環球分析1月8日

2024-01-08

英皇金融集團金匯即發NM23: 環球分析1月8日

美經濟數據好壞參半金價震盪小跌

昨日回顧

金價周五持平，美國經濟數據好壞參半，就業數據雖然強勁，但服務業景氣降溫。另一方面，金價在新年第一周的周線收黑，為四周以來首見，反映美元和美債殖利率普遍上揚對貴金屬帶來的賣壓。黃金大致持平，報每盎司 2049.80 美元，本周周線收黑。美國勞工部周五公布，去年 12 月非農就業人數新增 21.6 萬人，遠超過市場預期，平均時薪加速上漲，失業率則持平在 3.7%。美元和美債殖利率都觸及三周高點，本周分別有望創下去年 7 月和 10 月以來最佳表現。

美股盤後

非農就業數據遠優預期，加劇聯準會何時降息的爭論，美股週五平開後出現波動，蘋果先升後跌，延續四個交易日跌勢。美股主指週五收盤小幅微升，但連續 9 週漲勢終止。一週來看，那指週線收黑 3.3%，道瓊和標普分別週跌 0.6% 和 1.5%，創自 2016 年以來最糟糕的一年開局。美國勞工部數據顯示，去年 12 月非農就業新增 21.6 萬人，遠超市場預期的 17 萬人，前值大幅下修至 17.3 萬人。失業率降報 3.7%，低於市場預期的 3.8%，與前值持平，如此火熱的數據，打擊交易員對聯準會 (Fed) 最快在 3 月開始降息的預期。美股道瓊指數上漲 25.77 點，或 0.07%，收 37,466.11 點。那斯達克指數上漲 13.77 點，或 0.09%，收 14,524.07 點。標普 500 指數上漲 8.56 點，或 0.18%，收 4,697.24 點。

基本分析

美國公布好壞參半的經濟數據後，美元指數周五盤中震盪走高，隨後回落，尾盤走勢幾乎持平，但 2024 年首周開局強勁，單周表現為 7 月中旬以來最佳。追蹤美元兌六種主要貨幣的 ICE 美元指數 (DXY) 微升 0.06%，至 102.48，本周上漲 1.1%，單周漲幅為 7 月中旬以來最大。周五經濟數據顯示，美國 12 月非農新增就業達 21.6 萬，優於市場普遍預期的 17 萬。失業率穩定在 3.7%，低於預期的 3.8%。平均工資月增 0.4%，高於市場預估的 0.3%，消息激勵美元早盤上揚。不過，服務業的疲軟表現隨後壓過就業方面的好消息，美國 12 月 ISM 非製造業指數從 11 月的 52.7 下滑至 50.6，為 5 月以來最低水平，雖仍處在擴張區間，但遠遜預期的 52.6。美元指數報 102.4594。

油價動向

國際油價周五收高，因中東緊張局勢加劇，引發市場擔憂戰爭擴大，恐抑制原油供應，激勵本周油價上漲。西德州中質原油 (WTI) 期貨價格上漲 1.62 美元或 2.2%，收每桶 73.81 美元，本周上漲 3%。布蘭特原油 (Brent) 期貨價格上漲 1.17 美元或 1.5%，報每桶 78.76 美元，本周上漲 2.2%。市場經歷 2023 年的低迷後，2024 開年首周原油上漲。去年市場擔憂需求，以及石油輸出國組織及其盟國 (OPEC+) 減產之際，美國和其他非 OPEC 產油國的產量卻回升，拖累了油價。

※ 參考資料：英皇金匯即網站新聞 www.nm23.com

18:00 歐元區 11月零售銷售(月率)

18:00 歐元區 11月失業率值

入市策略：

全球最大黃金上市交易基金(ETF)截至01月06日持倉量為869.60噸，較上日減持4.61噸，本月止淨增持9.51噸。週五歐市時段，最新資料顯示歐元區通脹率出現跳升，這使得歐洲央行降息預期受到壓力，並給歐元帶來了不小的負擔，美元卻顯現出反彈態勢，金價回吐了早些時候的漲幅；美市時段，美國公佈的12月非農就業人數增加21.6萬人，超過市場預期，同時薪資增幅也超過預期。該報告支持美國貨幣政策鷹派陣營，他們希望看到美聯儲在2024年繼續收緊貨幣政策。非農就業資料公佈後，互換市場定價美聯儲3月份降息的可能性回到50%，後續又調整至70%；強於預期的美國經濟資料推動債券收益率上升以及美國降息預期下降，美元急漲、黃金白銀及非美貨幣瞬間暴跌，黃金跌破2030美元，但隨後黃金迅速反彈並突破日內高點。週五金價小漲，日內最高觸及每盎司2063.83美元，最低觸及2024.19美元/盎司，尾盤現貨黃金收報2044.20美元/盎司。

今日建議

倫敦金於 2025– 2045間上落 (波幅巨大, 請留意帳戶內資金情況)

港金於 18680 - 19180

支持位 2005/2018 阻力位 2058 / 2068

入市策略一 : 下方觸及2028水平可做多，目標位于2038水準，止損設在2020水平。

入市策略二 : 上方在2045元水平做空，止賺設在2035美元，止損設在2053。

白銀

貴金屬具有儲值的傳統角色，擔憂貨幣貶值及通貨膨脹，對其屬利多。

今日建議 : 白銀於22.10 – 24.20

支持位20.50/21.30 阻力位24.50 /25.50

(投資涉及風險，宜量力而為，不要過份進取，價格可升可跌)

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