環球分析12月22日

2023-12-22

英皇金融集團金匯即發NM23: 環球分析12月22日

美下修Q3 GDP終值金價周四收高

昨日回顧

金價周四收高，美國當天稍早公布的第 3 季國內生產毛額 (GDP) 成長率終值遭下修，加深市場對聯準會 (Fed) 明年 3 月降息的預期，10 年期美債殖利率下滑到近五個月低點，進而支撐貴金屬價格。黃金上漲 0.3%，報每盎司 2053.20 美元。美國商務部周四公布，第 3 季 GDP 季增年率終值為 4.9%，低於市場預期和先前公布的 5.2%。另據美國勞工部統計，上周初領失業救濟金人數小幅攀升，但仍保持在歷史低點附近。市場焦點轉向周五將公布的 11 月核心個人消費支出 (PCE) 物價指數，這是 Fed 偏好的通膨指標。

美股盤後

在前一日拋售後，逢低買盤湧現，經濟數據提高人們對聯準會「轉鴿」的樂觀情緒，美股主指週四齊揚。美光財報優於預期，半導體類股強勢走高，為大盤提供一定程度支撐。道瓊漲逾 300 點，標普反彈 1%，經歷 9 月以來最慘日後反彈。那斯達克指數上漲 1.26%。2 年期美債殖利率下跌 2 個基點至 4.33%，10 年期公債殖利率上漲 1 個基點至 3.89%。恐慌指數 VIX 自 11 月以來首次短暫升至 14 上方，這項衡量股票波動性的指標一直接近多年低點。數據方面，截至 12 月 16 日當週，經調整後美國初領失業金人數報 20.5 萬人，低於市場預期。分析師認為，該數據維持在歷史低檔附近，顯示隨著企業尋求留住員工，勞動市場仍具有彈性。美股道瓊指數上漲 322.35 點，或 0.87%，收 37,404.35 點。那斯達克指數上漲 185.92 點，或 1.26%，收 14,963.87 點。標普 500 指數上漲 48.4 點，或 1.03%，收 4,746.75 點。

基本分析

隨著避險情緒帶動的升勢消退，美元指數周四貶至一周低點，投資人正在等待周五出爐的美國通膨數據，從中尋找與聯準會 (Fed) 政策動向有關的線索。美股主要指數周四開盤走高，從前一交易日的拋售中恢復，投資人對聯準會從明年開始降息仍抱有期望。數據顯示，美國上周初領失業金人數僅略微增加，顯示隨著今年步入尾聲，美國的潛在經濟實力依然強勁。此外，美國公布上季國內生產毛額 (GDP) 季增年率終值為 4.9%，較前一次修訂值 5.2% 下滑。美元指數報 101.7543。

油價動向

國際油價周四收低，為 4 個交易日來首見，係因安哥拉決定退出石油輸出國組織 (OPEC)，交易商擔心該組織可能會重組。此外，美國石油供應增加且國內產量創紀錄，冷卻了紅海運輸中斷引發的漲勢，令原油期貨承壓。西德州中質原油 (WTI) 期貨價格下跌 33 美分或 0.4%，收每桶 73.89 美元，但脫離盤中低點 72.44 美元。

※ 參考資料：英皇金匯即網站新聞 www.nm23.com

21:30 加拿大10月GDP(月率)

21:30 美國11月個人消費支出物價指數(月率)

21:30 美國11月個人收入(月率)

21:30 美國11月耐用品訂單初值(月率)

21:30 美國11月個人消費支出(月率)

23:00 美國11月新屋銷售

入市策略：

全球最大黃金上市交易基金(ETF)截至12月21日持倉量為878.25噸，較上日增持0.58噸，本月止淨增持1.74噸。近期市場對美聯儲的降息預期被多位官員打壓，聯儲的真實態度曖昧不明，投資者期待更多資料來“撥雲見日”。隨著年末假期的臨近，美元與美債收益率承壓，黃金繼續震盪上攻，同時投資者正在等待週五公佈的核心個人消費支出 (PCE) 報告。週四公佈的美國第三季度的GDP資料，核心通脹年化季率資料從2.3%下調至2%，數據偏向於鴿派；這給PCE通脹資料帶來一定的下行風險。另外，申請失業金人數再次低於預期，初請人數基本穩定在20.5萬人。表明隨著企業尋求留住員工，勞動力市場仍然具有彈性。續請失業金人數幾乎沒有變化。最新發佈的經濟資料的顯示，通脹走低、勞動力市場穩健，美國當前的宏觀背景令人感到樂觀。週四現貨黃金短線大幅拉升，金價盤中最高觸及每盎司2045.83美元，最低觸及2031.37美元/盎司，尾盤現貨黃金收報2045.54美元/盎司。

今日建議

倫敦金於 2038– 2058間上落 (波幅巨大, 請留意帳戶內資金情況)

港金於 18840 - 19230

支持位 1998/2015 阻力位 2068 / 2088

入市策略一 : 下方觸及2042水平可做多，目標位于2053水準，止損設在2035水平。

入市策略二 : 上方在2058元水平做空，止賺設在2048美元，止損設在2063。

白銀

貴金屬具有儲值的傳統角色，擔憂貨幣貶值及通貨膨脹，對其屬利多。

今日建議 : 白銀於23.30 – 25.40

支持位21.50/22.30 阻力位26.50 /27.50

(投資涉及風險，宜量力而為，不要過份進取，價格可升可跌)

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