環球分析9月6日

2024-09-06

英皇金融集團金匯即發NM23: 環球分析9月6日

勞動力市場出現失去動力黃金價格周四上漲

昨日回顧

因勞動力市場出現失去動力的跡象，令投資者預期美聯準會 (Fed) 將擴大降息幅度，致使美元走軟和公債殖利率下降，激勵黃金價格周四攀升至近一周高點。黃金上漲 0.9%，至每盎司 2,515.93 美元，盤中稍早上漲了 1.1%，但在美國服務業數據公佈後，小幅回吐漲幅。美國勞工部 (DOL) 周四公布數據顯示，上周初領與續領失業金人數下滑，其中初領失業金人數觸及 8 周新低、續領失業金人數降至 3 個月低點。目前市場焦點轉向周五即將公布非農就業 (NFP) 報告。

美股盤後

投資人拋售風險資產，美國非農就業數據公布前，美國經濟前景疑雲重重，美股週四狹幅震盪，道瓊收墨近 220 點，標普連續第三個交易日收低。特斯拉高飛近 5%，此前該公司宣布明年初在中國、歐洲推出「全自動輔助駕駛」系統 (FSD)。美銀呼籲逢低買進後，AI 巨頭輝達股價回暖。博通預計今年人工智慧營收將達到 120 億美元，但該股盤後仍重墜。國際油價週四近乎持平，市場擔心美中兩國的石油需求及利比亞供應量可能增加，石油輸出國組織及其盟國 (OPEC+) 決定推遲原定於第四季增產計畫。美股道瓊指數下跌 219.22 點，或 0.54%，收 40,755.75 點。那斯達克指數上漲 43.37 點，或 0.25%，收 17,127.66 點。S&P 500 指數下跌 16.66 點，或 0.3%，收 5,503.41 點。

基本分析

美元周四下跌，投資人在等待周五的美國非農就業報告，該報告可能影響聯準會 (Fed) 降息的路徑。追蹤美元兌六種主要貨幣的美元指數 (DXY) 下跌 0.2%，至 101.08。由於美國經濟增長放緩的跡象，提升了 Fed 更急迫降息的預期，使美元在近期交易中承受壓力。Fed 主席鮑爾 (Jerome Powell) 上個月支持立即開始降息，以表達對就業市場疲軟的擔憂。周四數據顯示，上周初領失業救濟金的美國人數下降，裁員數仍然保持在低位。這份報告緩解了對就業市場惡化的擔憂，因為前一天發布的數據顯示，美國 8 月私人企業新增就業數降至三年半以來新低。美元指數報 101.0653。

油價動向

原油期貨價格周四收低，雖然石油輸出國組織及其盟友 (即 OPEC+) 決定將自願減產期限延長至 11 月底帶來支撐力，但仍不及需求疲軟跡象對市場的衝擊。OPEC + 基本上取消了自 10 月起逐步增產的計畫，但最近疲軟的經濟數據以及上周美國汽油消費量下降加劇了市場對能源需求前景的持續擔憂。西德州中質原油 (WTI) 期貨價格下跌 5 美分或近 0.1%，收每桶 69.15 美元，脫離盤中高點 70.82 美元，為最近月 WTI 期貨自 2023 年 12 月 12 日以來最低收盤價。Brent 原油期貨價格價格下跌 1 美分，收每桶 72.69 美元，為最近月 Brent 期貨自 2023 年 6 月以來最低收盤價。

※ 參考資料：英皇金匯即網站新聞 www.nm23.com

今日重要數據及事件

20:30 加拿大8月就業人數

20:30 美國8月失業率

20:30 美國8月季調後非農就業人口

20:30 美國8月平均每小時工資年率

20:30 美國8月平均每小時工資月率

20:45 美聯儲威廉姆斯發表講話

22:00 美國8月全球供應鏈壓力指數

23:00 美聯儲理事沃勒就經濟前景發表講話

入市策略：

全球最大黃金上市交易基金(ETF)截至08月30日持倉量為862.74噸，較上日增持5.47噸，上月止增淨持16.69噸。職缺數據顯示美國經濟略有放緩，市場對美聯儲9月降息50個基點的預期上升至50%。美聯儲褐皮書加劇大幅鴿派降息預期，使得美元走軟、美債收益率下降，為金價上漲提供動力。另外，以色列要求無限期控制加沙與埃及邊界，拒絕撤軍後在西岸殺害一名青少年，引發貴金屬市場避險情緒回升。週四，現貨黃金在亞洲時段窄幅震盪後開始上漲，歐美時段上漲動力增強。美國8月ADP就業人數不到10萬，創2021年1月以來最小增幅，反映勞動力市場降溫，利多黃金；隨後公佈的初請失業金人數低於預期，8 月服務業 PMI 和 ISM 非製造業 PMI 也高於預期，對黃金形成利空。儘管就業數據存在分歧，但CME“美聯儲觀察”顯示9月降息25個基點的概率為59.0%，降息50個基點的概率為41.0%。在降息預期推動下，美元與美債收益率降低，黃金價格升至近一周高點，收報於 2516.40 美元，交易區間為2493.71至2523.32美元/盎司。接下來人們的注意力將轉向週五即將發佈的非農就業報告。

今日建議

倫敦金於 2513– 2534間上落 (波幅巨大, 請留意帳戶內資金情況)

港金於 23180 - 23580

支持位 2455/2488位 2538/2558

入市策略一 : 下方觸及2513水平可做多，目標位于2525水準，止損設在2505水平。

入市策略二 : 上方在2532元水平做空，止賺設在2520美元，止損設在2540。

白銀

貴金屬具有儲值的傳統角色，擔憂貨幣貶值及通貨膨脹，對其屬利多。

今日建議 : 白銀於27.80-28.90

支持位25.50/26.30 阻力位29.80 /30.80

(投資涉及風險，宜量力而為，不要過份進取，價格可升可跌)

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