環球分析4月18日

2024-04-18

英皇金融集團金匯即發NM23: 環球分析4月18日

降息預期黯淡黃金價格周三小幅下跌

昨日回顧

黃金價格周三小幅下跌，但交易價格接近上周創下的歷史新高，係因美國降息希望減弱所帶來的壓力，掩蓋了中東地緣政治動盪激起的避險需求漲勢。黃金下跌 0.8% ，收每盎司 2407.8 美元。上周五因預期伊朗對以色列進行報復性攻擊，金價觸及歷史新高 2431.29 美元。市場目前預計，美國 9 月降息的可能性為 71%。利率下降可增加不孳息的黃金之投資吸引力。

美股盤後

投資人關注正在進行的財報季，風險情緒受中東局勢緊張和鷹派聯準會影響，美股週三震盪收黑，4 月拋售加劇。道瓊工業指數收墨 45.66 點，道瓊指數在過去 13 個交易日中第 11 次收低。那斯達克指數重挫 1.15%，連續第四個交易日下滑，標準普爾 500 指數跌幅達 0.58%，連續第四個交易日走低，是四個多月來最長的一次。10 年期美債殖利率收在 4.584%，低於週二的 4.657%。美國原油價格收每桶 82.69 美元，下跌 3.1%。黃金期貨下滑 0.8%，收在每盎司 2,371.70 美元。全球市場參與者需進一步評估地緣政治風險，在伊朗對以色列發動無人機和飛彈襲擊後，中東地緣政治緊張局勢加劇。同時，交易員在很大程度上排除 6 月降息的預期。美股道瓊指數下跌 45.66 點，或 0.12%，收 37,753.31 點。那斯達克指數下跌 181.88 點，或 1.15%，收 15,683.37 點。S&P 500 指數下跌 29.2 點，或 0.58%，收 5,022.21 點。

基本分析

隨著投資人獲利了結，美元指數周三下跌，為六天以來首度走低。聯準會 (Fed) 官員重申不急於降息，並等待新的經濟數據，與此同時，其他主要央行維持寬鬆政策前景不變。追蹤美元兌六種主要貨幣的 ICE 美元指數 (DXY) 跌 0.30%，報 105.94，自周二 (16 日) 觸及的五個半月高點回落。近期數據顯示美國經濟依舊比預期更強，這導致投資人削減對未來降息的押注，而 Fed 周三公布的褐皮書再一次印證這一點。報告顯示，從 2 月底到 4 月初，美國經濟活動略有擴張，企業預期通膨壓力將保持穩定。美國上周公布 3 月消費者物價指數 (CPI) 高於預期後，市場對 Fed 今年降息的預期次數，已降至不到兩次。根據 LSEG，現在首次降息更可能發生在 9 月，比先前預測的 6 月更晚。美元指數報 105.9529。

油價動向

國際油價周三連續第三個交易日下跌，收在 3 周以來的最低點。分析師將疲軟歸因於美國原油庫存連續第四周上升，以及近期經濟數據公佈後，中國能源需求前景令人擔憂。西德州中質原油 (WTI) 期貨價格下跌 2.67 美元或 3.1%，收每桶 82.69 美元，為 3 月 27 日以來近月 WTI 原油最低收盤價。能源情報局 (EIA) 周三公布，上周(4/12 止) 美國商業原油庫存增加 270 萬桶，為連續第四周增加。本周稍早公布的一系列官方數據顯示，第一季中國經濟成長 5.3%，而 3 月工業生產成長 4.5%，較預期疲弱。

※ 參考資料：英皇金匯即網站新聞 www.nm23.com

今日重要數據及事件

21:05 美聯儲理事鮑曼發表講話

21:15 美聯儲威廉姆斯發表講話

22:00 美國3月成屋銷售總數年化

22:00 美國3月諮商會領先指標月率

入市策略：

全球最大黃金上市交易基金(ETF)截至04月17日持倉量為827.59噸，較上日減持2.59噸，本月止淨減持2.56噸。在伊朗對以色列發動空襲後，以色列呼籲實施新的制裁，並已聯繫30多個國家支持對伊朗導彈專案實施制裁。伊朗聲稱其軍隊準備好應對任何以色列的攻擊，地緣政治的不確定性繼續為黃金提供支撐。美國央行高官，包括美聯儲主席傑羅姆·鮑威爾在內，週二沒有就降息時間提供明確指導，強調貨幣政策需要更長時間的限制。隨著中東緊張局勢有所緩解，市場關注點轉向美聯儲的政策動向，市場預期美聯儲不會迅速降息，這對黃金和白銀市場構成壓力。此外，美債收益率的上升和美元走強也對黃金價格形成壓力。儘管黃金價格保持一定的韌性，但美國降息預期減弱抵消了中東地緣政治動盪引發的避險需求，導致週三黃金價格震盪下行，最終報收於每盎司2360.99美元，交易區間在2354.4美元至2395.44美元之間。

今日建議

倫敦金於 2363– 2385間上落 (波幅巨大, 請留意帳戶內資金情況)

港金於 21780 - 22350

支持位 2318/2348阻力位 2412/2438

入市策略一 : 下方觸及2365水平可做多，目標位于2375水準，止損設在2358水平。

入市策略二 : 上方在2385元水平做空，止賺設在2370美元，止損設在2393。

白銀

貴金屬具有儲值的傳統角色，擔憂貨幣貶值及通貨膨脹，對其屬利多。

今日建議 : 白銀於27.30 – 29.40

支持位25.50/26.80 阻力位30.30 /30.80

(投資涉及風險，宜量力而為，不要過份進取，價格可升可跌)

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