金銀分析06月08日

2021-06-09

英皇金融集團金匯即發NM23: 環球分析06月08日

通膨上揚美元走疲 黃金價格連續第二日上漲

昨日回顧

週一交易，黃金價格連續第二日上漲，在美元走跌中找到支撐力，但價格仍連續第三日收在關鍵 1900 美元關卡以下。10 年期公債殖利率週一上升至 1.566%，不利不孳息的大宗商品，例如黃金，因為這會墊高持有這一類資產的機會成本。然而，美元兌多數貨幣走疲，ICE 美元指數下跌 0.2%，有利美元計價的大宗商品，因為這會提高使用其他貨幣的海外買家購買興趣。黃金價格上漲 6.80 美元或 0.4%，收每盎司 1898.80 美元。

美股盤後

週一華爾街消化上週公佈非農就業數據和 G7 敲定全球最低企業稅 15% 等消息，AMC 等迷因股勁揚，Biogen 飆漲，助力生物科技股大漲，但材料和工業板塊拖累下，三大指數盡墨，道瓊跌逾 120 點，台積電 ADR 下滑逾 1%。政經消息方面，美國總統拜登將在日內和共和黨美國眾議院議員卡皮託就基礎建設計畫談判磋商。聯準會 (Fed) 隔夜附買回操作激增至 4861 億美元，刷歷史新高。聯準會目前處於準備開始討論減碼量化寬鬆 (QE) 規模的早期階段，過去幾週至少有 5 名聯準會官員公開評論縮減購債的可能性。Fed 將在 6 月 15 日至 6 月 16 日舉行下一次利率會議，外界預期，Fed 可能會在今年晚些時候或明年初開始縮表。七國集團 (G7) 財長會議上週日就全球最低企業稅達成協議，同意對跨國公司徵收至少 15% 的最低稅率，美國財政部長葉倫稱此舉是重要且前所未有的承諾。美股道瓊指數下跌 126.15 點，或 0.36%，收 34,630.24 點。標普 500 指數下跌 3.37 點，或 0.08%，收 4,226.52 點。那斯達克指數上漲 67.23 點，或 0.49%，收 13,881.72 點。費城半導體指數下跌 22.48 點，或 0.70%，收 3,191.66 點。

基本分析

美元周一走低，公債殖利率變動不大，投資人把目光轉向本周的通膨數據和歐洲央行 (ECB) 會議。追蹤美元兌六種主要貨幣走勢的 ICE 美元指數 (DXY) 紐約尾盤下跌 0.21% 至 89.946。10 年期美國公債殖利率尾盤報 1.569%，盤中一度觸及 1.560%，從上周五的 1.628% 下滑。上周五的 5 月非農就業報告並未強勁到促使聯準會 (Fed) 收緊政策，削弱投資人對美元需求，此一趨勢延續到本周。美國公債殖利率周一小幅上揚，但仍低於就業報告發布前的水準，導致美元走軟。投銀表示，鑒於美元和債券殖利率關聯性增強，而殖利率進一步上升的動能有限，預期美元將保持疲軟。美元指數來到 89.9748。

油價動向

週一交易，原油價格收低，在 WTI 原油價格在 2 年半以來首次短暫觸及每桶 70 美元的水準後轉跌。由於中國原油進口量較一年前下滑，油價從此點得到方向性暗示，因為交易者權衡了伊朗核協的可能性，該協議可能會導致全球市場上出現更多石油。

※ 參考資料：英皇金匯即發網站新聞 www.nm23.com

今日公佈的經濟資料

18:00 美國5月NFIB小型企業信心指數

20:30 美國4月貿易帳

24:00 EIA公佈月度短期能源展望報告

次日04:30 美國至6月4日當周API原油庫存

入市策略：

全球最大黃金上市交易基金(ETF)截至06月08日持倉量為1037.33噸，較上日減持5.83噸，本月止淨減持5.88噸。上週五金價上漲超過1%，此前美國公佈的非農月度就業報告弱於預期，緩解了人們對美聯儲近期將收緊貨幣刺激政策的擔憂。據彭博新聞社報導，耶倫上周日表示，美國總統拜登的4萬億美元支出計畫對美國有利，即使它會導致通脹上升並導致利率上升。週一美元下滑，美元指數下跌0.2%，提高了持有其他貨幣的投資者對黃金的吸引力。儘管金價相當看漲，但美國財政部長耶倫的言論抑制了金價。日內現貨黃金上漲7.92美元或0.42%，盤中一度觸及1881.36美元/盎司低點，但隨後強勢上漲並刷新日高至1899.98美元/盎司，最終收報1898.83美元/盎司。目前投資者等待本周稍晚公佈的美國通脹資料，以明確美聯儲何時可能開始縮減經濟支持措施。