環球分析9月4日

2024-09-04

英皇金融集團金匯即發NM23: 環球分析9月4日

受美元走漲打壓黃金價格周二跌至一周多以來最低水準

昨日回顧

受美元走漲打壓，黃金價格周二跌至一周多以來最低水準。與此同時，投資者等待美國非農就業數據，因該數據可決定美聯準會(Fed) 9 月降息的規模。黃金下跌 0.4%，至每盎司 2490.44 美元。美元上漲 0.2%，觸及兩周高點，使得黃金對其他貨幣持有者來說更加昂貴。市場將聚焦周五將公布的美國非農就業報告以及 ISM 調查、JOLTS 職缺以及 ADP 就業報告。因應美國即將降息的樂觀情緒以及對中東衝突揮之不去的擔憂，黃金價格正迎來 2020 年以來最好的一年。

美股盤後

美國 ISM 製造業數據疲軟，引發經濟成長擔憂，恐慌指數 VIX 噴高超 30%，AI 股殺聲隆隆，美股主指週二全數淪陷。道瓊收盤崩超 600 點，標普重跌超 2%，那指潰逾 3%，遭遇 8 月 5 日市場崩盤以來最慘日。美國供應管理協會 (ISM) 數據顯示，8 月製造業指數雖從 7 月的 46.8 升至 47.2，但仍低於經濟學家預期的 47.5，製造業景氣顯示連續第五個月萎縮。美股道瓊指數大跌 626.15 點，或 1.51%，收 40,936.93 點。那斯達克指數大跌 577.33 點，或 3.26%，收 17,136.3 點。S&P 500 指數大跌 119.47 點，或 2.12%，收 5,528.93 點。

基本分析

美元周二上漲，交易商正準備迎接數據密集的一周，包括周五的美國非農就業報告，這可能會影響聯準會 (Fed) 的降息路徑。追蹤美元兌六種主要貨幣的美元指數 (DXY) 上漲 0.2%，報 101.84。美元指數在 8 月下跌了 2.2%，創下 11 月以來最差單月表現。本周投資人的焦點將集中在美國就業數據上，因為 Fed 主席鮑爾上個月表態支持即將開始降息，表達對勞動市場疲軟的擔憂。周二的數據顯示，隨著就業情況改善，美國製造業活動指數從 7 月的 8 個月低點有所回升，但整體趨勢仍指向製造業活動低迷。美元作為傳統避險貨幣，似乎也因股票和風險貨幣周二的拋售而受益。美元指數報 101.7469。

油價動向

由於中國經濟數據不佳，以及美國製造業數據疲弱加劇市場對能源需求放緩的擔憂，原油期貨價格周二收在今年最低水準。據報導，利比亞東西政府的央行控制權之爭已嚴重干擾該國石油生產和出口，市場對該紛爭解決方案的臆測也是周二油價大跌的推力之一。西德州中質原油 (WTI) 期貨價格下跌 3.21 美元或 4.4%，收每桶 70.34 美元，為最近月 WTI 期貨自 2023 年 12 月 12 日以來最低收盤價。根據道瓊市場數據，最近月 WTI 期貨，今年迄今下跌 1.8%。美國方面，ISM 製造業指數自 8 個月低點 46.8% 微升至 47.2%，但低於 50% 仍意味該產業活動正在萎縮，且該關鍵指數已連續 5 個月處於負值。

※ 參考資料：英皇金匯即網站新聞 www.nm23.com

今日重要數據及事件

20:30 美國7月貿易帳

21:45 加拿大央行公佈利率決議

22:00 美國7月JOLTs職位空缺

22:00 美國7月工廠訂單月率

22:30 加拿大央行行長麥克勒姆召開發佈會

入市策略：

全球最大黃金上市交易基金(ETF)截至08月30日持倉量為862.74噸，較上日增持5.47噸，上月止增淨持16.69噸。當前，市場對黃金未來走勢的看法因多種不確定因素而存在分歧，包括美國政治走向、美聯儲貨幣政策、全球經濟增長預期和地緣政治風險，導致金價出現顯著波動。週二，現貨黃金在亞歐時段經歷下跌後反彈，但美元的穩定和對即將發佈的美國經濟數據的期待使市場情緒保持謹慎，金價隨後再度下跌。紐約時段，美國公佈的製造業指標在 8 月擺脫 7 月低點回升，就業情況改善但製造業活動仍低迷。週一儘管美國公佈的數據對黃金有利，但在美債漲勢擴大和美元走強的壓力下，黃金跌至一周多低點，隨後反彈錄得小幅度下跌，最終收報每盎司 2492.51 美元，交易區間為 2473.44 至 2506.14 美元。現在投資者正密切關注美國非農就業報告、ISM調查、JOLTS職位空缺，以及本周晚些時候的ADP就業報告。市場猜測，如數據遜於預期，可能引發美聯儲進一步降息，黃金將獲支撐；若非農數據符合或接近預期，美元可能進一步走強令黃金承壓。黃金走勢充滿不確定性，未來走向取決於眾多經濟數據表現。

今日建議

倫敦金於 2485– 2508間上落 (波幅巨大, 請留意帳戶內資金情況)

港金於 22830 - 23480

支持位 2455/2468位 2528/2538

入市策略一 : 下方觸及2488水平可做多，目標位于2498水準，止損設在2480水平。

入市策略二 : 上方在2505元水平做空，止賺設在2495美元，止損設在2513。

白銀

貴金屬具有儲值的傳統角色，擔憂貨幣貶值及通貨膨脹，對其屬利多。

今日建議 : 白銀於27.10-28.20

支持位25.50/26.30 阻力位29.80 /30.80

(投資涉及風險，宜量力而為，不要過份進取，價格可升可跌)

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