環球分析5月6日

2024-05-06

英皇金融集團金匯即發NM23: 環球分析5月6日

美國就業數據遜於預期黃金價格小幅震盪下跌

昨日回顧

儘管美國就業數據遜於預期，隨著投資人獲利了結，加上地緣政治緊張局勢緩解，金價周五一度摔至一個月低點，並在尾盤收復跌勢，但仍連續兩周收黑。黃金價格上漲 0.02%，收每盎司 2,310.10 美元，本周跌約 1.7%。美國周五公布 4 月非農就業新增 17.5 萬人，遠低於市場預期的 23.8 萬人。失業率自 3.8% 升至 3.9%，平均每小時薪資年增 3.9%，低於市場預估的 4%，並較前一月的 4.1% 略微放緩。聯準會 (Fed) 本周暗示央行仍傾向降息，但對於近期令人失望的通膨數據釋出警告，這可能會導致降息時間遭到延遲。根據芝商所 (CME Group) 的 FedWatch 工具，市場預估 11 月降息的可能性為 73%。

美股盤後

美國 4 月非農就業報告意外降溫，這增強人們對聯準會盡早開始降息的希望，恐慌指數 VIX 跌至一個多月低點，美債殖利率下滑。美股主指週五集體收紅。蘋果勁揚近 6%，引領科技股走高。道瓊工業指數上漲超 450 點。標準普爾 500 指數收紅 1.26%，創 2 月以來的最佳單日表現。那斯達克綜合指數走高近 2%。費城半導體指數勁升逾 2.4%。美股迎來勝利的一週，標普本週上漲 0.55%，道瓊和那指週漲幅分別為 1.14% 和 1.43%。4 月非農就業數據全面疲軟，美元週五延續跌勢，10 年期公債殖利率下跌 6 個基點至 4.511%。對聯準會即將採取的行動更為敏感的 2 年期美債殖利率下跌 7 個基點至 4.81%。美股道瓊指數上漲 450.02 點，或 1.18%，收 38,675.68 點。那斯達克指數上漲 315.37 點，或 1.99%，收 16,156.33 點。S&P 500 指數上漲 63.59 點，或 1.26%，收 5,127.79 點。

基本分析

在數據顯示美國 4 月就業成長放緩幅度超出預期，且薪資年增幅降溫後，對聯準會 (Fed) 今年兩度降息的預期升溫，美元指數周五貶至三周低點。追蹤美元兌六種主要貨幣的 ICE 美元指數 (DXY) 下跌 0.26%，報 105.03，周線貶近 0.9%。DXY 盤中一度觸及 4 月 10 日以來最低。美國周五公布 4 月非農新增就業 17.5 萬，低於經濟學家預期的 23.4 萬。薪資成長了 3.9%，低於 3 月的 4.1% 和市場預期的 4%。失業率從 3.8% 升至 3.9%，連續 27 個月維持在 4% 以下。周五其他數據顯示，美國 3 月服務業活動陷入萎縮，衡量企業投入價格的指標則大幅上揚，這是通膨前景令人擔憂的其中一個跡象。

油價動向

以色列和哈馬斯之間正在進行的停火談判，交易員繼續評估中東石油流動的風險。原油期貨周四 (2 日) 收盤漲跌不一，WTI 原油走低，而 Brent 原油走高，但幅度不大。這兩種基本原油本周邁向大幅下跌。西德州中質原油 (WTI) 期貨價格下跌 5 美分或近 0.1%，收每桶 78.95 美元。再創 3 月 12 日以來最低收盤價。由於美國商業原油上周庫存創下 2 月以來最大單周漲幅，近月 WTI 和 Brent 周三收創 3 月 12 日以來最低價，並創下 1 月 8 日以來最大單日跌幅。美國能源資訊局 (EIA) 周三公布，上周 (4/26 止) 美國商業原油庫存增加 730 萬桶，創下 2 月以來最大單周增幅。此外，汽油供應增加 30 萬桶，而餾分油庫存減少 70 萬桶。

※ 參考資料：英皇金匯即網站新聞 www.nm23.com

今日重要數據及事件

16:30 歐元區5月Sentix投資者信心指數

19:00 加拿大3月先行指標月率

入市策略：

全球最大黃金上市交易基金(ETF)截至05月03日持倉量為830.47噸，較上日增持0.87噸，上月止淨增持2.04噸。週五，在亞歐交易時段，全球金融市場緊張等待美國非農就業報告發佈，以尋找有關美聯儲未來貨幣政策方向的線索；現貨黃金價格出現小幅震盪下跌。進入紐約時段，美國4月份的就業增長資料出爐，顯示增幅低於預期，失業率從3.8%小幅上升至3.9%，薪資增長速度也有所放緩。資料發佈後，CME“美聯儲觀察”工具顯示，市場參與者預計美聯儲在6月會議上維持利率不變的概率高達91.1%。此外，互換合約市場重新預計，美聯儲將在2024年進行兩次25個基點的降息。交易員甚至將美聯儲首次降息的時間預期從11月提前至9月。由於4月非農就業資料不及預期，美國國債收益率下降，美元走軟，推動金價飆升至日內最高點；儘管隨後回落觸及當日最低水準，但在美國公佈ISM服務業PMI資料後，金價再次得到支撐。該資料顯示，4月服務業PMI從3月的51.4降至49.4，低於分析師預期的52.0，跌破50一分界線表明服務業開始收縮。受資料的影響，黃金價格從低點反彈，重返2300美元以上，並在週五收報于2300.86美元/盎司。日內金價最高觸及2320.4美元/盎司，最低下探至2277.12美元/盎司。

今日建議

倫敦金於 2295– 2320間上落 (波幅巨大, 請留意帳戶內資金情況)

港金於 21280 - 21680

支持位 2228/2268阻力位 2358/2398

入市策略一 : 下方觸及2298水平可做多，目標位于2308水準，止損設在2290水平。

入市策略二 : 上方在2318元水平做空，止賺設在2305美元，止損設在2325。

白銀

貴金屬具有儲值的傳統角色，擔憂貨幣貶值及通貨膨脹，對其屬利多。

今日建議 : 白銀於25.80 – 27.80

支持位23.50/24.80 阻力位28.80 /29.80

(投資涉及風險，宜量力而為，不要過份進取，價格可升可跌)

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