環球分析1月12日

2024-01-12

英皇金融集團金匯即發NM23: 環球分析1月12日

美CPI意外強勁金價週四小幅下跌

昨日回顧

美國 12 月消費者物價指數 (CPI) 高於預期，恐降低美聯準會 (Fed)3 月降息的可能性，從而提振美元和公債殖利率，令周四黃金回吐漲幅。黃金下跌 0.4%，收每盎司 2019.3 美元。美國 12 月消費者物價指數年增 3.4%，高於上個月 3.1% 的升幅，可能令 Fed 推遲 3 月備受期待的降息。該 CPI 公布後，美元和公債殖利率隨之擴大上升。市場將轉向聚焦周五公布的 PPI，以探詢 Fed 的利率前景。

美股盤後

關鍵通膨數據潑了聯準會最快 3 月降息預期的冷水，美股主指週四 (11 日) 收盤變化不大。微軟盤中短暫超越蘋果成為全球最有價值的公司。小型股是最大的輸家。美債殖利率全線走低，油價成功守住漲幅。美國勞工部勞工統計局 (BLS) 公布美國去年 12 月消費者物價指數 (CPI) 年增 3.4%，高於經濟學家預期的 3.2%，低於前值的 3.1%；按月來看，去年 12 月 CPI 成長 0.3%，高於經濟學家預期的 0.2%，也高於前值的 0.1%。美股道瓊指數上漲 15.29 點，或 0.04%，收 37,711.02 點。那斯達克指數上漲 0.54 點，或 0%，收 14,970.18 點。標普 500 指數下跌 3.21 點，或 0.07%，收 4,780.24 點。

基本分析

投資人等待美國通膨數據出爐之際，美元兌日元周三上揚，兌歐元小幅走低。在美國證券交易委員會 (SEC) 遭到盜用，發布比特幣 ETF 上市申請已獲核准後，比特幣短暫飆升後下跌，市場正在等待 SEC 宣布是否核准申請。追蹤美元兌六種主要貨幣的 ICE 美元指數 (DXY) 下跌 0.14%，至 102.43。自上周五陷入波動以來，美元指數一直保持在狹幅區間，最初因數據顯示 12 月就業強勁成長而走高，隨後因就業報告部分細節疲軟而下跌，供應商管理協會 (ISM) 公布 12 月服務業活動大幅放緩，也拖累美元進一步走軟。即將在周四 (11 日) 出爐的美國 12 月消費者物價指數(CPI)，可能成為下一個驅動美元走勢的因素。市場預估 12 月通膨率將月增 0.2%，年增 3.2%。隨著通膨逐漸回落至接近央行設立的 2% 目標，交易員正在消化 Fed 從 3 月開始降息的可能性。美元指數報 102.3758。

油價動向

美官方公布上周商業原油供應量意外增加，且汽油和餾分油庫存增幅超出預期，國際油價周三應聲走跌收低。西德州中質原油 (WTI) 期貨價格下跌 87 美分或 1.2%，收每桶 71.37 美元。供應報告發布前，WTI 期貨交易價約在每桶 73.23 美元。原油期貨周二收高，收付了周一因沙烏地阿拉伯調降全體官方原油售價而下跌的部分跌幅。

※ 參考資料：英皇金匯即網站新聞 www.nm23.com

15:00 英國11月商品貿易帳，工業產出，11月三個月GDP

21:30 美國12月PPI

入市策略：

全球最大黃金上市交易基金(ETF)截至01月12日持倉量為863.84噸，較上日減持1.15噸，本月止淨減持15.27噸。由於美聯儲降息路徑存在不確定性，美元在過去一周左右的熟悉區間內出現輕微負面偏向。再加上以色列與哈馬斯戰爭引發的地緣政治風險以及對中國緩慢復蘇的擔憂，為避險貴金屬提供了一些支撐，週四歐洲時段上半段黃金保持買盤基調。在美國時段，美國公佈的CPI年率超出預期反彈，美國12月未季調CPI年率錄得3.4%，為2023年9月以來最高；美國12月未季調CPI年率錄得0.3%，同樣為2023年9月以來最高。此外，美國12月未季調核心CPI年率增速略有下降至3.9%，而美國12月核心CPI月率保持在0.3%。據資料顯示，美國通脹在2023年底呈現加速趨勢，此舉挑戰了市場對美聯儲即將啟動降息的預期。美國CPI資料發佈後，互換市場顯示，市場對2024年貨幣政策寬鬆程度的預期有所下降。美聯儲3月和5月降息的可能性也相應降低。資料公佈後，現貨黃金短線跳水隨後反攻小漲，金價盤中最高觸及每盎司2040.27美元，最低觸及2013.16美元/盎司，尾盤現貨黃金收報2028.28美元/盎司。

今日建議

倫敦金於 2022– 2042間上落 (波幅巨大, 請留意帳戶內資金情況)

港金於 18680 - 19180

支持位 2005/2018 阻力位 2058 / 2068

入市策略一 : 下方觸及2025水平可做多，目標位于2035水準，止損設在2018水平。

入市策略二 : 上方在2045元水平做空，止賺設在2035美元，止損設在2053。

白銀

貴金屬具有儲值的傳統角色，擔憂貨幣貶值及通貨膨脹，對其屬利多。

今日建議 : 白銀於21.80 – 23.80

支持位20.50/21.30 阻力位24.50 /25.50

(投資涉及風險，宜量力而為，不要過份進取，價格可升可跌)

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