環球分析8月14日

2024-08-14

英皇金融集團金匯即發NM23: 環球分析8月14日

焦點轉向美國通脹數據黃金價格周二走穩

昨日回顧

黃金價格周二走穩，徘徊在接近 7 月歷史高點的水準，係因美國生產者物價指數 (PPI) 鞏固了聯準會 (Fed) 9 月降息的預期，令美元和美國公債殖利率小幅走低。由於一些獲利了結交易，現貨黃金下跌 0.2% 至每盎司 2467.80 美元。黃金於 7 月 17 日觸及 2483.60 美元的歷史新高，今年迄今上漲 20%。美元兌其他貨幣下跌 0.4%，使得黃金對其他貨幣持有者更具吸引力，而基準 10 年期公債殖利率則跌至一周低點。周二數據顯示，美國 7 月 PPI 升幅低於預期，顯示通膨持續溫和。交易員現在期待周三將公佈的美國 7 月消費者物價指數 (CPI) 和周四公佈的零售銷售數據，以了解 Fed 下一步政策舉措方向。

美股盤後

低於預期的通膨數據提高聯準會 9 月大幅降息的可能性，美股主指週二氣勢如虹。道瓊走升超 400 點，標普創今年以來最強四日漲幅。星巴克飆超 24%，創史上最佳單日表現。那指強漲約 2.5%。輝達勁揚逾 6%，帶動費半猛升超 4%。本週焦點都落在最新的美國通膨數據上，以獲取有關美國經濟的更多線索。目前交易員對於 9 月降息 25 個基點到 50 個基點的看法不一，但通膨降溫跡象將擴大降息幅度的可能性。原油價格週二下滑，打破連五日上漲趨勢，因交易商因擔心今年需求成長而獲利了結。石油輸出國組織 (OPEC) 週一下調了 2024 年全球需求預測，這是自 2023 年 7 月以來的首次下調，此前有越來越多的跡象表明中國需求低於預期。美股道瓊指數上漲 408.63 點，或 1.04%，收 39,765.64 點。那斯達克指數上漲 407 點，或 2.43%，收 17,187.61 點。S&P 500 指數上漲 90.04 點，或 1.68%，收 5,434.43 點。

基本分析

美元周二走軟。市場等待即將公布的美國通膨數據，該數據可能預示聯準會 (Fed) 是否會進行降息。追蹤美元兌六種主要貨幣的美元指數 (DXY) 下跌 0.5%，至 102.56。在美國生產者物價指數 (PPI) 顯示 7 月增幅低於預期後，美元兌日元走弱，因為商品成本上漲被較便宜的服務價格所抵消，這表明通膨繼續趨於緩和。PPI 報告發布後，美國公債出現反彈，壓低了殖利率。周三將公布更受關注的消費者物價指數 (CPI) 報告，這也將有助於指引聯準會的利率政策。美元指數報 102.6304。

油價動向

原油期貨價格周二 (13 日) 收低，在連續 5 天上漲後盤整，係因市場對伊朗進攻以色列的擔憂消退，並將注意力重新轉回對原油需求前景的擔憂。西德州中質原油 (WTI) 期貨價格下跌 1.71 美元或 2.1%，收每桶 78.35 美元。

※ 參考資料：英皇金匯即網站新聞 www.nm23.com

今日重要數據及事件

22:30 美國至8月9日當周EIA原油庫存

22:30 美國至8月9日當周EIA庫欣原油庫存

22:30 美國至8月9日當周EIA戰略石油儲備庫存

入市策略：

全球最大黃金上市交易基金(ETF)截至08月13日持倉量為845.76噸，較上日減少4.03噸，本月止淨減持0.29噸最近，中東和俄烏邊境衝突的升級引發了投資者對戰爭風險擴大的擔憂。美國對伊朗可能發動的“重大”襲擊警告也加劇了市場的避險情緒。同時，美聯儲即將降息的猜測也推動黃金價格飆升。週一，亞洲時段現貨黃金一度沖高後回落，投資者等待美國通脹數據，以評估大幅度降息的可能性。市場預計美國7月CPI將從3%降至2.9%，核心 CPI 同比增幅從 3.3%下降至 3.2%。為應對CPI報告，交易者提前鎖定利潤或進行倉位調整。歐洲時段金價止跌回升，紐約時段，美國公佈的7月PPI數據低於預期，通脹繼續放緩，影響美聯儲貨幣政策預期。PPI數據後，10年期美債收益率跌至一周低點，美元兌其他貨幣下跌0.4%，使得黃金吸引力增強，金價再度回到日內高位附近。然而，股市的積極表現減少了對避險資產的需求，以及交易員等待即將公佈的美國7月CPI和零售銷售數據，金價隨後再次回落。週一現貨黃金震盪小幅下跌，收報2464.79美元，震盪區間為2458.33至2476.77美元。

今日建議

倫敦金於 2445– 2468間上落 (波幅巨大, 請留意帳戶內資金情況)

港金於 22580 - 22930

支持位 2335/2344位 2488/2538

入市策略一 : 下方觸及2448水平可做多，目標位于2460水準，止損設在2440水平。

入市策略二 : 上方在2468元水平做空，止賺設在2458美元，止損設在2473。

白銀

貴金屬具有儲值的傳統角色，擔憂貨幣貶值及通貨膨脹，對其屬利多。

今日建議 : 白銀於26.50-28.60

支持位24.50/25.30 阻力位28.80 /29.80

(投資涉及風險，宜量力而為，不要過份進取，價格可升可跌)

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