環球分析8月7日

2023-08-07

英皇金融集團金匯即發NM23: 環球分析8月7日

非農就業低於市場預估黃金周五收高

昨日回顧

黃金周五收高，止步三連跌，美國 7 月非農就業報告僅增 18.7 萬人，低於市場預估的 20 萬人，顯示就業市場雖然強勁，但正緩步降溫，可能降低聯準會 (Fed)9 月升息機率，美元和美債殖利率雙雙走低，讓黃金暫時獲得喘息。黃金收盤上漲 7.30 美元或 0.4%，報每盎司 1976.10 美元。美國勞工部周五公布，7 月非農就業新增 18.7 萬人，6 月增幅則遭大幅下修至 18.5 萬人，但薪資漲幅並未縮小，年升 4.4%、月升 0.4%，增幅皆與 6 月相當、但高於市場預估。失業率則下降 0.1 個百分點至 3.5%。ICE 美元指數 (DXY) 周五下跌 0.6% 至 101.93，10 年期美債殖利率下滑 12 個基點至 4.068%，30 年期殖利率則下降 9 個基點至 4.216%。

美股盤後

投資人消化不如預期的蘋果財報和喜憂參半的 7 月份非農就業報告，美股主指週五開高走低，結束連續三週走升趨勢。道瓊工業平均指數收跌超過 150 點，那斯達克指數下滑近 0.4%，標準普爾 500 指數走低逾 0.50%，連續第四個交易日下跌。蘋果暴跌 4.8%，創十個月來最高單日跌幅，市值一夕蒸發超過 1600 億美元，亞馬遜飆升 8.3%，喜迎 2022 年 11 月 10 日以來最佳日。美股主指週線全數盡墨，道瓊本週跌幅為 1.1%。標普週線累計下滑 2.27%，那指累跌 2.85%，寫下 3 月份以來最差單週表現。美債殖利率大跌，因市場押注聯準會可能於上月完成最後一次升息，迄今為止的緊縮政策似乎正放緩經濟和就業市場。美股道瓊指數下跌 150.27 點，或 0.43%，收 35,065.62 點。那斯達克指數下跌 50.48 點，或 0.36%，收 13,909.24 點。

標普 500 指數下跌 23.86 點，或 0.53%，收 4,478.03 點。費城半導體指數下跌 8.87 點，或 0.24%，收 3,699.20 點。

基本分析

美元周五下滑，回吐本周累計的漲幅，主因是美國 7 月非農就業增幅減緩，升高經濟軟著陸預期，但工資增幅並未降溫，代表聯準會 (Fed) 可能需維持高利率更長一段時間。追蹤美元兌六種主要貨幣走勢的 ICE 美元指數 (DXY) 下滑 0.52% 至 102.01，為三周以來最大單日貶幅。DXY 本周下跌約 0.5%，本周四曾一度漲至 102.84，創 7 月 7 日以來最高。歐元兌美元上揚 0.55% 至 1.1004 美元，美元兌日元上揚 0.51% 至 141.81 日元兌 1 美元。美國勞工部周五公布，7 月非農就業人數新增 18.7 萬，低於市場預估的 20 萬，5 月和 6 月新增人數雙雙遭下修，顯示在 Fed 大舉升息後，對勞動力需求開始放緩。但從每 1.6 個職缺對應每名失業者來看，就業增幅減緩可能也代表企業找不到員工。美元指數報 101.986。

油價動向

因沙烏地阿拉伯和俄羅斯均將延長減產計畫實施期限，原油期貨價格周五上漲至 2023 年高點，連續第六週上漲。西德州中質原油 (WTI) 期貨價格上漲 1.27 美元或 1.6%，收每桶 82.82 美元，本周上漲 2.8%。WTI 和 Brent 均收登 4 月 12 日以來的最高點。原油周線上升，收復周三失地。周三大跌係因惠譽將美國主權債信評級自 AAA 下調至 AA+，削弱了市場情緒。

※ 參考資料：英皇金匯即網站新聞 www.nm23.com

20:30 加拿大7月就業人數

20:30 美國7月季調後非農就業人口、美國7月失業率

22:00 美國7月紐約聯儲全球供應鏈壓力指數

入市策略：

全球最大黃金上市交易基金(ETF)截至08月04日持倉量為906.00噸，較上日減持3.75噸，上月止淨減持8.97噸。週五美國公佈的7月非農就業報告顯示，美國上月僅增加18.7萬個就業崗位，略低於道鐘斯預估的20萬個就業崗位，表明就業市場依然穩固。7月份失業率從6月份的3.6%降至3.5%；不過工資在7月份增長了0.4%，高於美聯儲的預期。這是就業市場正在緩慢降溫的又一跡象，或許是一個受歡迎的跡象，因為金融市場仍在爭論美聯儲是否會在今年年底前停止加息。此前惠譽評級下調美國政府信用評級的決定令金融市場重挫，週五弱於預期的美國就業報告推低美元和美債收益率，金價則結束了連續三天的跌勢，日內金價最高觸及1946.64美元/盎司，最低觸及1925.85美元/盎司，尾盤現貨黃金收報1942.13美元/盎司。