環球分析8月23日

2023-08-23

英皇金融集團金匯即發NM23: 環球分析8月23日

美債殖利率周二下滑黃金周二連續第三個交易日上漲

昨日回顧

黃金周二連續第三個交易日上漲，寫下 7 月中旬以來最長連續漲勢，投資人持續觀望本周稍晚登場的全球央行會議，而美元和美債殖利率也持續主導貴金屬走勢。黃金期貨收盤上漲 3 美元或 0.2%，報每盎司 1926 美元，連續第三天上漲，是 7 月 14 日連漲四日迄今，最長連漲紀錄。10 年期美債殖利率從 2007 年最高水準略微下滑，幫助金價收高。金價正在聯準會 (Fed) 主席鮑爾在全球央行會議發表演說前，展現穩定的跡象。10 年期美債殖利率周二下滑 2.3 個基點至 4.313%，但仍徘徊在 16 年高點附近。ICE 美元指數 (DXY) 小漲 0.2% 至 103.539，抑制了黃金進一步上漲的空間。

美股盤後

美股收市個別發展，銀行股普遍向下。美國10年期國債孳息率自逾15年半高位回軟，跌逾1點子至4.33厘。道瓊斯指數最多跌近210點，收市報34288點，跌174點，跌幅0.5%。納斯達克指數初段最多曾升0.7%，其後一度微跌，最終收市靠穩，報13505點，升8點。標準普爾500指數報4387點，跌12點，跌幅近0.3%。標普全球下調美國多間地區性銀行的信用評級，拖累銀行股表現。KBW地區性銀行股指數跌2.7%，標普500銀行股指數跌2.4%。大型金融機構股價亦下跌，摩通跌2%，高盛和美國運通均跌1%。輝達一度升至481.87美元的紀錄高位，但收市跌近2.8%。百貨公司相關股份急挫，梅西百貨急跌14%，柯爾百貨亦跌10%。

基本分析

隨著交易員等待本周稍晚登場的傑克森霍爾全球央行年會，美元指數周二上揚，盤中一度觸逾兩個月高點，但有交易員認為，在這場年度盛會展開之前，美元走勢將受到限制。追蹤美元兌六種主要貨幣的 ICE 美元指數 (DXY) 上漲 0.28%，至 103.59。對中國經濟的擔憂以及對美國利率將維持在高檔的押注，使美元獲得提振，DXY 盤中一度升至 103.72，創 6 月 12 日以來最高。由堪薩斯聯準銀行主辦全球央行年會，即將在 8 月 24 日至 8 月 26 日於美國懷俄明州傑克森霍爾 (Jackson Hole) 舉行，在聯準會 (Fed) 主席鮑爾 (Jerome Powell) 發表演說之前，整體外匯市場走勢預料將受限。美元指數報 103.6246。

油價動向

原油期貨價格周一續第二個交易日收低，市場無法擺脫對中國 (全球第二大原油消費國) 經濟前景及其需求影響的擔憂。西德州中質原油 (WTI) 期貨價格下跌 37 美分或 0.5%，收每桶 80.35 美元，該期貨今日收盤到期。美國石油協會 (API) 收盤後公佈，上周 (8/18 止) 美國原油庫存下降 241.8 萬桶、汽油庫存減少 153 萬桶、餾分油庫存增加 189.8 萬桶。另外，API 指出，俄克拉荷馬州庫欣 (美國原油樞紐) 上周庫存減少 221 萬桶。

※ 參考資料：英皇金匯即網站新聞 www.nm23.com

20:30 加拿大6月零售銷售月率

21:45 美國8月Markit製造業PMI初值

21:45 美國8月Markit服務業PMI初值

22:00 美國7月新屋銷售總數年化

22:30 美國至8月18日當周EIA原油庫存

入市策略：

全球最大黃金上市交易基金(ETF)截至08月23日持倉量為884.90噸，較上日減持4.33噸，本月止淨減持28.03噸。週二全美房地產經紀人協會(NAR)公佈的資料顯示，7月份成屋銷售折合成年率為407萬套，環比下降2.2%，同比下降16.6%。美聯儲週二公佈的貼現利率會議紀要顯示，紐約聯儲和亞特蘭大聯儲董事會在7月份支持維持貼現率不變。上周公佈的美聯儲貨幣政策會議紀要凸顯出內部的意見分歧，而貼現利率會議紀要令這種分歧更加顯而易見。惠譽(Fitch)將美國儲蓄銀行(American Savings Bank)的長期和短期發行人違約評級以及生存能力評級置於負面評級觀察中。此前穆迪以及標普也對美國其他銀行作出了類似的評級下調。儘管有關銀行評級遭下調消息引發了市場關注，有利黃金，但美國經濟放緩擔憂消退，美債收益率飆升，美元持續走高，削弱了黃金避險吸引力；日內最高觸及1904.3美元/盎司，最低觸及1888.98美元/盎司，尾盤現貨黃金收報1897.26美元/盎司。