環球分析12月27日

2023-12-27

英皇金融集團金匯即發NM23: 環球分析12月27日

美元和美債殖利率雙雙走低金價周二小幅收高

昨日回顧

金價周二小幅收高，在市場對聯準會 (Fed) 明年將降息的預期下，美元和美債殖利率雙雙走低，成為貴金屬行情的支撐，不過在耶誕假期過後，整體交投仍清淡。黃金期貨幾乎持平，報每盎司 2069.40 美元。黃金上漲 0.3%，報每盎司 2058.17 美元，前日最高曾觸及每盎司 2070.39 美元。美國上周五公布的數據顯示，11 月物價出現逾三年半來首見下滑，強化了通膨趨緩的趨勢，也提升 Fed 明年 3 月降息的機率。美元指數 (DXY) 周二徘徊在五個月低點附近，基準的 10 年期美債殖利率走低。當美元走軟，以美元計價的黃金對海外買家來說相對便宜。

美股盤後

聖誕假期過後，美股週二交投清淡，隨著降息押注提增，聖誕行情延續。美股四大指數收盤齊揚，道瓊走高近 160 點。標普收紅 0.4%，收在 4,774.75 點，距離 2022 年 1 月創下的收盤歷史高點 (4,796.56 點) 不到 1%。美國財政部拍賣 570 億美元的 2 年期美債拍賣獲得 4.314% 的高殖利率，此後，2 年期美債殖利率週二上漲 2 個基點至 4.35%。10 年期美債殖利率下降 2 個基點至約 3.89%。美股道瓊指數上漲 159.36 點，或 0.43%，收 37,545.33 點。那斯達克指數上漲 81.6 點，或 0.54%，收 15,074.57 點。標普 500 指數上漲 20.12 點，或 0.42%，收 4,774.75 點。

基本分析

隨著美國通膨接近聯準會 (Fed) 設立的 2% 目標，投資人等待有關 Fed 何時可能開始降息的進一步線索，美元指數周二 (26 日) 下跌，歐元觸及四個多月高點。匯市在聖誕節隔日交易量較低，與此同時，英國、澳洲、紐西蘭和香港等地市場仍因假期而休市。追蹤美元兌六種主要貨幣的 ICE 美元指數 (DXY) 下跌 0.23%，至 101.47。對 Fed 即將降息的預期削弱美元的吸引力，美元指數今年迄今已貶近 2%，有望創下 2020 年以來最糟表現。歐元升 0.3% 至 1.10423 美元，為 8 月 10 日以來最高水平。自 2022 年 9 月 26 日觸及 20 年低點的 0.9528 美元以來，歐元兌美元今年估將升逾 3%。美元指數報 101.4768。

油價動向

國際油價周二在假期清淡的交易中收登本月最高水準，係因美國交易員在聖誕假期結束後返回市場，並持續權衡胡塞叛軍襲擊紅海船隻導致原油供應更嚴重中斷的可能性。西德州中質原油 (WTI) 期貨價格上漲 2.01 美元或 2.7%，收每桶 75.57 美元，為 11 月 30 日以來最高收盤價。

※ 參考資料：英皇金匯即網站新聞 www.nm23.com

23:00 美國12月裡士滿聯儲製造業指數

次日05:30 美國石油協會（API）發佈行業版原油庫存週報

入市策略：

全球最大黃金上市交易基金(ETF)截至12月21日持倉量為878.25噸，較上日增持0.58噸，本月止淨增持1.74噸。疲軟的美國PCE通脹資料後，10年期美債收益率跌至3.9%下方，令黃金積聚看張動能；隨著紅海動盪加劇，烏克蘭和加沙衝突持續，地緣政治的不確定性加劇，黃金避險買盤持續上升，週二亞洲盤金價升破2065.00美元。另外，美國政壇大佬、前共和黨眾議院議員羅恩·保羅(Ron Paul)表示，他相信美國已瀕臨破產，天文數字的貨幣擴張和財政支出正在推高金價。他指出，美國國債在短短六個月內就增加了超過2萬億美元，而美聯儲印鈔增多，繼續提高投資量。他建議投資者持有黃金和白銀，強調縱觀歷史，貴金屬仍然是事實上的、可靠的貨幣。美國核心通脹放緩和對經濟衰退的擔憂加劇，週二美元跌至近五個月低點，美國國債收益率也暴跌，加之地緣政治的不確定性加劇，現貨黃金收漲，金價盤中最高觸及每盎司2068.85美元，最低觸及2053.33美元/盎司，尾盤現貨黃金收報2067.38美元/盎司。

今日建議

倫敦金於 2055– 2075間上落 (波幅巨大, 請留意帳戶內資金情況)

港金於 18940 - 19330

支持位 1998/2015 阻力位 2068 / 2088

入市策略一 : 下方觸及2055水平可做多，目標位于2065水準，止損設在2048水平。

入市策略二 : 上方在2075元水平做空，止賺設在2065美元，止損設在2083。

白銀

貴金屬具有儲值的傳統角色，擔憂貨幣貶值及通貨膨脹，對其屬利多。

今日建議 : 白銀於23.30 – 25.40

支持位21.50/22.30 阻力位26.50 /27.50

(投資涉及風險，宜量力而為，不要過份進取，價格可升可跌)

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