環球分析7月18日

2024-07-18

英皇金融集團金匯即發NM23: 環球分析7月18日

美元疲軟提振黃金需求黃金價格周三延續漲勢

昨日回顧

黃金價格周三延續漲勢，創歷史新高，因市場樂觀期待美聯準會 (Fed) 9 月啟動降息，同時美元疲軟提振黃金需求。黃金下跌約 0.2% 至每盎司 2462.85 美元。由於獲利了結的交易推動，現貨黃金下跌，但此前金價觸及 2482.29 美元的高點。Fed 降息時間點越來越近，但經濟走勢的不確定性使得短期借貸成本何時能降尚不清楚。數據顯示，6 月美國工廠產量增幅超過預期，推動第二季產量強勁反彈。美元兌一籃子貨幣下跌 0.4%，接近 4 個月低點。

美股盤後

拜登政府擬祭更嚴格中國晶片禁令，美股主指週三 (17 日) 幾乎全數淪陷，隨著地緣政治緊張情緒波及，台積電 ADR 下殺近 8%，輝達暴跌超 6%，費半狂瀉超 6.8%，創 2020 年疫情以來的最慘單日跌幅。道瓊獨強漲超 240 點，續創輝煌紀錄。聯準會最新褐皮書顯示，12 個轄區中有 5 個表示經濟活動持平或下降，美國進入第三季經濟小幅成長，美國通膨降溫。美股道瓊指數上漲 243.6 點，或 0.59%，收 41,198.08 點。那斯達克指數下跌 512.41 點，或 2.77%，收 17,996.92 點。

S&P 500 指數下跌 78.93 點，或 1.39%，收 5,588.27 點。

基本分析

美元周三下跌。多位聯準會 (Fed) 官員的言論表明，聯準會愈來愈接近降息。追蹤美元兌六種主要貨幣的美元指數 (DXY) 下跌 0.43%，至 103.76，一度觸及四月個月低點 103.64。聯準會顯示經濟活動的「褐皮書」顯示，從 5 月底到 7 月初經濟活動以溫和速度擴張，各企業報告指勞動市場持續疲軟。市場人士也提到美國共和黨總統候選人(Donald Trump) 在周二發布的《彭博》採訪中對美元近期走強的評論，作為導致美元走軟的可能原因。美元指數報 103.7358。

油價動向

在美國官方數據顯示商業原油庫存連續第三周下降後，原油期貨周三 (17 日) 收高，4 個交易日以來首次上漲。然而，美國能源資訊局 (EIA) 的報告中，隱含汽油需求逐周下降，凸顯夏季燃料消耗量減少。西德州中質原油 (WTI) 期貨價格上漲 2.09 美元或 2.6%，收每桶 82.85 美元，為最近月 WTI 原油自 7 月 5 日以來最高收盤價，且自前一日觸及的逾 3 周低點反彈上來。EIA 周三公布，上周 (7/12 止) 美國商業原油庫存下降 490 萬桶。此前 EIA 已連續兩周公布原油庫存下降。

※ 參考資料：英皇金匯即網站新聞 www.nm23.com

今日重要數據及事件

20:15 歐洲央行公佈利率決議

20:30 美國至7月13日當周初請失業金人數

20:30 美國7月費城聯儲製造業指數

20:45 歐洲央行行長拉加德召開貨幣政策新聞發佈會

22:00 美國6月諮商會領先指標月率

22:30 美國至7月12日當周EIA天然氣庫存

入市策略：

全球最大黃金上市交易基金(ETF)截至07月16日持倉量為842.02噸，較上日減持5.49噸，本月止淨增持12.97噸。市場對美聯儲9月降息的預期增強，特朗普可能贏得大選的預測加劇了市場的波動性；低於預期的通脹數據和鮑威爾的鴿派言論，共同推動黃金價格創歷史新高。週三，儘管美國6月工廠產量增幅超預期，暗示經濟強勁，但美聯儲理事沃勒表示降息臨近，只要通脹和就業穩定，降息即將到來。美聯儲褐皮書可能增強降息信心。芝加哥商品交易所的美聯儲觀察工具顯示，市場目前預計9月份降息的可能性高達98%。較低的利率降低了持有黃金的機會成本，對美元造成壓力，使黃金對其他貨幣的投資者更具吸引力。儘管美元指數繼續下跌，但金價從歷史新高回落，最終小幅下跌，收於2458.45美元/盎司，波動區間為2451.32至2483.5美元。市場對即將公佈的美國宏觀經濟數據保持高度敏感，這些數據將為判斷經濟狀況和美聯儲的政策走向提供重要線索。

今日建議

倫敦金於 2453– 2480間上落 (波幅巨大, 請留意帳戶內資金情況)

港金於 22680 - 23050

支持位 2405/2438位 2498/2518

入市策略一 : 下方觸及2455水平可做多，目標位于2468水準，止損設在2448水平。

入市策略二 : 上方在2478元水平做空，止賺設在2468美元，止損設在2485。

白銀

貴金屬具有儲值的傳統角色，擔憂貨幣貶值及通貨膨脹，對其屬利多。

今日建議 : 白銀於29.30 – 31.40

支持位27.50/28.80 阻力位32.80 /33.80

(投資涉及風險，宜量力而為，不要過份進取，價格可升可跌)

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