環球分析7月3日

2024-07-03

英皇金融集團金匯即發NM23: 環球分析7月3日

美國公債殖利率屹立不搖黃金價格周二小幅走低

昨日回顧

黃金價格周二小幅走低，係因美國公債殖利率屹立不搖，投資者消化了聯準會主席鮑爾的言論，並期待周五將公佈的美國就業數據，以獲取更多有關美國降息的訊號。黃金下跌 0.21%，至每盎司 2326.90 美元。Fed 鮑爾表示，Fed 仍需要更多數據才能做出降息決定，必須確保近期疲軟的通膨數據能真實反映潛在物價壓力的情況。周二數據顯示，美國 5 月職缺升至 814 萬個。市場當前焦點轉向周五的非農就業數據，這對於評估經歷數十年高利率的美國勞動力市場是否仍具彈性相當重要。

美股盤後

隨著聯準會主席鮑爾釋出鴿派訊號，美股主指週二 (2 日) 全數收紅，美元小幅走低。特斯拉飆漲超 10%，標準普爾 500 指數上漲約 0.7%，收於 5,509.01 點，創下今年以來的第 32 個收盤紀錄新高。道瓊工業指數收高約 162 點，那斯達克指數升破 0.8%，再締新猷。聯準會主席鮑爾週二在葡萄牙辛特拉 (Sintra) 舉行的一場央行論壇中認可美國抗通膨進展，但表示需要更多信心才能降息。拜登政府週二宣布，將提供 5.04 億美元資助為俄亥俄州、蒙大拿州、內華達州和佛羅里達州等地的 12 個區域科技和創新中心。美國最高法院週一裁定，川普不能因其作為總統的官方行為而被起訴，但可以因私人行為而被起訴，川普因豁免而確保紐約刑事判決延至 9 月。拜登週一回應，最高法院判決從根本上改變所有事情，是危險的先例，因為總統權力不再受到法律制約。美股道瓊指數上漲 162.33 點，或 0.41%，收 39,331.85 點。那斯達克指數上漲 149.46 點，或 0.84%，收 18,028.76 點。S&P 500 指數上漲 33.92 點，或 0.62%，收 5,509.01 點。

基本分析

美元周二在波動交易中走跌。聯準會（Fed）主席鮑爾（Jerome Powell）發表溫和的鴿派言論，暗示聯準會很可能在今年稍後展開寬鬆週期。追蹤美元兌六種主要貨幣的美元指數下跌 0.1% 至 105.71。聯準會高級官員評論的影響，超過了顯示美國職缺在前兩個月大幅下降後於 5 月增加的數據。根據職位空缺和勞動力流動調查（JOLTS）報告，5 月職位空缺數上升 22.1 萬至 814 萬個，超過經濟學家預期的 791 萬。整體而言，美元近期受美國公債殖利率持續上漲的支撐。美元指數報 105.7024。

油價動向

原油期貨價格周二吐回早盤漲幅，最終收低，係因市場暫時不再那麼擔憂颶風 Beryl 令墨西哥灣海上原油生產中斷。然而，美國周四迎來國慶假期，假日出遊高峰的預期有助於縮限油價跌幅。

※ 參考資料：英皇金匯即網站新聞 www.nm23.com

今日重要數據及事件

19:00 美联储威廉姆斯发表讲话

19:30 美国6月挑战者企业裁员人数

20:15 美国6月ADP就业人数

20:30 美国至6月29日当周初请失业金人数

20:30 美国5月贸易帐

21:45 美国6月标普全球服务业PMI终值

22:00 美国6月ISM非制造业PMI

22:00 美国5月工厂订单月率

22:30 美国至6月28日当周EIA原油库存

22:30 美国至6月28日当周EIA库欣原油库存

22:30 美国至6月28日当周EIA战略石油储备库存

入市策略：

全球最大黄金上市交易基金(ETF)截至07月02日持仓量为833.37吨，较上日增持5.76吨，上月止净减持3.16 吨。週二亞歐時段，市場在等待美聯儲主席鮑威爾講話和美國JOLTS職位空缺數據時表現謹慎，美債收益率上升和美元走強，現貨黃金跌破2320美元。紐約時段，鮑威爾表示，美聯儲在降息之前仍需要更多數據，以確保近期較弱的通脹數據真實反映潛在價格壓力。芝加哥商品交易所美聯儲觀察工具顯示，美聯儲9月份降息25個基點的可能性為63%，高於週一的58%。美國5月份職位空缺增加至814萬個，儘管金價短線下挫，但美聯儲仍不願承諾何時開始降息。同時，中東和俄烏地緣政治衝突、歐洲政治右傾趨勢、特朗普當選可能性及東西方經濟裂痕擴大，如金磚國家貿易聯盟擴張，都威脅全球自由貿易；這些不確定性為黃金市場提供支撐。週二現貨黃金價格震盪微跌，報2329.17美元/盎司，日內波動區間在2318.91至2336.63美元。市場接下來將重點關注美國ADP就業數據、失業金申請、ISM服務業採購經理人指數和FOMC會議紀要，以及非農就業報告等，這些數據和事件將為美聯儲貨幣政策走向提供更多線索。