環球分析9月15日

2023-09-15

英皇金融集團金匯即發NM23: 環球分析9月15日

美元攀高黃金周四小漲

昨日回顧

黃金周四小漲，從前日的三周低點略微回升，歐洲央行 (ECB) 暗示已經是最後一次升息，有助於提升黃金魅力，但最新決策也帶動美元攀高，使黃金漲幅受抑制。黃金收盤上揚 30 美分或不到 0.1%，報每盎司 1932.80 美元，前日曾觸及 8 月 22 日以來最低收盤價。ECB 周四升息 1 碼 (25 個基點)，但暗示這可能已經是最後一次升息，交易員形容為「鴿派升息」，代表全球債券殖利率可能無須進一步上揚，有助於提升黃金吸引力。ECB 聲明導致歐元轉貶，並提振美元，導致美元計價的黃金買氣受影響。ICE 美元指數 (DXY) 周四上漲 0.6% 至 105.43。美國周四公布 8 月零售銷售成長 0.6%，8 月生產者物價指數 (PPI) 則上揚 0.7%。前一日的報告顯示，美國 8 月消費者物價指數 (CPI) 上揚 0.6%，創 14 個月來最大漲幅。

美股盤後

強勁的數據燃起經濟軟著陸的希望，道瓊週四漲超 300 點，創 8 月初來最強單日表現，連續第三個交易日走升。軟銀旗下晶片設計公司安謀 (Arm) 赴美上市首日迎來蜜月行情，收漲近 25%，市值突破 650 億美元，為美國今年最大規模 IPO，亦喚醒沉睡已久的美國 IPO 市場。數據方面，受到能源和運輸成本上漲的推動，美國 8 月生產者物價指數 (PPI) 年增 1.6%，高於市場預期，連續第二個月成長，不過，剔除波動較大的食品和能源後，8 月核心 PPI 年升 2.2%，符合市場預期。政經方面，前聯準會鷹派大將，即前聖路易聯邦準備銀行總裁布拉德認為，聯準會將於 9 月會議後公布利率點陣圖，官員們可能調高利率預測，因為他們注意到經濟仍然強勁、通膨依然頑固。美股道瓊指數上漲 331.58 點，或 0.96%，收 34,907.11 點。那斯達克指數上漲 112.47 點，或 0.81%，收 13,926.05 點。標普 500 指數上漲 37.66 點，或 0.84%，收 4,505.1 點。費城半導體指數上漲 23.78 點，或 0.67%，收 3,584.23 點。

基本分析

在美國公布最新經濟數據多半強於預期後，美元指數周四升至六個月高點，與此同時，歐洲央行 (ECB) 暗示升息周期可能已經結束，令歐元創下一個多月來最大單日貶幅。追蹤美元兌六種主要貨幣的 ICE 美元指數 (DXY) 上漲 0.54%，至 105.33，為 3 月初以來最高水平。受汽油價格上漲推動，美國 8 月零售銷售額成長 0.6%，高於預期的 0.2%。能源成本上漲連帶影響通膨數據，8 月生產者物價指數 (PPI) 較前一月成長 0.7%，高於預期的 0.4%。另一方面，美國公布上周首次請領失業金人數升至 22 萬人，但略遜於預期的 22.5 萬人。美元指數報 105.3816。

油價動向

由於市場持續擔憂全球供應收緊的前景，WTI 原油期貨價格周四上漲，且自 11 月以來首次收於每桶 90 美元上方。西德州中質原油 (WTI) 期貨價格上漲 1.64 美元或近 1.9%，收每桶 90.16 美元，為最近月 WTI 原油期貨自 11 月 7 日以來的最高收盤價。在美國能源資訊局 (EIA) 公布上周供應意外增加 400 萬桶後，原油期貨價格周三自今年高點回落收低。

※ 參考資料：英皇金匯即網站新聞 www.nm23.com

20:30 美國截至9月9日當周初請失業金人數

20:30 美國8月PPI年率

20:30 美國8月零售銷售月率

入市策略：

美國8月份生產者價格指數顯示核心PPI上月受到控制。不包括食品和能源的核心PPI上漲0.2%，與道鐘斯調查的經濟學家的預期一致。然而，整體資料上漲0.7%，高於預期的0.4%。油價週四攀升至今年迄今最高，供應收緊的預期蓋過了對經濟增長疲軟和美國原油(90.74, 0.58, 0.64%)庫存增加的擔憂。布倫特原油期貨上漲1.82美元，漲幅1.98%，結算價報93.70美元，稍早曾觸及93.89美元的2022年11月以來最高。美國原油期貨上漲1.64美元，漲幅1.85%，結算價報90.16美元，自11月以來首次收于90美元上方。