金銀分析07月14日

2021-07-15

英皇金融集團金匯即發NM23: 環球分析07月14日

美國通膨數據上升黃金價格收高

昨日回顧

週二交易，黃金價格收高，在 delta 新冠變種病毒持續散播的背景下，美國通膨上升的數據以及重要 Fed 成員的鴿派評論，給予金價支撐力。美國 6 月份的生活成本出現了 2008 年以來的最大漲幅，消費者物價指數 (CPI) 上漲了 0.9%，超過了《華爾街日報》調查的經濟學家預測的 0.5%。展望未來，黃金可能會保持一定程度的波動，因為市場可能難以消化國內通膨和重新開放數據，同時還要考量全球新冠疫情潛在威脅。

美股盤後

週二美國通膨警鈴大作，美國 6 月消費者物價指數 (CPI) 創 2008 年來最大漲幅，美債殖利率曲線恢復陡峭，高盛、摩根大通最新財報喜憂參半，尖牙股漲跌互現，美股四大指數小幅收黑。聯準會 (Fed) 削減購債刺激 (Taper) 消息不斷，美國聖路易 Fed 分行總裁布拉德在週二稱，Fed 目前處在非常有利的位置，應該可以在不久的將來削減購債規模。舊金山聯邦準備銀行總裁戴莉則預期，Fed 可能會在今年底或 2022 年初啟動 Taper。美國和中國緊張局勢持續發酵，美國上週五增列 14 家涉新疆侵犯人權的中國實體入貿易黑名單後，週二美國國務院發布更新的《新疆供應鏈商業諮詢報告》，強調企業營運、個人投資若沒「去新疆化」，恐將面臨觸犯美國法律的高風險。

基本分析

美元對主要貨幣周二攀升到五個交易日以來最高，最新數據顯示 6 月通膨率比預期高，令投資人擔心通膨壓力短期內難以消除。美國 6 月消費者物價指數 (CPI) 比去年同期上漲 5.4%，是 13 年來最大增幅，且高於分析師預期的 5.9%，反映供應鏈瓶頸，以及旅遊類服務價格隨著經濟解封而反彈。交易員把焦點轉向聯準會 (Fed) 主席鮑爾周三和周四的國會作證，尋找縮減購債的蛛絲馬跡。美股道瓊指數下跌 107.39 點，或 0.31%，收 34,888.79 點。標普 500 指數下跌 15.42 點，或 0.35%，收 4,369.21 點。那斯達克指數下跌 55.6 點，或 0.38%，收 14,677.7 點。

費城半導體指數下跌 18.2 點，或 0.55%，收 3,300.8 點。

油價動向

週二交易，原油價格收高，WTI 原油期貨價格登上 2 年多來最高水準。儘管 delta 新冠變種病毒可能引起經濟體實施限制並降低能源需求，但市場對美國原油庫存可望再下降的預期心理給予原油價格支撐力。EIA 週三將公布上週 (7/9 止) 原油庫存報告。API 週二稍晚公布，上週美國原油庫存下降 410 萬桶、汽油庫存下降約 150 萬桶、蒸餾油庫存增加約 370 萬桶。OPEC + 本月初談判破裂，8 月起至 12 月放寬產量限制 40 萬桶 / 日的提議遭 UAE 阻擋後，石油交易一直不穩定。UAE 要求調升判斷產量的基準線。與此同時，據彭博社報導，伊朗與世界強權的談判預計要到 8 月中旬才會再開，即伊朗新總統就職後。交易者一直關注核協的談判過程，該協議可能讓美國放寬對伊朗的制裁，使其原油重回全球市場。

※ 參考資料：英皇金匯即發網站新聞 www.nm23.com

今日公佈的經濟資料

20:30 美國6月PPI月率

22:00 加拿大央行公佈利率決議

22:30 美國至7月9日當周EIA原油庫存

23:00 加拿大央行行長召開新聞發佈會

24:00 美聯儲主席鮑威爾做證詞陳述

07月14日入市策略：

全球最大黃金上市交易基金(ETF)截至07月14日持倉量為1037.28噸，較上日減持2.91噸，本月止淨減持8.50噸。美國6月消費者物價指數(CPI)同比大張5.4%，錄得13年來最大升幅，高於預期的5%。核心CPI上漲4.5%，創下自1991年9月以來的最大漲幅，也遠高於預期的3.8%。最新CPI資料加強了市場對美聯儲加息的預期。美國聯邦基金利率期貨顯示，美聯儲在2022年12月加息的可能性為90%，在2023年1月加息的可能性為100%。資料出爐之後，金價短線急跌10美元，最低跌至1798.52美元/盎司。因上月美國消費者物價指數錄得13年來最大升幅，但美元走堅抵消了對美國通脹高企所帶來的支撐，週二金價在劇烈波動過後基本持平，現貨黃金尾盤收報1807.57美元/盎司。市場現在將關注美聯儲主席鮑威爾週三和週四在國會的證詞，以瞭解美聯儲貨幣政策前景的任何暗示。