環球分析4月11日

2024-04-11

英皇金融集團金匯即發NM23: 環球分析4月11日

通膨數據高於預期黃金價格自歷史高點回落

昨日回顧

周三黃金價格終於自歷史高點回落，係因通膨數據高於預期，削減了美國提前降息的預期，導致美元走強以及公債殖利率上升。黃金下跌 0.5% ，收每盎司 2351.80. 美元。通膨數據公布後，美元指數上升 0.5%，美國公債殖利率飆升，削減了不孳息的黃金投資吸引力。通膨數據公布後，美元指數上升 0.5%，美國公債殖利率飆升，削減了不孳息的黃金投資吸引力。

美股盤後

美 3 月消費者物價指數 (CPI) 數據顯示通膨壓力依舊頑固，美股週三開低走低，道瓊重挫逾 400 點，那指與標普跌超 0.8%，費半指數瀉超 1.6%，表現最差。美國勞工統計局週三公布數據顯示，美 3 月消費者物價指數 (CPI) 年增 3.5%，高於市場預期的 3.4%，按月成長 0.4%，仍略高市場預期的 0.3%；剔除食品與能源成本的核心 CPI 在 3 月年增 3.8%，高於市場預期 (3.7%)，月增 0.4%，同樣高於市場預期 (0.3%)。美股道瓊指數下跌 422.16 點，或 1.09%，收 38,461.51 點。那斯達克指數下跌 136.28 點，或 0.84%，收 16,170.36 點。S&P 500 指數下跌 49.27 點，或 0.95%，收 5,160.64 點。

基本分析

美國周三公布 3 月消費者物價指數 (CPI) 增幅超出預期，激勵美元指數全線走強，兌日元匯價飆升至 1990 年中期以來最高水平，高於預期的通膨令交易員將聯準會 (Fed) 首次降息的預期時間，從 6 月往後延至 9 月。追蹤美元兌六種主要貨幣的 ICE 美元指數 (DXY) 勁揚近 1%，報 105.17，為 11 月以來最高，且單日漲幅為去年 3 月以來最大。數據顯示，美國 3 月 CPI 月增 0.4%，路透訪調經濟學家預期為 0.3%。CPI 年增率為 3.5%，市場預期為 3.4%。排除波動性較大的食品和能源後，3 月核心 CPI 月增 0.4%，年增 3.8%，分別高於預期的 0.3% 和 3.7%。美元指數報 105.1894。

油價動向

本月稍早以色列襲擊伊朗駐敘利亞大使館後，市場猜測伊朗將很快對以色列發動攻擊。國際油價周三大幅上漲。交易者一直擔心，以色列和伊朗之間的衝突若更直接，恐對石油豐富的中東地區產生重大影響。在美國能源資訊局 (EIA) 數據顯示上周美國原油供應量增幅超出預期後，WTI 原油價格在盤中部分時段走低。

※ 參考資料：英皇金匯即網站新聞 www.nm23.com

今日重要數據及事件

20:15 歐洲央行發佈決議聲明（含主要再融資利率、存款便利利率、以及邊際貸款利率）

20:30 美國4月6日當周首次申請失業救濟人數

20:30 美國3月PPI

20:45 美國紐約聯儲主席（享有FOMC永久票委、號稱“美聯儲三把手”）威廉姆斯講話，歐洲央行行長拉加德召開貨幣政策新聞發佈會

入市策略：

全球最大黃金上市交易基金(ETF)截至04月10日持倉量為828.45噸，較上日減持0.26噸，本月止淨減持1.70噸。週三亞洲市場早盤，現貨黃金保持穩定走勢，但隨著投資者關注即將發佈的美聯儲3月會議紀要及CPI數據，以判斷美國降息前景，金價在亞市尾盤轉弱。進入歐美交易時段，由於市場對美國通脹預期的猜測，金價跌勢加劇。紐約時段內，美國公佈的3月CPI年率升至3.5%，超出預期的3.4%，為9月以來最高。3月CPI數據發佈後，互換市場顯示美聯儲首次降息預期從9月推遲至11月，6月降息的可能性幾乎消失，交易員堅持今年僅降息兩次的預期。隨之美國國債收益率上升，美元短線走強，現貨黃金迅速下挫至日內低點，隨後雖有反彈但繼續下跌，最終收於每盎司2333.37美元，日內交易區間在2319.26至2359.94美元之間。

今日建議

倫敦金於 2332– 2355間上落 (波幅巨大, 請留意帳戶內資金情況)

港金於 21580 - 22350

支持位 2278/2298阻力位 2378/ 2398

入市策略一 : 下方觸及2333水平可做多，目標位于2343水準，止損設在2325水平。

入市策略二 : 上方在2355元水平做空，止賺設在2345美元，止損設在2363。

白銀

貴金屬具有儲值的傳統角色，擔憂貨幣貶值及通貨膨脹，對其屬利多。

今日建議 : 白銀於26.80 – 28.90

支持位25.50/26.30 阻力位29.80 /30.50

(投資涉及風險，宜量力而為，不要過份進取，價格可升可跌)

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