環球分析9月14日

2023-09-14

英皇金融集團金匯即發NM23: 環球分析9月14日

美元小幅升值黃金周三收黑

昨日回顧

黃金周三收黑，刷新三周低點，因美國 8 月消費者物價指數 (CPI) 出現一年多來最大升幅，帶動美元小幅升值，但由於交易員對聯準會 (Fed) 本月暫停升息的預期不變，使黃金跌幅受抑制。黃金期貨收盤下滑 2.60 美元或 0.1%，報每盎司 1932.50 美元，是 8 月 22 日以來最低收盤價。美國勞工部周三公布，8 月整體 CPI 較前月上揚 0.6%，符合市場預期，但創 14 個月來最大升幅。與去年同期相比則年升 3.7%，較 7 月的 3.2% 加速，且超越市場預估的 3.6%。美元和美債殖利率在數據公布後上揚，對黃金造成雙重打擊，原因是黃金以美元計價，美元升值不利於海外買家買進，而且黃金本身不孳息，殖利率上揚代表持有黃金的機會成本提高。

美股盤後

本週關鍵數據發布之前，油價飆升加劇市場對通膨的擔憂，加上甲骨文因財報爆冷而下殺超 13%，蘋果於秋季發表會後股價一路下滑，美股四大指數週二 (12 日) 全數收黑，標普走低近 0.6%，那指收黑逾 1%。政經方面，美國證券管理委員會 (SEC) 前主席克雷頓週二 (12 日) 向國會表示，作為試行計畫的一部分，美國大型上市公司應該開始披露其在中國的曝險，以便投資人和決策者看到潛在的風險。美股道瓊指數下跌 17.73 點，或 0.05%，收 34,645.99 點。那斯達克指數下跌 144.28 點，或 1.04%，收 13,773.61 點。標普 500 指數下跌 25.56 點，或 0.57%，收 4,461.9 點。

費城半導體指數下跌 28.14 點，或 0.79%，收 3,541.09 點。市場目光將放到即將到來的關鍵數據，經濟學家預計 8 月份的總體 CPI 年率將從 7 月份的 3.2% 上升至 3.6%。

基本分析

隨著投資人等待最新美國通膨數據出爐，美元指數周二小幅上揚，在歷經前一日的強勁升勢後，日元兌美元回落。追蹤美元兌六種主要貨幣的 ICE 美元指數 (DXY) 升 0.07%，至 104.64。交易員等待美國消費者物價指數 (CPI) 數據之際，美元指數收復周一部分貶幅。即使強勁的通膨數據不太可能動搖對聯準會 (Fed) 下周維持利率穩定的預期，卻可能增加對後續進一步升息的期望。歐洲央行 (ECB) 周四公布最新利率決議前，歐元微升 0.02% 至 1.0751 美元。貨幣市場對歐洲央行再度升息的預期正在緩慢上升。美元指數報 104.5816。

油價動向

原油價格周一小幅走低，但稍早因交易員權衡主要產油國減產導致全球供應緊繃的前景，盤中觸及今年新高價位。西德州中質原油 (WTI) 期貨價格下跌 22 美分或近 0.3%，收每桶 87.29 美元，盤中高點達 88.15 美元，根據 FactSet，此為最近月 WTI 自去年 11 月以來最高盤中價位。WTI 原油和 Brent 原油期貨上周漲逾 2%，過去兩周 WTI 原油價格上漲近 10%，係因沙烏地阿拉伯宣布將把自願減產 100 萬桶 / 日的計畫延長實施至年底，且俄羅斯也同步宣布將延長削減供應的舉措。

※ 參考資料：英皇金匯即網站新聞 www.nm23.com

20:30 美國截至9月9日當周初請失業金人數

20:30 美國8月PPI年率

20:30 美國8月零售銷售月率

入市策略：

全球最大黃金上市交易基金(ETF)截至09月14日持倉量為882.00噸，較上日減持2.89噸，本月止淨減持8.10噸。美國勞工部資料顯示，8月份不包括食品和能源的核心CPI環比上漲0.3%，略高於道鐘斯調查經濟學家預期的0.2%的漲幅。該數字較去年同期增長4.3%，符合預期。上個月整體資料上漲0.6%，與道鐘斯的預期一致。總體價格同比上漲3.7%，高於經濟學家預期的3.6%。CPI資料基本符合預期，暗示FOMC預計將維持利率穩定，為黃金提供了支撐，美國通脹資料公佈後，美元指數兌其他貨幣上漲，金價收復部分跌幅，日內因美元走強，黃金價格小幅走低，市場預期美聯儲將在下周的政策會議上維持利率不變，限制了金價下跌空間。週三黃金小幅下跌，日內最高至1915.6美元，最低至1905.4美元，最終收報1907.9美元。