環球分析6月25日

2024-06-25

英皇金融集團金匯即發NM23: 環球分析6月25日

市場小幅波動黃金價格周一上漲

昨日回顧

受美元回調推動，黃金價格周一上漲，同時投資者期待本周稍晚公布的美國通膨數據，盼藉此讓聯準會 (Fed) 的貨幣政策更加清晰。黃金上漲 0.54% 至每盎司 2332.7905 美元。美元兌其他貨幣下跌 0.29%，提高黃金對其他貨幣持有者的吸引力。本周市場焦點在預計周五公布的美國個人消費支出 (PCE) 數據，因為這是 Fed 首選的通膨指標。利率下降會降低持有黃金的機會成本，從而推升黃金的投資吸引力。

美股盤後

投資人週一大舉拋售大型科技股，隨著輝達陷入修正，資金轉向能源和銀行股，美股主指僅道瓊收紅 260.88 點，收在 39,411.21 點。同時，標準普爾 500 指數和那斯達克指數分別下跌 0.31% 和 1.09%，兩大指數連續第三個交易日收低。投資人本週將迎來新一批關鍵數據，包括美國本週四 (27 日) 也將公布第一季 GDP 終值，週五公布 5 月個人消費支出報告，市場預估聯準會青睞的通膨指標─核心 PCE 年增率將從 4 月前值 2.8% 放緩到 2.6%、月增率也將從 0.2% 放緩至 0.1%。聯準會多位官員週一發表談話，今年聯邦公開市場委員會 (FOMC) 票委、舊金山聯準銀行總裁戴莉指出，對於是否應避免長時間維持高利率一事，需要仔細考慮，聯準會需保持謹慎，避免過早宣布抗通膨勝利。美股道瓊指數上漲 260.88 點，或 0.67%，收 39,411.21 點。那斯達克指數下跌 192.54 點，或 1.09%，收 17,496.82 點。

S&P 500 指數下跌 16.77 點，或 0.31%，收 5,447.87 點。

基本分析

美元周一下跌，交易員再次警惕日本政府可能干預以支撐日元。此前日元兌美元近乎觸及 160 低點，該水平曾引發日本財政部採取干預行動。追蹤美元兌六種主要貨幣的美元指數下跌 0.4% 至 105.46，自上周觸及的八周高點 105.91 下滑。美國 10 年期公債殖利率最新位在 4.251%，而日本 10 年期公債利率為 0.99%。本周焦點將是周五公布的美國個人消費支出 (PCE) 物價指數，聯準會（Fed）依靠該指數來衡量通膨率降至 2% 目標的進展。如果數據顯示物價壓力緩解，可能增強最早在 9 月降息的押注，目前期貨預期降息機率為 70%。美元指數報 105.4950。

油價動向

在周線連續上升後，原油期貨周一 (24 日) 收高，交易員關注中東事態發展和能源需求跡象，油價持續自 6 月初暴跌後觸及的低谷反彈，當時該低谷達 2 月初以來最低水準。西德州中質原油 (WTI) 期貨價格上漲 90 美分或 1.1%，收每桶 81.63 美元。WTI 和 Brent 原油期貨上周五收低，但連續第二周上漲，延續自 6 月中旬低點的反彈走勢，係因投資者樂觀看待需求前景，且仍擔憂中東衝突擴散並危及該地區原油流動。

※ 參考資料：英皇金匯即網站新聞 www.nm23.com

今日重要數據及事件

20:30 加拿大5月CPI月率

21:00 美國4月FHFA房價指數月率

21:00 美國4月S&P/CS20座大城市房價指數年率

22:00 美國6月諮商會消費者信心指數

22:00 美國6月裏奇蒙德聯儲製造業指數

入市策略：

全球最大黃金上市交易基金(ETF)截至06月24日持倉量為829.05噸，較上日減持2.88噸，本月止淨減持3.16 噸。週一缺乏重大經濟數據，市場相對平靜。三藩市聯儲主席瑪麗·戴利提出勞動力市場可能即將到達拐點，暗示失業率可能上升，展現出她的鴿派立場。戴利強調，除了通脹，就業情況同樣值得關注。儘管6月FOMC的點陣圖顯示美聯儲決策者預計今年只會降息一次，但市場預期存在兩次降息的可能。焦點轉向本周公佈的美國個人消費支出（PCE）數據，這是美聯儲關注的關鍵通脹指標。預期PCE數據將顯示通脹放緩，這可能會加強9月降息的預期，對金價構成利好。週一，投資者對即將發佈的美國通脹數據保持期待，該數據有潛力影響美聯儲的貨幣政策方向。美元的回落為黃金和白銀價格提供了支撐，金價當日小幅上漲，收盤報2334.15美元/盎司，波動區間在2317.58至2334.50美元。市場參與者將繼續密切關注美國的經濟數據和美聯儲官員的講話，這些資訊將為美聯儲的政策決策和市場預期提供重要線索。

今日建議

倫敦金於 2313– 2338間上落 (波幅巨大, 請留意帳戶內資金情況)

港金於 21380 - 21780

支持位 2278/2298位 2348/2368

入市策略一 : 下方觸及2315水平可做多，目標位于2328水準，止損設在2308水平。

入市策略二 : 上方在2335元水平做空，止賺設在2320美元，止損設在2343。

白銀

貴金屬具有儲值的傳統角色，擔憂貨幣貶值及通貨膨脹，對其屬利多。

今日建議 : 白銀於28.50 – 30.50

支持位26.50/27.80 阻力位31.40 /32.80

(投資涉及風險，宜量力而為，不要過份進取，價格可升可跌)

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