金銀分析05月26日

2021-05-27

英皇金融集團金匯即發NM23: 金銀分析2021年05月26日

美國數據不振利好黃金 黃金價格周二走揚升破1900美元關鍵阻力

昨日回顧

黃金價格周二走揚，升破 1900 美元關鍵的價格阻力水準，因數據顯示美國 5 月消費者信心與 4 月新屋銷售下滑，提振了黃金作為避險投資的吸引力。與此同時，美國商務部公布，4 月新屋銷售折合年率為 86.3 萬戶，下降將近 6% 。 MarketWatch 調查的經濟學家預測中間值為 95.9 萬戶。黃金價格上漲 13.5 美元或 0.7%，收每盎司 1,898 美元，創 1 月 7 日以來最活躍期貨的最高收盤價。FactSet 數據顯示，盤後電子盤交易曾觸及 1,899.4 美元的高點。

美股盤後

週二十年期美債殖利率連續第四日下滑，能源股領跌之下，三大指數同步挫低，道瓊收黑近 90 點，結束連續三日的漲勢。聯準會 (Fed) 副主席克拉里達週二表示，目前來說，沒有必要倉促談論縮減購債步伐，美國聯邦公開市場委員會 (FOMC) 可能會在未來政策會議上討論減碼量化寬鬆 (QE)，但這將取決於經濟數據狀況。政經消息方面，美國總統拜登將其基礎建設計畫縮水到 1.7 兆美元，但共和黨參議員對於修改後的版本仍表示失望，共和黨目前計畫在週四推出新的基建計畫，規模將近 1 兆美元，希望在陣亡將士紀念日前達成協議，這與白宮想法一致。國際消息方面，週二美國白宮宣布，拜登將 6 月 16 日在瑞士日內瓦會見俄羅斯總統普丁，計畫將討論各項急迫性問題，重建美俄兩國關係。

基本分析

美國聯準會 (Fed) 官員談話支持政策不變，淡化通膨壓力，美國公債殖利率下降到數周新低，美元兌主要貨幣周二延續最近兩個月以來的跌勢。人民幣受關注，中國人民銀行官員宣布穩定人民幣匯率幾天後，據悉中國國有銀行已在公開市場買入美元並賣出人民幣。追蹤美元兌六種主要貨幣走勢的美元指數 (DXY) 紐約尾盤下跌 0.2%，報 89.646，稍早一度跌至 89.533，為 1 月 7 日以來最低。歐元兌美元尾盤升 0.3% 至 1.2253 美元，回到 1 月水準。在市場看到更強勁的美國經濟數據和美國利率攀升之前，美元兌多數貨幣可能疲軟。美國周五將公布 4 月核心個人所得支出（PCE）價格指數。美國 10 年期公債殖利率午盤一度低至 1.56%。加拿大帝國商業銀行 (CIBC)G10 外匯策略主管 Jeremy Stretch 表示，Fed 官員的發言正在壓低美國公債殖利率，維持美元走軟的說法。Fed 官員周二繼續發表鴿派言論。Fed 副主席克拉里達周二表示，目前沒有必要倉促談論縮減購債，美國聯邦公開市場委員會 (FOMC) 可能會在未來政策會議上討論減碼量化寬鬆 (QE)，但具體開始討論的時間將取決於一系列的經濟數據。

油價動向

原油周二小幅上漲，由於市場密切關注解除伊朗制裁的談判發展，原油價格保持在接近一周的高點。WTI 原油價格上漲 2 美分或 0.03%，收每桶 66.07 美元，近月原油期貨價格連三漲，為 5 月 17 日以來高點。Brent 原油價格上漲 19 美分或 0.3%，收每桶 68.65 美元。美國國務卿布林肯上周日表示，美國感覺不到伊朗已準備好且願意落實該做的事。市場很可能會從容應對伊朗增加原油供給，且 OPEC+ 也將繼續減產。OPEC+ 將於 6 月 1 日舉行會議。美國能源資訊署 (EIA) 將於周三公布原油上周庫存數據。S&P Global Platts 調查分析師平均預期美國原油庫存將減少 220 萬桶，汽油供給減少 70 萬桶，蒸餾液供給減少 160 萬桶。

※ 參考資料：英皇金匯即發網站新聞 www.nm23.com

今日公佈的經濟資料

16:00 瑞士5月ZEW投資者信心指數

22:30美國至5月21日當周EIA原油庫存

次日03:00 美聯儲理事誇爾斯發表講話

入市策略：

全球最大黃金上市交易基金(ETF)截至05月26日持倉量為1046.12噸，較上日持平，本月止淨增持29.08噸。因系列商品和服務價格上漲，美國消費者信心指數在5月首次出現小幅下跌。消費者信心雖有所回落，但仍徘徊在疫情期高點附近。隨著經濟緩步回升至疫情爆發前的水準，物價上漲和失業率上升可能抑制消費者信心的進一步改善。另外，美聯儲政策制定者在的講話中淡化了對通脹的擔憂，並重申目前的寬鬆貨幣政策將繼續執行；這令市場認為，美聯儲將在較長一段時間內更加鴿派。週二美元指數接近四個半月低點，令金價對非美貨幣持有者更加廉價，而美國國債收益率觸及兩周低點，降低了持有無息支付黃金的機會成本；金價升至逾四個月高位，盤中最高觸及1900.11美元/盎司，現貨黃金收報1898.89美元/盎司。