環球分析10月5日

2023-10-05

英皇金融集團金匯即發NM23: 環球分析10月5日

升息疑慮升溫金價連續第八個交易日下跌

昨日回顧

黃金周三連續第八個交易日下跌，聯準會 (Fed) 可能維持高利率更長一段時間，讓美債殖利率保持在高點，並打壓貴金屬行情。黃金期貨收盤下跌 6.70 美元或 0.4%，報每盎司 1834.80 美元，本周迄今已下跌 2.6%。近來美債殖利率和美元雙雙勁揚，幾乎把黃金今年的漲幅抹去。黃金期貨今年迄今微漲，黃金現貨已經翻黑下跌。美元指數 (DXY) 周三報 106.77，從周二觸及的 107.35 略降，但仍然在高點。10 年期美債殖利率周三報 4.735%，也從周一的 16 年高點略微下滑。美國周三公布 9 月 ADP 民間就業數據增幅小於市場預期，曾一度帶動金價上漲。同日的數據還顯示，美國 9 月服務業景氣擴張步調減緩，新訂單下滑到九個月低點，但景氣的擴張速度仍符合對第 3 季經濟強勁成長的預期。

美股盤後

有「小非農」之稱的 ADP 就業數據意外爆冷，債市暴風暫停，10 年期美債殖利率回落至約 4.764%，美股道瓊週三 (4 日) 收高 127.17 點，結束連續三個交易日跌勢。非必需消費品板塊週三領軍大漲，特斯拉暴漲近 6%，隨著原油價格創下自 2022 年 9 月以來單日最大跌幅，能源股跌勢慘重。數據方面，素有「小非農」之稱的 ADP 就業報告顯示僅增加 8.9 萬人，創 2021 年 1 月以來新低，遠遠低於經濟學家預期的 15 萬人，也不及修正後前值 18 萬人，凸顯勞動力市場降溫。政經方面，美國國會仍處動盪，麥卡錫成為史上首位被罷免下台的眾議院議長。美股道瓊指數上漲 127.17 點，或 0.39%，收 33,129.55 點。那斯達克指數上漲 176.54 點，或 1.35%，收 13,236.01 點。標普 500 指數上漲 34.3 點，或 0.81%，收 4,263.75 點。

費城半導體指數上漲 48.34 點，或 1.43%，收 3,424.92 點。

基本分析

美元指數周三伴隨著美債殖利率回落，一系列好壞不一的數據，透露出美國經濟可能存在一些疲軟跡象，削弱了聯準會 (Fed) 年底前再一次升息的可能性。追蹤美元兌六種主要貨幣的 ICE 美元指數 (DXY) 下跌 0.20%，至 106.79，自去年 11 月高點回落。美國周三公布 ADP 就業報告顯示，9 月民間部門就業成長大幅放緩至 8.9 萬人，遠低於預期和前值，凸顯出勞動力市場已開始出現降溫跡象。此外，美國公布 9 月 ISM 服務業指數為 53.6，持續處在擴張區間，但較前值放緩。美元指數報 106.7702。

油價動向

原油期貨價格周三收在約 5 周最低點，另外，在美國官方數據公布汽油庫存增加逾 600 萬桶，顯示燃料需求疲軟後，汽油期貨價格也下挫至今年最低點。沙烏地阿拉伯一如預期，證實將 100 萬桶 / 日的減產計畫延長至年底，消息傳出後，早盤走軟的油價進一步加劇跌幅。西德州中質原油 (WTI) 期貨價格下跌 5.01 美元或 5.6%，收每桶 84.22 美元，為最近月 WTI 期貨 8 月 31 日以來最低點。原油價格已自上周觸及的今年高點回落，分析師認為這是市場獲利了結，因為美國公債殖利率飆升至 2008 年金融危機前以來的最高水準，致使市場越來越擔憂經濟前景。

※ 參考資料：英皇金匯即網站新聞 www.nm23.com

20:00 美聯儲博斯蒂克發表講話

22:00 美國8月JOLTs職位空缺

次日04:30 美國至9月29日當周API原油庫存

入市策略：

全球最大黃金上市交易基金(ETF)截至10月05日持倉量為869.31噸，較上日減持4.04噸，上月止淨減持16.46噸。週二，美國公佈的8月份職位空缺 (JOLTS) 數量增幅超過預期，削弱了美聯儲應對的通貨膨脹信心；在美元、美債收益率幾乎不間斷飆升的背景下，黃金觸及7個月新低。但美聯儲高級政策制定者博斯蒂克表示，美聯儲並不急於加息以讓通脹重新得到控制，收益率和美元的超熱漲勢有所降溫。週三，發佈的美國9月ADP就業人數錄得增加8.9萬人，為2021年1月以來最小增幅；美聯儲利率掉期降低了對（美聯儲在年內進行）另一次加息的可能性。在ADP資料發佈後，美國國債收益率從多年高點回落，黃金一度站上1830；隨後供應管理協會 (ISM) 的最新資料顯示，在9月份美國服務業活動溫和回落後，金價則徘徊在盤中低點附近；日內金價最高觸及1830.42美元/盎司，最低觸及1816.43美元/盎司，最終收報1820.96美元/盎司。

今日建議

倫敦金於 1814– 1835間上落 (波幅巨大, 請留意帳戶內資金情況)

港金於 16730 - 17230

支持位 1758/1783 阻力位 1848 / 1868

入市策略一 : 下方觸及1818水平可做多，目標位于1828水準，止損設在1810水平。

入市策略二 : 上方在1828元水平做空，止賺設在1818美元，止損設在1835。

白銀

貴金屬具有儲值的傳統角色，擔憂貨幣貶值及通貨膨脹，對其屬利多。

今日建議 : 白銀於20.10 – 22.30

支持位18.50/19.80 阻力位22.80 /23.50

(投資涉及風險，宜量力而為，不要過份進取，價格可升可跌)

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