環球分析12月18日

2023-12-18

英皇金融集團金匯即發NM23: 環球分析12月18日

美聯儲轉向金價周五走跌

昨日回顧

金價周五走跌，但本周周線仍收高，聯準會 (Fed) 語氣轉鴿並預估明年降息三次，是助長金價的主力。黃金下跌 0.4%，報每盎司 2035.70 美元，本周周線收紅。Fed 主席鮑爾周三在決策會議後表示，長期的貨幣緊縮可能已經結束，降息討論逐漸映入眼簾，此一展望獲得 19 名決策官員中的 17 人證實。美元周五持穩，但本周周線收黑，代表美元計價的黃金，對海外買家來說更具吸引力。10 年期美債殖利率則邁向 3 月以來最差的一周。

美股盤後

美股主要指數周五多半收紅，道瓊連三日歷史高點。在投資人消化本周的聯準會 (Fed) 政策會議及通膨數據後，主要指數連續第七周上揚，標普 500 創下 6 年來最長連漲紀錄。道瓊指數本周漲約 2.9%，標普 500 指數漲 2.5%，那斯達克綜合指數漲近 2.9%，其中，標普 500 周線創下 2017 年 9 月以來最長連漲紀錄。聯準會周三 (13 日) 坦承平抑通膨的努力正在取得成效，暗示 2024 年至少降息三次，消息提振了投資人情緒，帶動美股本周上揚。此外，繼數據顯示通膨降溫後，本周四出爐的 11 月零售銷售表現優於預期，令聯準會可能實現軟著陸的希望升溫。投資人持續評估聯準會近期政策轉變的影響。美國 30 年期公債殖利率周五跌破 4%，至 7 月以來最低水平。10 年期美債殖利率本周下跌 31.7 個基點至 3.913%，為去年 11 月以來最大單周跌幅。美股道瓊指數上漲 56.81 點，或 0.15%，收 37,305.16 點。標普 500 指數下跌 0.36 點，或 - 0.01%，收 4,719.19 點。那斯達克綜合指數上漲 52.36 點，或 0.35%，收 14,813.92 點。

基本分析

紐約聯準銀行總裁威廉斯周五反駁市場的降息預期，帶動美元指數自四個月低點回升，但仍創下一個月來最糟單周表現。追蹤美元兌六種主要貨幣的 ICE 美元指數 (DXY) 上漲 0.63%，至 102.59，本周跌近 1.4%，是 11 月 19 日以來最差單周表現。聯準會 (Fed) 本周發布最新點陣圖，預估 2024 年將降息至少 3 碼後，美元指數一度挫跌至 8 月 10 日以來最低點。周三會議結束後，Fed 主席鮑爾 (Jerome Powell) 表示，貨幣緊縮可能已經結束，有關降息的討論將「進入人們的視野」，此番言論被市場解讀為偏向鴿派。美元指數報 102.6090。

油價動向

國際油價周五 (15 日) 下跌，但收盤脫離盤中低點令本周仍上漲，美國基準 WTI 原油和全球基準 Brent 原油 8 周來首見周線上升。在聯準會 (Fed) 官員試圖撤回 Fed 主席鮑爾本周稍早的鴿派言論後，美元走漲，早盤油價出現較大跌幅。但葉門胡塞叛軍對穿越紅海的船隻發動攻擊，增加了石油和其他貨物運輸中斷的可能性，為油價提供一些支撐力。西德州中質原油 (WTI) 期貨價格下跌 15 美分或 0.2%，收每桶 71.43 美元，本周 WTI 油價上漲 0.3%。

※ 參考資料：英皇金匯即網站新聞 www.nm23.com

17:00 德國12月IFO商業景氣指數

23:00 美國12月NAHB房產市場指數

入市策略：

全球最大黃金上市交易基金(ETF)截至12月16日持倉量為879.69噸，較上日增持2.02噸，本月止淨增持3.18噸。週五，由於美聯儲轉向、美元疲軟和美債收益率暴跌，三大利多因素共同支撐黃金買盤，歐市早盤金價觸及2044.74美元的日內最高價。然而，在美盤時段，美聯儲“三把手”威廉姆斯表示，他們目前並不是在談論降息，而是非常關注擺在面前的問題，即貨幣政策是否採取了足夠的限制性立場以確保通貨膨脹率回落到2%。如果通脹放緩的趨勢逆轉，美聯儲準備再次收緊政策。在威廉姆斯發表鷹派講話時，黃金價格一度下跌17美元。此外，美國公佈的製造業PMI資料進一步陷入收縮區間，降至48.2，低於11月的49.4。經濟學家預期讀數相對不變，為49.5。服務業PMI仍處於擴張區間，從11月份的50.8升至51.3。該資料超出預期，一致預測為50.7，基本保持不變。儘管資料公佈後，黃金市場沒有太大反應，但週五黃金價格回落收跌，盤中最高觸及每盎司2044.74美元，最低觸及2015.44美元/盎司，尾盤現貨黃金收報2018.74美元/盎司。

今日建議

倫敦金於 2011– 2033間上落 (波幅巨大, 請留意帳戶內資金情況)

港金於 18580 - 18920

支持位 1958/1988 阻力位 2048 / 2068

入市策略一 : 下方觸及2013水平可做多，目標位于2023水準，止損設在2005水平。

入市策略二 : 上方在2033元水平做空，止賺設在2023美元，止損設在2040。

白銀

貴金屬具有儲值的傳統角色，擔憂貨幣貶值及通貨膨脹，對其屬利多。

今日建議 : 白銀於22.80 – 24.80

支持位20.50/21.30 阻力位25.50 /26.50

(投資涉及風險，宜量力而為，不要過份進取，價格可升可跌)

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