環球分析10月26日

2023-10-26

英皇金融集團金匯即發NM23: 環球分析10月26日

以巴衝突持續黃金周三小漲

昨日回顧

黃金周三小漲，投資人依舊牽掛以巴衝突，並等待可能影響美國利率展望的重要經濟數據出爐，包括第 3 季國內生產毛額 (GDP) 和核心個人消費支出 (PCE) 物價指數。黃金收盤上漲 0.5%，報每盎司 1995.20 美元。但由於美元指數 (DXY) 和 10 年期美債殖利率也上揚，金價漲幅略受抑制。在聯準會 (Fed) 將在下周宣布決議之前，經濟數據預料將受到高度關注，如果跡象顯示經濟趨緩，可能讓 Fed 按兵不動，為金價提供進一步的支撐，刺激金價突破每盎司 2000 美元。

美股盤後

Alphabet 雲端服務營收遜色，堪稱半導體業風向球的德州儀器財測失利，晶片股暴跌，美股主要指數週三 (25 日) 拋售潮湧現，恐慌指數 VIX 大幅攀升。道瓊收黑超 100 點，標普摔跌 1.43%，失守強力捍衛的 4200 點大關，創 5 月來新低。那指收跌 2.43%，創 2 月 21 日以來最差單日表現。10 年期美債殖利率上漲 11 個基點至 4.95%，2 年期美債殖利率上漲 2 個基點至 5.12%。美股道瓊指數下跌 105.45 點，或 0.32%，收 33,035.93 點。那斯達克指數下跌 318.65 點，或 2.43%，收 12,821.22 點。

標普 500 指數下跌 60.91 點，或 1.43%，收 4,186.77 點。費城半導體指數暴跌 138.10 點，或 4.13%，收 3,205.84 點。

基本分析

因企業財報不佳引發對經濟前景的擔憂，加上美債殖利率重回升勢，投資人對風險貨幣的興趣降溫，美元指數周三 (25 日) 升至近一周高點。美日利差持續擴大之下，日元兌美元再創今年新低。追蹤美元兌六種主要貨幣的 ICE 美元指數 (DXY) 上漲 0.27%，至 106.56，為近一周來最高。Google 母公司 Alphabet 因上季雲端收入未達預期而股價重挫，令風險情緒遭受打擊，其他大型科技股也因美債殖利率上升壓力而小幅走低。10 年期美債殖利率重拾升勢，截稿前報 4.96%，繼續朝向周一 (23 日) 盤中短暫觸及的 16 年高點邁進。美國周三公布 9 月獨棟新屋銷量飆升至 19 個月新高，且建商為了吸引買家而祭出折扣，使房價中位數年減幅創下 2009 年來最大，但將近 8% 的房貸利率仍可能打擊需求。美元指數報 106.5475。

油價動向

經歷連 3 日收低，吐回大部分的以哈戰爭溢價後，原油期貨價格周三收高，係因中東市場供應仍恐中斷的新擔憂情緒升起。然而，原油早盤陷入困境，係因中東問題尚未影響到該地區的石油工業，且美國官方數據顯示，上周原油和汽油庫存增加。

西德州中質原油 (WTI) 期貨價格上漲 1.65 美元或 2%，收每桶 85.39 美元。美國能源資訊局 (EIA) 周三公布，上周 (10/20 止) 美國商業原油庫存增加 140 萬桶、汽油供應增加 20 萬桶，而餾分油庫存減少 170 萬桶。

※ 參考資料：英皇金匯即網站新聞 www.nm23.com

20:30 美國第三季度實際GDP年化季率初值

20:30 美國第三季度實際個人消費支出季率初值

20:30 美國第三季度核心PCE物價指數年化季率初值

20:30美國9月耐用品訂單月率

20:45 歐洲央行行長拉加德召開新聞發佈會

22:00 美國9月成屋簽約銷售指數月率

22:30 美國至10月20日當周EIA天然氣庫存

入市策略：

全球最大黃金上市交易基金(ETF)截至10月26日持倉量為861.8噸，較上日增持1.73噸，本月止淨減持11.84噸。因以色列推遲對加沙地面襲擊計畫，以色列與哈馬斯衝突出現一些緩和跡象，黃金避險需求有所下降。從目前形勢看，中東衝突可能不會立即升級，仍對黃金帶來支持。最近債券市場佔據頭條新聞，自1982年以來，還沒有看到收益率如此飆升的。週三10年期美債收益率上漲近11個基點，升至約4.95%，30年期收益率重上5%，美國長債價格暴跌，離岸人民幣一度失守7.33元，美元指數漲至一周高位。儘管美債收益率上升，美元上漲令金價難以突破關鍵阻力，但中東持續衝突，歐洲地緣政治緊張局勢和令人失望的經濟資料，推動了黃金避險交易。週三黃金震盪小跌，日內金價最高觸及1987.04美元/盎司，最低觸及1962.81美元/盎司，尾盤現貨黃金收報1979.25美元/盎司。市場正在等待本周美國公佈的更多經濟線索，如GDP 、PCE 通脹資料，如美國經濟出現更多復蘇跡象，將為美聯儲提供更大的空間，讓利率在更長時間內保持在較高水準，將削弱黃金避險吸引力。

今日建議

倫敦金於 1975– 1998間上落 (波幅巨大, 請留意帳戶內資金情況)

港金於 18180- 18680

支持位 1923/1955 阻力位 2013 / 2045

入市策略一 : 下方觸及1975水平可做多，目標位于1985水準，止損設在1968水平。

入市策略二 : 上方在1995元水平做空，止賺設在1985美元，止損設在2003。

白銀

貴金屬具有儲值的傳統角色，擔憂貨幣貶值及通貨膨脹，對其屬利多。

今日建議 : 白銀於21.80 – 23.80

支持位20.50/21.50 阻力位24.50 /25.50

(投資涉及風險，宜量力而為，不要過份進取，價格可升可跌)

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