金銀分析06月11日

2021-06-12

英皇金融集團金匯即發NM23: 環球分析06月11日

通膨數據攀升至 13 年高點 黃金價格小幅收高

昨日回顧

週四交易，黃金價格小幅收高，美國 5 月通膨率攀升至 13 年高點，激勵金價連續第二日上漲。美國消費者物價指數 (CPI) 5 月上漲 0.6%，為連續第四個月大升，而通膨年率則自 4 月的 4.2% 上升至 5%，成為 2008 年以來最高水準。黃金價格上升 90 美分或近 0.1%，收每盎司 1896.40 美元。在通膨數據公佈後，黃金價格短暫走低，但隨著美國公債殖利率走疲而上漲。10 年期美國公債殖利率週四一度下降至 1.47%，為 3 月初以來最低水準，但另一方面，ICE 美元指數守住 90 上方。與此同時，歐洲央行 (ECB) 一如預期維持基準利率不變，但表示可能會重新調整資產購買計畫，以幫助繼續支持歐元區的金融市場。

美股盤後

週四美國勞工部公布 5 月消費者物價指數 (CPI) 創 2008 年 8 月以來最大增幅，華爾街似乎將當前通膨數字視作暫時的。十年期美債殖利率跌破 1.44%，來到 3 月以來的新低，恐慌指數 VIX 暴跌，迷因股墜落，醫療保健、科技股領漲，標普指數收盤來到 4,239.18 點，創歷史新高。歐洲央行週四維持三大關鍵利率不變，並上調經濟復甦預期。聯準會 (Fed) 下週將召開 6 月例行利率會議，週四 Fed 隔夜附買回操作規模再創新高，來到 5349 億美元，連續兩天超過 5000 億美元。地緣政治消息方面，美國貿易代表署 (USTR) 週四發布新聞稿證實，美國貿易代表戴琪和台灣經貿談判代表鄧振中週四晚間進行首場視訊會談，並決定在數週內舉行第 11 屆台美貿易暨投資架構協定 (TIFA) 談判。G7 峰會前，美國總統拜登週四前往英國度假勝地卡比斯灣與英國首相強生進行私人會面，強生讚拜登是一股清流，因為拜登下定決心與盟友合作解決氣候變化、新冠疫情和國安等重要全球問題。美股道瓊指數上漲 19.10 點，或 0.06%，收 34,466.24 點。標普 500 指數上漲 19.63 點，或 0.47%，收 4,239.18 點。那斯達克指數上漲 108.58 點，或 0.78%，收 14,020.33 點。費城半導體指數上漲 37.73 點，或 1.19%，收 3,196.21 點。

基本分析

美元周四漲跌互見，終場走軟，投資人消化美國物價大漲和歐洲央行 (ECB) 保持寬鬆的消息，並把更多關切目光放在下周將登場的聯準會(Fed)6 月會議。追蹤美元兌六種主要貨幣走勢的 ICE 美元指數 (DXY)，在紐約尾盤微跌 0.08%，報 90.0670。歐元兌美元變動不大，略貶 0.05% 至 1.2172 美元。匯市波動性本周觸及一年低點後持續下降，而周四出爐的美國 5 月消費者物價指數 (CPI) 仍無法替市場指明方向。美國勞工部公布，5 月 CPI 比去年同期上漲 5%，是 2008 年 8 月以來最大增幅，核心 CPI 上揚 3.8%，更是將近 30 年來最大升幅，反映經濟解封和復甦正在推升需求。此外，美國上周初領失業救濟金人數繼續下滑，降到將近 15 個月低點。歐洲央行同日維持超寬鬆政策不變，但上修經濟成長和通膨預期。

油價動向

週四交易，隨著市場消化國內原油供需最新數據後，原油期貨價格收高，WTI 原油價格重返 70 美元上方。EIA 週三數據顯示，美國上週汽油庫存增加，且隱含需求下降，對當日 WTI 原油價格構成壓力。然而，在經過早盤因應與伊朗制裁有關的消息，短暫下滑到盤中低點之後，週四原油價格大致走高。《華爾街日報》報導稱，美政府解除了對十幾名伊朗前官員和能源公司的制裁。然而，為了重振 2015 年的核子協議，世界強權國家與伊朗之間的談判仍在進行中。WTI 原油價格上漲 33 美分或近 0.5%，收每桶 70.29 美元，盤中低點在 68.68 美元。

※ 參考資料：英皇金匯即發網站新聞 www.nm23.com

今日公佈的經濟資料

22:00 美國6月密西根大學消費者信心指數初值

待定第46屆G7峰會舉行

次日01:00 美國至6月11日當周石油鑽井總數

入市策略：

全球最大黃金上市交易基金(ETF)截至06月11日持倉量為1044.61噸，較上日增持1.45噸，本月止淨增持1.40噸。週四，在美國公佈CPI資料之前，歐洲央行再次承諾以更快的步伐執行其大流行病債券購買計畫金價下跌，但5月份美國消費者價格指數延續了數月以來的攀升勢頭，在經濟走強之際帶來了通脹壓力變得更加穩固的風險；由於通脹預期強勁上升，CPI資料公佈後美債實際收益率回落，提振了無息資產黃金的吸引力，黃金價格收復了早盤的跌幅，現貨黃金收漲近10美元，報1898.29美元/盎司，盤中一度刷新本周低點至1869.68美元/盎司。市場猜測美國物價指數的上漲不足以迫使美聯儲改變其鴿派立場，這也對黃金價格起到了幫助。美聯儲仍認為，由於新冠引起的供應問題，以及去年封鎖後經濟出現反彈，當前的通脹上漲只是暫時的。到目前為止，市場似乎認同美聯儲的觀點。如果通脹資料繼續超出預期，黃金價格可能會進一步上漲。但如果看到通脹壓力開始減輕，黃金可能會回吐今年迄今為止看到的一些漲幅。