環球分析4月5日

2024-04-05

英皇金融集團金匯即發NM23: 環球分析4月5日

市場聚焦3月非農金價觸新高後回落高

昨日回顧

由於投資人等待聯準會 (Fed) 在降息時點方面釋出更明確信號，金價周四稍作喘息，盤中觸及每盎司 2300 美元以上的歷史高點後回落。本周包含 Fed 總裁鮑爾在內等央行官員繼續關注降息之前必須評估更多數據的必要性，對 Fed 何時開始降息的預期，一直是貴金屬價格的關鍵驅動因子。金融市場預估首次降息將發生在 6 月。經濟數據顯示，隨著勞動力市場吃緊狀況逐步緩解，美國上周初領失業金人數達 22.1 萬人，高於市場預期。市場接著將焦點放在周五出爐 3 月非農報告，這可能為 Fed 首次降息的時間提供更多線索。地緣政治緊張局勢加劇之際，全球央行的強勁買盤和避險資金流入，為黃金需求帶來提振，並帶動金價自 10 月以來上漲逾 25%。

美股盤後

在今年在通膨壓力、油價攀升和經濟強勁的背景下，投資人擔憂聯準會降息恐不如預期，美股週四大幅收低，道瓊工業指數下跌 530.16 點，創 2023 年 3 月 22 日銀行危機以來的最大單日跌幅，創連續四個交易日跌勢。AMD 崩超 8%。政經方面，明尼亞波利斯聯準銀行總裁卡什卡里 (Neel Kashkari) 週四稱，如果央行抗通膨進展停滯，聯準會今年可能不會降息。在 3 月經濟展望 (SEP) 的利率預測點狀圖中，他預計聯準會今年將降息 2 次，但重點是若經濟仍維持強勁，央行就沒理由降息。美股道瓊指數下跌 530.16 點，或 1.35%，收 38,596.98 點。那斯達克指數下跌 228.38 點，或 1.4%，收 16,049.08 點。S&P 500 指數下跌 64.28 點，或 1.23%，收 5,147.21 點。

基本分析

因美國經濟數據為聯準會 (Fed) 快速降息的預期帶來支撐，美元指數周四觸及兩周低位，兌日元匯價走低。追蹤美元兌六種主要貨幣的 ICE 美元指數 (DXY) 微跌 0.03%，報 104.22。DXY 盤中一度貶至 103.91，為 3 月 21 日以來最低。美國此前公布服務業成長意外放緩，支持降息預期，導致美元周三 (3 日) 走軟。儘管如此，在明尼阿波利斯聯準銀行總裁卡什卡里表示若通膨持續停滯，今年可能不需要降息後，美元收復部分貶勢。本周的主要焦點在於周五 (5 日) 出爐的非農就業報告，路透訪調經濟學家預測，3 月新增就業人口將達 20 萬。

油價動向

由於市場擔心中東衝突導致供應中斷，國際油價週四 (4 日) 續揚，布蘭特原油價格升破每桶 90 美元，自去年 10 月來首見。Brent 原油期貨價格價格上漲 1.30 美元或 1.5%，收每桶 90.65 美元。OPEC + 的高級部長週三舉行會議，維持石油供應政策不變，並敦促一些國家加強遵守減產協議。

※ 參考資料：英皇金匯即網站新聞 www.nm23.com

今日重要數據及事件

20:15 美國3月ADP就業人數

21:45 美國3月標普全球服務業PMI終值

21:45 美聯儲理事鮑曼發表講話

22:00 美國3月ISM非製造業PMI

22:30 美國至3月29日當周EIA原油庫存

22:30 美國至3月29日當周EIA庫欣原油庫存

22:30 美國至3月29日當周EIA戰略石油儲備庫存

入市策略：

全球最大黃金上市交易基金(ETF)截至04月04日持倉量為832.45噸，較上日增持1.72噸，上月止淨增持7.24噸。週三，美聯儲主席鮑威爾暗示可能在年內降息，這一表態提振了黃金價格。儘管美國ADP就業數據顯示就業市場保持強勁，但服務業活動放緩的跡象也對黃金構成支撐。週四亞市時段，除了美聯儲降息預期外，美元走軟和中東緊張局勢的持續也為金價提供了進一步的支持，推動現貨黃金再次突破歷史高位。進入歐洲時段，金價出現了超過20美元的下滑。紐約時段內，美國公佈的上周首次申請失業救濟人數升至2024年1月27日以來的新高，這與近期裁員人數上升的趨勢相符，續請失業救濟人數減少至179萬人。這些數據的公佈幫助金價再創日內高點。然而，明尼阿波利斯聯儲主席卡什卡利對於是否有必要降息表示懷疑，隨後美國股市大跌，導致現貨黃金在紐約時段大幅下挫逾25美元。週四金價最終收於2290.82美元/盎司，波動區間在2279.59至2305.43美元/盎司之間。市場將繼續關注週五發佈的美國3月份就業報告及下周將公佈的新通脹數據，這些關鍵數據將為判斷美聯儲可能開始降息的時機提供重要線索。

今日建議

倫敦金於 2258– 2288間上落 (波幅巨大, 請留意帳戶內資金情況)

港金於 20930 - 21450

支持位 2208/2258阻力位 2328/ 2358

入市策略一 : 下方觸及2262水平可做多，目標位于2278水準，止損設在2255水平。

入市策略二 : 上方在2283元水平做空，止賺設在2270美元，止損設在2290。

白銀

貴金屬具有儲值的傳統角色，擔憂貨幣貶值及通貨膨脹，對其屬利多。

今日建議 : 白銀於25.40 – 27.50

支持位22.50/23.30 阻力位27.80 /28.50

(投資涉及風險，宜量力而為，不要過份進取，價格可升可跌)

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