環球分析9月12日

2024-09-12

英皇金融集團金匯即發NM23: 環球分析9月12日

美元和公債殖利率走強黃金價格周三下跌

昨日回顧

黃金價格周三下跌，係因美國通膨數據促使投資者降低對聯準會 (Fed) 下周大幅降息的預期，導致美元和公債殖利率走強，金價承壓。黃金下跌 0.1%，至每盎司 2513.19 美元。美國 8 月消費者物價 (CPI) 僅小幅上漲，但潛在通膨表現出一定的黏性，恐阻止 Fed 下周降息 50 個基點。美國勞工統計局 (BLS) 周三 (11 日) 公布，8 月核心 CPI 年升 3.2%，符合市場預期並與前值持平，但核心 CPI 月增 0.3%，創 4 個月來最大增幅，略高市場預期與前值的 0.2%。市場現將關注周四公佈的美國生產者物價指數 (PPI) 和初請失業金人數報告。

美股盤後

美國 8 月 CPI 通膨連續五個月放緩，市場預估下週聯準會可望降息 1 碼，美股主指週三全數收高。輝達飆高 8%，晶片股氣勢如虹，費半收漲近 5%。傳美國政府正考慮取消限制輝達晶片出口沙烏地阿拉伯。聯準會降息兩碼機會大幅縮小。美國勞工統計局 (BLS) 數據顯示，受到汽油價格下滑影響，8 月消費者物價指數 (CPI) 年增 2.5%，連續第五個月降溫並創 2021 年 2 月以來新低，符合市場預期。 8 月核心 CPI 在年升 3.2%，符合市場預期，不過核心 CPI 月增 0.3%，創 4 個月來最大增幅。美股道瓊指數上漲 124.75 點，或 0.31%，收 40,861.71 點。那斯達克指數上漲 369.65 點，或 2.17%，收 17,395.53 點。S&P 500 指數上漲 58.61 點，或 1.07%，收 5,554.13 點。

基本分析

美元周三在波動交易中整體漲跌互現，因數據顯示，全球最大經濟體的基本通膨在 8 月上升，增強了市場對聯準會 (Fed) 下周可能選擇 25 個基點較小幅度降息的預期。追蹤美元兌六種主要貨幣的美元指數 (DXY) 下跌 0.01%，報 101.63。美元兌瑞士法郎、英鎊和日元走強，但兌歐元下滑。數據顯示，美國消費者物價指數 (CPI) 在 8 月上升 0.2%，與 7 月的增幅相同。截止 8 月的過去 12 個月，CPI 上升了 2.5%，為 2021 年 2 月以來最小的年增幅，低於 7 月的 2.9%。美元指數報 101.7269。

油價動向

原油期貨價格周三收高，自前一交易日收盤的 2021 年 12 月以來最低點反彈，係因墨西哥灣能源生產中斷帶來的支撐力。颶風弗朗辛將於當天稍晚登陸路易斯安那州。然而，價格並未收復前一天的跌幅，因為美國官方數據顯示，國內供應在四周內首次出現增長，市場對能源需求放緩的擔憂依然存在。西德州中質原油 (WTI) 期貨價格上漲 1.56 美元或 2.4%，收每桶 67.31 美元。前一日大跌 4.3% 至 2021 年 12 月 1 日以來最低水準。同時，汽油需求下降，最近一周車用汽油供應總量 (需求指標) 為 847.8 萬桶 / 日，低於一周前的 893.8 萬桶 / 日。

※ 參考資料：英皇金匯即網站新聞 www.nm23.com

今日重要數據及事件

20:15 歐洲央行公佈利率決議

20:30 美國至9月7日當周初請失業金人數

20:30 美國8月PPI年率及月率

20:45 歐洲央行行長拉加德召開新聞發佈會

22:30 美國至9月6日當周EIA天然氣庫存

入市策略：

全球最大黃金上市交易基金(ETF)截至09月11日持倉量為866.18噸，較上日增持1.72噸，上月止增淨持16.69噸。週三，在亞歐時段，美國內部政治博弈和歐洲經濟數據疲弱，加劇了全球經濟放緩的擔憂。市場預期美國 CPI 數據低於預期，可能推動美聯儲降息 50 個基點，這打壓了美元並對黃金形成支撐。然而，投資者在美國通脹報告公佈前選擇觀望，避免在美國通脹報告前進行新的押注，致使金價小幅回落。紐約時段，美國 8 月 CPI 年率低於預期，核心 CPI 月率高於預期，市場預計美聯儲降息 25 個基點的可能性升至 87%。交易商降低了下周降息50個基點至接近零的可能性，美元和美債收益率走強，現貨黃金擴大跌幅至日內最低，但隨著市場對通脹報告的消化，金價開始反彈，最終小幅下跌收報於2511.34美元，交易區間為2500.73至2528.90美元/盎司。市場接下來將關注美國生產者價格指數和首次申請失業救濟人數。

今日建議

倫敦金於 2503– 2528間上落 (波幅巨大, 請留意帳戶內資金情況)

港金於 23150 - 23580

支持位 2455/2488位 2558/2578

入市策略一 : 下方觸及2505水平可做多，目標位于2515水準，止損設在2498水平。

入市策略二 : 上方在2528元水平做空，止賺設在2515美元，止損設在2535。

白銀

貴金屬具有儲值的傳統角色，擔憂貨幣貶值及通貨膨脹，對其屬利多。

今日建議 : 白銀於27.80-28.90

支持位25.50/26.30 阻力位29.80 /30.80

(投資涉及風險，宜量力而為，不要過份進取，價格可升可跌)

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