環球分析10月19日

2023-10-19

英皇金融集團金匯即發NM23: 環球分析10月19日

以色列和巴勒斯坦激進組織哈瑪斯衝突惡化黃金周三勁揚逾 1%

昨日回顧

黃金周三勁揚逾 1%、登上將近一個月以來的高點，主因是以色列和巴勒斯坦激進組織哈瑪斯衝突可能惡化，刺激避險需求。另一方面，銅價盤中則因中國經濟數據優於預期而走高。黃金收盤上漲 32.60 美元或 1.6%，報每盎司 1968.30 美元，接近一個月高點。加薩走廊北部一處醫院遭空襲，爆炸導致至少 500 名巴勒斯坦人死亡，象徵以巴衝突升高。事件發生後，埃及和巴勒斯坦自治政府領袖取消原定與美國總統拜登的高峰會。黃金上周曾大漲 5%，但本周一開始，因為美國的零售銷售數據意外強勁，讓投資人擔憂通膨頑強、利率可能進一步上升，使金價一度受到打壓。高利率環境不利於金價，因為黃金本身不孳息，持有黃金的機會成本將增加。這也是導致黃金過去一年來受打壓，而且即使避險需求增加，仍然可能繼續抑制黃金的漲勢。市場接下來的焦點，將是中國人民銀行周五的貸款市場報價利率 (LPR)，預料將按兵不動。

美股盤後

美債殖利率再次走高，投資人評估最新一季企業財測和獲利結果後，美股四大指數周三大幅收低，道瓊指數收跌逾 300 點，隨著中東緊張局勢加劇避險情緒，VIX 恐慌指數上揚。美國 10 年期公債殖利率一度升破 4.9%，為 2007 年來首見，與此同時，30 年期固定抵押貸款平均利率也達 8%，創下 2000 年中以來最高水平。大型股受美債殖利率打壓而下跌，標普 500 指數終場收黑 1.3%，其中特斯拉 (TSLA-US) 收跌近 5%，那指和費半分別收低 1.6% 和 1.7%。美股道瓊指數下跌 332.57 點，或 - 0.98%，收 33,665.08 點。標普 500 指數下跌 58.60 點，或 - 1.34%，收 4,314.60 點。

那斯達克綜合指數下跌 219.44 點，或 - 1.62%，收 13,314.30 點。費城半導體指數下跌 61.22 點，或 - 1.76%，收 3,413.45 點。

基本分析

隨著 10 年期美債殖利率觸及 16 年高點，美元指數周三上揚，投資人同時關注以色列和哈瑪斯衝突升溫跡象。追蹤美元兌六種主要貨幣的 ICE 美元指數 (DXY) 上漲 0.28%，至 106.55，低於 10 月 3 日觸及的近一年高點。Fed 褐皮書指出，美國經濟活動在過去一個半月的變化不大，勞動力市場吃緊狀況持續緩解，物價溫和上揚。美元指數報 106.5526。

油價動向

原油期貨價格周三收登 2 周多最高點。此前加薩城一家醫院發生爆炸，造成數百人死亡，該地區緊張局勢更甚，當地媒體報導，伊朗呼籲禁止向以色列出售石油。此外，跡象顯示美國原油供應收緊，也有助於提振油價。西德州中質原油 (WTI) 期貨價格上漲 1.66 美元或 1.9%，收每桶 88.32 美元，為最近月 WTI 自 10 月 3 日以來的最高收盤價。加薩一間醫院 17 日遭到空襲，導致至少 500 名巴勒斯坦人喪命，哈馬斯立即譴責以色列，但以色列官方隨即否認，反控是協助哈瑪斯的其他巴勒斯坦激進組織火箭失火而誤擊醫院，目前並沒有確切證據能夠證實任一方說法。

※ 參考資料：英皇金匯即網站新聞 www.nm23.com

20:30 美國10月14日當周首次申請失業救濟人數

22:00 美國9月成屋銷售總數年化，諮商會領先指標

次日00:00 美聯儲主席鮑威爾在紐約經濟俱樂部講話

次日05:30 美國費城聯儲主席哈克（2023年FOMC票委）就經濟前景講話

入市策略：

全球最大黃金上市交易基金(ETF)截至10月19日持倉量為848.24噸，較上日減持5.19噸，本月止淨減持25.40噸。巴勒斯坦官員說，加沙城一家醫院週二發生爆炸，造成數百人死亡，引發了約旦河西岸和中東地區的抗議活動。與此同時，以色列指責激進組織巴勒斯坦伊斯蘭聖戰組織發射的導彈失敗。五角大樓表示，沒有掌握誰應對此次襲擊負責的資訊。爆炸發生後，約旦、埃及和巴勒斯坦領導人取消了與美國總統喬·拜登(Joe Biden)的峰會，這令拜登確保以色列-哈馬斯衝突不會擴大到整個地區的努力複雜化。拜登星期三早上抵達以色列。伊朗外交部長隨後呼籲穆斯林國家立即全面抵制以色列，並對該國實施石油禁運。這一評論是在吉達與伊斯蘭合作組織首腦會晤時發表的。值得一提的是，網路照片顯示，位於伊朗北部馬什哈德的伊瑪目裡達聖陵升起黑旗。黑旗象徵戰爭和復仇，是伊朗歷史上首次在這處聖地升起黑旗。最近美國公佈大量經濟資料，其中九月零售銷售、製造業和工業生產以及產能利用率均高於預期，進一步證明美國經濟的韌性，利率雖繼續走高，給黃金等非收益資產帶來阻力，但中東局勢仍是避險黃金最大支撐，週三金價震盪上攻，日內金價最高觸及1962.44美元/盎司，最低觸及1923.11美元/盎司，尾盤現貨黃金收報1947.47美元/盎司。

今日建議

倫敦金於 1938– 1958間上落 (波幅巨大, 請留意帳戶內資金情況)

港金於 17830- 18250

支持位 1878/1898 阻力位 1933 / 1945

入市策略一 : 下方觸及1943水平可做多，目標位于1955水準，止損設在1935水平。

入市策略二 : 上方在1955元水平做空，止賺設在1945美元，止損設在1963。

白銀

貴金屬具有儲值的傳統角色，擔憂貨幣貶值及通貨膨脹，對其屬利多。

今日建議 : 白銀於21.80 – 23.90

支持位20.50/21.30 阻力位24.30 /25.50

(投資涉及風險，宜量力而為，不要過份進取，價格可升可跌)

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