環球分析12月1日

2023-12-01

英皇金融集團金匯即發NM23: 環球分析12月1日

市場押注Fed明年上半降息黃金周四連續第二個月上漲

昨日回顧

黃金周四連續第二個月上漲，市場對聯準會 (Fed) 即將停止升息循環的押注，讓不孳息的黃金魅力提升。黃金收盤下跌 0.5%，報每盎司 2057.2 美元，11 月上漲約 2.6%。美元周四升值，對黃金構成一些賣壓，但美元 11 月陷入一年來最差行情，10 年期美債殖利率則觸及兩個月低點。美國周四公布，美國消費者 10 月小幅增加支出，通膨年增率創 2021 年初迄今最小增幅，初次請領失業救濟金人數略為增加。市場焦點如今都在 Fed 主席鮑爾周五的演說。

美股盤後

最新數據顯示通膨持續降溫，但聯準會官員打壓降息預期，美債殖利率攀升，美股主指週四漲跌不一。道瓊跳漲逾 500 點至 35,950.89 點，收盤創下今年新高。科技股走勢疲弱，那指收黑 0.23%，標普微漲近 0.4%。單月來看，道瓊 11 月漲幅超過 8.8%，打破三個月的連跌紀錄。標普月線收紅 8.9%，那指急漲 10.7%，兩大指數均創下 2022 年 7 月以來最佳月。2 年期美債殖利率週四上漲 4 個基點，11 月累跌 38 個基點，至 4.70%。10 年期美債殖利率走升 8 個基點，11 月累跌 53 個基點，至 4.35%。政經消息方面，聯準會官員週四釋出相對鷹派的訊號。聯準會第三把交椅、紐約 Fed 銀行總裁威廉斯重申，聯準會處於或接近利率高峰，貨幣政策立場大約處於最近 25 年來最具限制性的水準，預計貨幣政策將在相當一段時間內維持在具有限制性的狀態。美股道瓊指數上漲 520.47 點，或 1.47%，收 35,950.89 點。那斯達克指數下跌 32.27 點，或 0.23%，收 14,226.22 點。標普 500 指數上漲 17.22 點，或 0.38%，收 4,567.8 點。

基本分析

受月底需求提振，美元指數周四強彈，擺脫市場對於經濟數據放緩，代表著聯準會 (Fed) 可能已結束升息的預期。儘管如此，美元指數本月表現仍是一年來最糟。追蹤美元兌六種主要貨幣的 ICE 美元指數 (DXY) 上漲 0.75%，至 103.54，但月線貶近 3%，創下一年來最糟單月表現。美元指數報 103.5083。

油價動向

國際油價周四大跌，抹去早盤漲幅，係因 OPEC + 同意額外自願減產的舉措遭交易者的質疑。西德州中質原油 (WTI) 期貨價格下跌 1.90 美元或 2.4%，收每桶 75.96 美元，根據道瓊市場數據，近月 WTI 原油 11 月下跌近 6.3%。西德州中質原油 (WTI) 期貨價格下跌 1.90 美元或 2.4%，收每桶 75.96 美元，根據道瓊市場數據，近月 WTI 原油 11 月下跌近 6.3%。

※ 參考資料：英皇金匯即網站新聞 www.nm23.com

21:30加拿大11月就業報告（含就業人口和失業率）

22:45 美國11月Markit製造業PMI終值

23:00 美國11月ISM製造業指數，10月營建支出，美國芝加哥聯儲主席Goolsbee講話

入市策略：

全球最大黃金上市交易基金(ETF)截至12月01日持倉量為876.51噸，較上日減持2.02噸，上月止淨增持17.02噸。黃金在連續5天收陽後，週四歐市盤中，因歐洲通脹放緩加劇了更廣泛的降息預期，歐元走軟，股市攀升，美元指數維持日內溫和反彈走勢，市場等待關鍵通脹資料PCE的出爐，黃金在2040附近徘徊。日內公佈的美國10月消費者支出溫和增長，PCE年率為2021年初以來最小，需求降溫的跡象可能進一步強化對美聯儲加息已經結束的預期。PCE資料發佈後，美元指數擴大漲幅，使得黃金對其他貨幣持有者來說更加昂貴，現貨黃金短線走低5美元。盤中最高觸及每盎司2,047.05美元，最低觸及2030.90美元/盎司，尾盤現貨黃金收報2035.95美元/盎司。接下來焦點轉向週五美聯儲主席傑羅姆·鮑威爾發表的講話和下周非農就業報告。

今日建議

倫敦金於 2028– 2048間上落 (波幅巨大, 請留意帳戶內資金情況)

港金於 18750 - 19180

支持位 2005/2018 阻力位 2058 / 2068

入市策略一 : 下方觸及2028水平可做多，目標位于2038水準，止損設在2020水平。

入市策略二 : 上方在2048元水平做空，止賺設在2038美元，止損設在2055。

白銀

貴金屬具有儲值的傳統角色，擔憂貨幣貶值及通貨膨脹，對其屬利多。

今日建議 : 白銀於24.20 – 26.30

支持位22.50/23.30 阻力位27.50 /28.50

(投資涉及風險，宜量力而為，不要過份進取，價格可升可跌)

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