環球分析9月29日

2023-09-29

英皇金融集團金匯即發NM23: 環球分析9月29日

等待PCE指引黃金周四再度收黑

昨日回顧

受到對聯準會 (Fed) 利率可能更高更久的預期心理影響，黃金周四再度收黑，投資人等待本周五的核心個人消費支出 (PCE) 物價數據，以研判利率走向。黃金收盤下跌 0.7%，報每盎司 1878.60 美元。美債殖利率攀升到 16 年糕點，提高了持有黃金這類不孳息資產的機會成本。但由於美元稍稍回落，抑制了黃金的跌幅，因這代表美元計價的黃金對海外買家來說變得相對便宜。美國周四公布第 2 季國內生產毛額 (GDP) 終值，季增年率為 2.1%，雖然低於市場預期的 2.2%，仍顯示美國經濟保持相對強勁的成長步調。同日公布的上周初領失業救濟金增幅則小於市場預期。

美股盤後

美國政府關門近在咫尺，10 年期美債殖利率創 16 年新高後回落，美股週四集體收紅，逢低買入資金流入科技股，AMD 引領半導體走升。數據方面，美國第二季實質國內生產毛額 (GDP) 季增年率終值 2.1%，低於預期的 2.2%，上週初領申領失業金的人數達 20.4 萬人，低於預期的 21.5 萬人，凸顯勞動市場穩健支撐著經濟。政經方面，聯準會主席鮑爾將於美東時間週四下午 4 時，台灣時間週五上午 4 時發表講話，鮑爾將回答觀眾提問，投資人迫切想知道鮑爾是否會收回一週前的鷹派言論。美股道瓊指數上漲 116.07 點，或 0.35%，收 33,666.34 點。那斯達克指數上漲 108.43 點，或 0.83%，收 13,201.28 點。標普 500 指數上漲 25.19 點，或 0.59%，收 4,299.7 點。費城半導體指數上漲 59.58 點，或 1.77%，收 3,420.99 點。

基本分析

美元指數周四自 10 個月高點回落，但本周仍有望連續第 11 周收紅。隨著日元兌美元繼續徘徊在接近 11 個月的低點，投資人對於日本當局出手干預的可能性依舊保持警惕。追蹤美元兌六種主要貨幣的 ICE 美元指數 (DXY) 下跌 0.50%，至 106.13，止步連五紅，但市場預期，DXY 本周仍將實現連續 11 周走高的紀錄。聯準會 (Fed) 上周警告可能進一步升息，並將高利率維持更長一段時間後，對美國經濟在高利率環境下保持相對穩健的看法，帶動美元走強。美國 10 年期公債殖利率周四觸及 4.688%，為 2007 年來最高水平。周四數據顯示，美國第二季國內生產毛額 (GDP) 季增年率終值維持在 2.1% 不變，顯示經濟仍維持相當強勁的成長。此外，截至 9 月 23 日當周，美國季節性調整後的初領失業金人數增加 2000 人，達到 20.4 萬人，低於經濟學家預期的 21.5 萬。美元指數報 106.1473。

油價動向

原油期貨價格周四大幅收低，WTI 原油吐回因投資者權衡美國原油庫存收緊而激起的漲幅，自每桶 95 美元以上的盤中高點回落，該高點是 WTI 原油一年來首見。西德州中質原油 (WTI) 期貨價格下跌 1.97 美元或 2.1%，收每桶 91.71 美元，盤中高點達 95.03 美元。美國能源資訊局 (EIA) 周三公布，俄克拉荷馬州庫欣交割中心的原油庫存下降至 2200 萬桶以下。盛寶銀行分析師稱該庫存已接近營運最低水準，也是自 2014 年季節性低點以來的最低水準。

※ 參考資料：英皇金匯即網站新聞 www.nm23.com

20:30 加拿大7月GDP月率

20:30 美國8月核心PCE物價指數年率及月率

20:30 美國8月個人支出月率

21:45 美國9月芝加哥PMI

22:00 美國9月密西根大學消費者信心指數終值

22:00 美國9月一年期通脹率預期

入市策略：

全球最大黃金上市交易基金(ETF)截至09月28日持倉量為873.64噸，較上日減持0.87噸，本月止淨減持16.46噸。週四，美國公佈的第二季度GDP的新預測保持在2.1%不變，個人消費增長從1.7%下調至0.8%，表明美國第二季度的消費低於此前預期。公佈的上周申請失業救濟人數較前一周小幅上升至204,000人，預期為215,000人。公佈的8月份待售房屋銷售量較7月份0.9% 的月度增幅下降7.1%。在GDP資料發佈後，金市出現一定拋售，交投接近日內最低點，且勞動力市場依然堅韌，初請失業金人數低於預期。投資者押注美國經濟將在高利率環境下跑贏競爭對手，美債收益率攀升至16年新高，美元兌主要貨幣觸及10個月高點，週四黃金繼續下跌，日內金價最高觸及1879.38美元/盎司，最低觸及1857.46美元/盎司，最終收報1864.57美元/盎司。接下來投資者將注意力轉向個人消費支出指數（PCE），這是美聯儲首選的通脹指標。

今日建議

倫敦金於 1853– 1875間上落 (波幅巨大, 請留意帳戶內資金情況)

港金於 17050 - 17430

支持位 1808/1833 阻力位 1888 / 1908

入市策略一 : 下方觸及1855水平可做多，目標位于1865水準，止損設在1848水平。

入市策略二 : 上方在1873元水平做空，止賺設在1865美元，止損設在1880。

白銀

貴金屬具有儲值的傳統角色，擔憂貨幣貶值及通貨膨脹，對其屬利多。

今日建議 : 白銀於21.60 – 23.70

支持位20.50/21.20 阻力位24.50 /25.50

(投資涉及風險，宜量力而為，不要過份進取，價格可升可跌)

英皇金融NM23 卓越理財中心 www.NM23.com