環球分析7月12日

2024-07-12

英皇金融集團金匯即發NM23: 環球分析7月12日

美國 6 月消費者物價意外下跌黃金重回2400美元關卡以上

昨日回顧

美國 6 月消費者物價指數 (CPI) 意外下滑，提振美聯準會 (Fed) 降息的可能性，激勵黃金價格周四漲逾 1%，突破每盎司 2400 美元的水準。黃金上漲 1.8%，至每盎司 2414.40 美元，創 5 月 22 日以來新高。美國 6 月消費者物價意外下跌，且年增幅創一年來最小，強化了通貨緊縮趨勢已重回正軌的觀點，並促使 Fed 向降息邁進一大步。美國通膨數據公佈後，美元跌至一個多月低點，使得以美元計價的黃金對其他貨幣持有者更具吸引力，而基準美國 10 年期公債殖利率跌至 4 個月低點。Fed 主席鮑爾過去兩日出席監督 Fed 的參議院和眾議院委員會聽證會，其證詞顯示 Fed 越來越接近降息決定。

美股盤後

通膨數據降溫顯示聯準會 (Fed) 有望今年降息後，資金紛紛撤離大型科技股，湧向利率敏感股票，美股主指週四幾乎盡墨，僅道瓊勉強收紅約 32 點。特斯拉終止連十一漲，輝達挫超 5.5%。美國 6 月消費者物價指數 (CPI) 年增 3.0%，低於市場預期，而聯準會青睞的通膨指標、剔除食品與能源成本的核心 CPI 在 6 月年增 3.3%，略低於市場預期。 CME FedWatch 工具顯示，聯準會 9 月降息的可能性躍升至 93% 左右。美股道瓊指數上漲 32.39 點，或 0.08%，收 39,753.75 點。

那斯達克指數下跌 364.04 點，或 1.95%，收 18,283.41 點。S&P 500 指數下跌 49.37 點，或 0.88%，收 5,584.54 點。

基本分析

美元周四下跌。數據顯示 6 月整體消費物價意外下降，提振了聯準會（Fed）最快在 9 月啟動降息的預期。追蹤美元兌六種主要貨幣的美元指數 (DXY) 下跌 0.49%，至 104.45，為 6 月 7 日以來最低。美國 6 月 CPI 年升 3%，低於市場預期 3.1%。通膨普遍降溫，主要受住房成本放緩推動，提振了聯準會迎來降息的信心。目前市場普遍預測最快在 9 月開始降息，而且今年可能降息不只一次。美元指數報 104.4645。

油價動向

原油期貨價格周四上漲，連續兩個交易日收高，係因美國主要通膨指標下降，推升今年降息的可能性，從而提高消費者能源需求前景。國際能源署 (IEA) 在月報中小幅上調今年原油需求成長的預測，但下調對明年的預測，導致原油價格盤中部分時段走跌。西德州中質原油 (WTI) 期貨價格上漲 52 美分或 0.6%，收每桶 82.62 美元。Brent 原油期貨價格價格上漲 32 美分或 0.4%，收每桶 85.40 美元。

※ 參考資料：英皇金匯即網站新聞 www.nm23.com

今日重要數據及事件

20:30 美國6月未季調CPI年率

20:30 美國6月季調後CPI月率

20:30 美國6月季調後核心CPI月率

20:30 美國6月未季調核心CPI年率

20:30 美國至7月6日當周初請失業金人數

22:30 美國至7月5日當周EIA天然氣庫存

23:15 美聯儲博斯蒂克參與一場問答

入市策略：

全球最大黃金上市交易基金(ETF)截至07月11日持倉量為835.09噸，較上日減持1.44噸，本月止淨增持6.04噸。在美國國會半年證詞的第二天，鮑威爾發言謹慎，市場嗅到鴿派味道，週四亞洲時段現貨黃金溫和上漲。歐洲時段，市場對美國CPI報告的預期與擔憂導致金價窄幅震盪。紐約時段，美國6月未季調CPI年率錄得3.0%，遠低於市場預期的3.1%，回落至去年6月以來的最低水準。季調後CPI月率錄得-0.1%，為2020年5月以來首次錄得負值。6月未季調核心CPI年率錄得3.3%，低於市場預期的3.4%，回落至2021年4月以來最低水準。數據公佈後，市場預期美聯儲9月降息概率增至85%，12月可能再次降息，年內第三次降息概率25%。美國6月CPI全線爆冷增強了美聯儲官員信心，引發了金融市場劇烈波動，美債收益率和美元指數全線走低，現貨黃金暴拉至六周高位。週四黃金大漲報2415.16美元/盎司，日內波動區間在2370.73至2424.40美元。接下來將迎來美國6月PPI數據，若通脹數據如預期顯示降溫，黃金可能持續橫盤走高。

今日建議

倫敦金於 2395– 2420間上落 (波幅巨大, 請留意帳戶內資金情況)

港金於 22080 - 22530

支持位 2353/2378位 2438/2458

入市策略一 : 下方觸及2400水平可做多，目標位于2415水準，止損設在2393水平。

入市策略二 : 上方在2418元水平做空，止賺設在2405美元，止損設在2425。

白銀

貴金屬具有儲值的傳統角色，擔憂貨幣貶值及通貨膨脹，對其屬利多。

今日建議 : 白銀於30.10 – 32.20

支持位27.50/28.80 阻力位32.80 /33.80

(投資涉及風險，宜量力而為，不要過份進取，價格可升可跌)

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