金銀分析05月31日

2021-06-01

英皇金融集團金匯即發NM23: 金銀分析2021年05月31日

美元走疲令本週貴金屬價格上升 黃金價格上漲

昨日回顧

週五交易，黃金價格上漲，本週和本月均收高，且價格回升至每盎司 1900 美元重要心理水準上方。週五發布的數據顯示，4 月份美國個人消費支出通膨指標年增 3.6%，為 2008 年以降最強數據，也遠高於 Fed 偏好的通膨 2% 目標。對黃金而言，最大的影響和擔憂是利率，以及 Fed 是否或何時縮減資產購買，接著是通脹和就業數據。黃金價格上漲 6.80 美元或 0.4%，收每盎司 1905.30 美元，8 月黃金為交易最熱絡的黃金。由於美元走疲令本週貴金屬價格上升，但週五美元上升近 0.1%，壓抑美元計價的黃金漲勢。本週 ICE 美元指數持平。10 年期公債殖利率下滑則有助於提振黃金買盤，因為黃金不孳息，公債殖利率下滑可以降低持有黃金的機會成本。

美股盤後

週五美國經濟復甦的樂觀情緒升溫，華爾街暫拋通膨失控擔憂，美債殖利率下滑，科技股領軍，標普指數收盤微漲近 0.1%，僅比歷史高點低 0.8%，創連續第四個月收紅。道瓊和標普本週分別上漲 0.9% 和 1.2%，均打破連續兩週跌勢。那指週漲 2.1%，創下自 4 月 9 日以來的最佳單週表現。美國總統拜登公布 2022 財年預算案，規模達 6 兆美元，創下二戰後來新高紀錄，這份拜登上任來首份年度預算案提高了對基礎設施、教育和應對氣候變化方面的支出。美國財政部長葉倫稱，美國致力於以多邊方式解決全球問題，包括在應對氣候變化和環境問題上進行合作，他呼籲 G7 成員國提供進一步的財政支持，因為促進疫情後的經濟持久復甦至關重要。美股道瓊指數上漲 64.81 點，或 0.19%，收 34,529.45 點。標普 500 指數上漲 3.23 點，或 0.08%，收 4,204.11 點。那斯達克指數上漲 12.46 點，或 0.09%，收 13,748.74 點。費城半導體指數上漲 27.28 點，或 0.86%，收 3,186.56 點。

基本分析

美國關鍵通膨指標竄高，證實經濟持續從疫情中復甦並推升物價，但隨著月底和三天連假到來，交易員整理部位，美元周五回吐稍早漲幅，收在平盤，周線也持平。追蹤美元兌六種主要貨幣走勢的 ICE 美元指數 (DXY) 紐約尾盤大致持平，報 89.99，稍早一度上漲 0.4%。美元周二一度觸及四個半月低點。從 3 月以來，隨著其他經濟體疫苗接種進度逐漸追上美國，加上一些國家央行可能比美國聯準會 (Fed) 更早縮減貨幣刺激和升息，美元本月累計下跌 3%。美國 4 月個人支出溫和增加、所得大減，而作為 Fed 偏好通膨指標的核心個人消費支出物價指數 (PCE) 年增率為 3.1%，從 3 月的 1.9% 大幅攀升，且遠超過 Fed 的 2% 目標，是逼近 30 年來最大漲幅。美元指數來到 90.0727。

油價動向

週五交易，原油價格起伏多變，WTI 原油價格在經歷連續 5 個交易日上漲，且週四收登 2018 年以降最高後，今日走跌，但本週以及 5 月份均收高。WTI 原油期貨價格下跌 53 美分或近 0.8%，收每桶 66.32 美元。Brent 原油期貨價格上漲 17 美分或 0.2%，收每桶 69.63 美元，為最近月契約自今年 5 月 11 日以降最高收盤價，該契約今日收盤屆期。OPEC + 當前協議是自 5 月起到 7 月底期間逐步增產。與此同時，分析師表示，美國自新冠疫情中復甦回來，讓原油及石油產品的需求也不斷成長。EIA 週三公布的數據顯示，上週原油庫存、汽油庫存和蒸餾油庫存均下降。但貝克休斯週五報告指出，本週美國石油鑽井平台數量增加 3 個，達 359 個，且為連續第四週增加，意味著石油產量可能會增加。

※ 參考資料：英皇金匯即發網站新聞 www.nm23.com

今日公佈的經濟資料

20:00 德國5月消費者物價指數初值

20:30 加拿大第一季度經常帳

經合組織秘書長古裡亞和首席經濟學家曼恩發佈OECD經濟展望

瑞士世界衛生組織召開年度世界衛生大會，至6月1日

入市策略：

全球最大黃金上市交易基金(ETF)截至05月29日持倉量為1043.21噸，較上日減持0.87噸，本月止淨增持26.17噸。週五，美國商務部公佈的4月份核心個人消費價格指數創1992年7月以來新高，高於預期的增長2.9%，3月份為增長1.9%。美聯儲的官員認為，該指標是衡量通脹的最佳標準；美聯儲拒絕放慢購債步伐或上調利率，對金價構成支撐，儘管美元走強對金價構成阻力，但美國國債收益率微幅下滑，意味著持有黃金的機會成本降低。另外，白宮公佈了一項6萬億美元的預算提案，將增加在基礎設施、教育和應對氣候變化方面的支出，也對黃金有利。在公佈資料美國個人消費價格指數(PCE)後，提振黃金作為通脹對沖工具的吸引力後，金價逆轉走勢，升穿1900美元關口，現貨黃金最終收報1903.57美元/盎司，黃金連續第四周錄得上漲。如果美國經濟迅速復蘇，通脹繼續升溫，黃金需求將會充足。