環球分析11月3日

2023-11-03

英皇金融集團金匯即發NM23: 環球分析11月3日

美債殖利率下滑黃金周四上漲

昨日回顧

黃金周四上漲，投資人押注聯準會 (Fed) 可能已經完成升息，使美元和美債殖利率雙雙走低，進而拉抬金價，但漲幅因為投資人觀望周五出爐的 10 月非農就業報告而受抑制。黃金收盤上漲 0.3%，報每盎司 1993.50 美元。黃金現貨價上漲 0.2%，報每盎司 1985.69 美元。美元指數周四下跌 0.7%，10 年期美債殖利率下滑到近三周低點。由於黃金本身不孳息且以美元計價，當美元走軟，能降低海外買家買進成本，而在殖利率下滑的情況下，持有黃金的機會成本也降低

美股盤後

美國聯準會 (Fed) 周三維持利率不變，雖然指出經濟強勁，且不排除未來進一步升息，主席鮑爾 (Jerome Powell) 的會後發言仍為市場帶來提振，認為或許 Fed 已完成升息，美股三大指數集體收高，美債殖利率回落。道瓊收盤漲逾 221 點，科技股漲勢凌厲，分別帶動標普 500 和那指揚升 1.05% 和 1.6%。半導體股表現強勢下，費半終場收漲逾 2%，其中超微 (AMD-US) 勁揚 9.7%，美光 (MU-US) 和輝達 (NVDA-US) 分別漲 3.8% 和 3%。Fed 同時暗示，長債殖利率攀高降低了再次升息的動力。市場看法認為，長期殖利率大幅上揚，實際上有助 Fed 完成收緊政策並讓通膨回到 2% 的目標。美股道瓊指數上漲 221.71 點，或 0.67%，收 33,274.58 點。標普 500 指數上漲 44.06 點，或 1.05%，收 4,237.86 點。那斯達克綜合指數上漲 210.23 點，或 1.64%，收 13,061.47 點。費城半導體指數上漲 75.06 點，或 2.33%，收 3,290.95 點。

基本分析

因投資人押注聯準會 (Fed) 將不再升息，提振風險偏好，美元指數周四 (2 日) 普遍走軟。另一方面，在英國央行決定按兵不動，並強調不會太快開始降息後，英鎊登上逾一周高點。追蹤美元兌六種主要貨幣的 ICE 美元指數 (DXY) 下跌 0.69%，至 106.15。DXY 盤中貶至 105.81，為 10 月 24 日以來最低。聯準會 (Fed) 主席鮑爾 (Jerome Powell) 為再次升息敞開大門，不過隨著聯邦資金利率目標上限達到 5.5% 的高點，鮑爾也表示，採取過多或過少行動的風險已經達到平衡，市場對於 12 月升息機率不到 20% 的看法也因此更堅定。對利率已達高峰的預期，刺激風險偏好情緒，從而提振股市、大宗商品以及新興市場貨幣等高收益資產。美元指數報 106.1541。

油價動向

原油期貨價格周四收高，係因聯準會 (Fed) 決定維持關鍵利率不變後美元走軟，讓油價連跌 3 日後止步。西德州中質原油 (WTI) 期貨價格上漲 2.02 美元或 2.5%，收每桶 82.46 美元。美國基準的 WTI 原油價格周三收在 8 月 28 日以來最低收盤價，10 月跌幅近 11%，抹去 4 周前哈馬斯襲擊以色列南部後的漲幅。Brent 原油周三收在 10 月 6 日（哈馬斯襲擊前最後一個交易日）以來的最低點。

※ 參考資料：英皇金匯即網站新聞 www.nm23.com

20:00 英國央行公佈利率決議、會議紀要和貨幣政策報告

20:30 英國央行行長貝利召開貨幣政策新聞發佈會

20:30 美國上周季調後初請失業金人數

22:00 美國 9月耐用品訂單修正值(月率)

入市策略：

全球最大黃金上市交易基金(ETF)截至11月02日持倉量為861.51噸，較上日增持2.02噸，上月止淨減持14.15噸。美國聯邦公開市場委員會(FOMC)週三宣佈將基準利率維持在5.25%-5.50%區間不變，符合市場預期。投資者認為，美聯儲主席鮑威爾的言論暗示著美聯儲可能已完成加息，這令美元承受顯著下行壓力；除美聯儲外，英國央行也沒有表示可能很快降息，交易員加倍押注全球利率可能最終見頂，股市延續漲勢。週四美國公佈的初請失業金人數升至217,000人，高於前一周的210,000 人以及道鐘斯普遍預期的214,000人；資料發佈後，金價穩定在1990上方，但風險偏好上升限制了黃金漲幅，週四黃金小幅上漲，日內金價最高觸及1990.88美元/盎司，最低觸及1978.70美元/盎司，尾盤現貨黃金收報1985.55美元/盎司。接下來，焦點集中在週五公佈的美國非農就業資料上，就業資料的任何走強跡象都會給美聯儲加息帶來更多動力，週三鮑威爾重申了這一觀點。

今日建議

倫敦金於 1975– 1998間上落 (波幅巨大, 請留意帳戶內資金情況)

港金於 18210- 18580

支持位 1958/1968 阻力位 2008 / 2028

入市策略一 : 下方觸及1978水平可做多，目標位于1988水準，止損設在1972水平。

入市策略二 : 上方在1995元水平做空，止賺設在1985美元，止損設在2003。

白銀

貴金屬具有儲值的傳統角色，擔憂貨幣貶值及通貨膨脹，對其屬利多。

今日建議 : 白銀於21.80 – 23.80

支持位20.50/21.30 阻力位24.50 /25.50

(投資涉及風險，宜量力而為，不要過份進取，價格可升可跌)

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