金銀分析05月28日

2021-05-29

英皇金融集團金匯即發NM23: 金銀分析2021年05月28日

美元走穩美國公債殖利率上升 黃金價格下跌

昨日回顧

黃金價格自關鍵 1900 美元水準下跌，過去 4 個交易日來首次收低，係因美元走穩且美國公債殖利率上升，削弱了黃金的投資吸引力。黃金價格下跌 5.30 美元或 0.3%，收每盎司 1898.50 美元，8 月黃金為交易最熱絡的黃金期貨。黃金期貨價格下跌 5.50 美元或 0.3%，收每盎司 1895.70 美元，6 月黃金為交易第二熱絡的黃金期貨。本週美元疲弱一直是推升金價的力道之一，但週四美元走穩。本月迄今美元下跌 1% 以上，有利推升美元計價的大宗商品對海外投資者的吸引力。10 年期美國公債殖利率下滑也提供金價本週支撐力，因為黃金不孳息，公債殖利率下滑可以降低持有黃金的機會成本。但週四 10 年期美國公債殖利率上升。

美股盤後

強勁的經濟數據和拜登將提 6 兆美元預算案等利多消息，提振市場情緒，週四美元回落、十年期美債殖利率續揚，工業、金融類股領漲，科技股走弱，道瓊收紅近 150 點。美國國會參議院共和黨提出 9280 億美元基建方案，振興該國的道路、橋樑和重大基礎設施項目，但遠低於拜登提出的 1.7 兆美元基建計畫。美國總統拜登週五將提出規模 6 兆美元預算案，以支援用於基礎設施、教育和醫療保健領域，預計將使美國聯邦支出達到二戰以來最高水平。此外，拜登將提 7150 億美元的國防部預算，預計將把資金從舊系統移轉出來，用於核武庫現代化，以阻嚇中國並發展美國未來作戰能力。美國財政部長葉倫週四表示，拜登 2022 財年預算計畫將促使美國債務超過美國經濟規模，但不會助長通膨壓力，近期看到的通膨是暫時的，並非普遍現象。美國貿易代表戴琪週四和中國國務院副總理劉鶴舉行會談，雙方皆認為發展雙邊貿易非常重要，並就關切問題交流意見、保持溝通。此外，戴琪週四受訪時透露，美國和歐盟間的波音、空中巴士補貼爭端將可能很快就結束了。

基本分析

美元指數周四狹幅震盪，對主要貨幣漲跌不一，反映各國本身經濟前景的分歧，以及央行收緊貨幣刺激的時間表不同。追蹤美元兌六種主要貨幣走勢的 ICE 美元指數 (DXY) 紐約尾盤大致持平，微跌 0.03%，守住 90。美元兌日圓升值約 0.7%，報 109.84 日圓。日圓過去兩天累計貶值 1%。日本政府周三調降經濟展望，為三個月來首度調降。歐元兌美元持平，報 1.219 美元。英鎊走強也助長加幣氣勢，因為加拿大央行 (BOC) 在撤出貨幣刺激的腳步比其他央行快。美元兌加幣貶值 0.5%。投資人現在把注意力轉向將於周五公布的美國通膨數據，預估 4 月核心個人消費支出 (PCE) 物價指數比去年同期上漲 2.9%，從 3 月的 1.8% 加快上漲。美元指數來到 90.0036。

油價動向

週四交易，原油價格上漲，WTI 原油價格登上 2018 年以來最高價位，係因一些正面的美國經濟數據提高了能源需求前景，促使石油價格連續第五個交易日上漲。價格期貨集團高階市場分析師 Phil Flynn 表示，「在強勁的 GDP 數據以及出色的就業數據公布之後，石油市場的情緒好多了。」美國第一季經濟成長年率 6.4%，並未變更上個月發布的前值，而上週初次請領失業救濟金人數減少 3.8 萬人，降至 40.6 萬人，為連續第四週下降。原油本週仍停留在交易區間內，係因本週末美國夏日駕駛季開始前，需求良好的跡象帶來支撐力。

※ 參考資料：英皇金匯即發網站新聞 www.nm23.com

今日公佈的經濟資料

16:00 瑞士5月ZEW投資者信心指數

22:30美國至5月21日當周EIA原油庫存

次日03:00 美聯儲理事誇爾斯發表講話

入市策略：

全球最大黃金上市交易基金(ETF)截至05月28日持倉量為1044.08噸，較上日持平，本月止淨增持27.04噸。週四，美國公佈的初請失業金人數降幅大於預期，第一季經濟成長加速。美國4月耐用品訂單月率意外下滑1.3%，創2020年4月以來新低。美國一季度實際GDP年化季率修正值為增長6.4%，預期6.5%，前值6.4%。美國經濟正處於穩定的成長軌道上，有關通脹的爭論已略有減弱，因市場證明美聯儲的聲明，通脹確實只是暫時的。因美國國債收益率回落抵消了美國經濟資料顯示經濟復蘇步入正軌的影響。週四現貨黃金持穩於1900美元關口下方，盤中最高觸及1903.49美元/盎司，現貨黃金收報1896.32美元/盎司。投資者等待週五公佈的美國月度個人消費報告。