金銀分析07月23日

2021-07-24

英皇金融集團金匯即發NM23: 環球分析07月23日

數據顯示美國初次請領失業救濟人數意外上升黃金價格溫和收高

昨日回顧

週四交易，黃金價格溫和收高，在數據顯示美國初次請領失業救濟人數意外上升後，保持相較狹窄的交易區間，同時投資者權衡歐洲央行 (ECB) 最新宣布的貨幣政策。以技術面而言，黃金價格過去幾日交易區間接近 1790 美元至 1820 美元的低端，但現在鎖在更狹窄的區間，在 1795 美元至 1805 美元之間。週四稍早，美國公債殖利率繼續自 5 個月低點反彈，而 ECB 在先前採用新通膨目標後調整利率指引，採用鴿派立場，激勵美元走強。但隨後，在數據顯示上週初次請領失業救濟人數躍升 51000 人至 419000 人後，美元回吐漲幅，美國公債殖利率走低，局勢轉為有利黃金。

美股盤後

週四美國上週初領失業金人數意外激增，疲弱經濟數據、喜憂參半的財報消息，讓美股開盤狹幅走低，所幸蘋果、亞馬遜、 Alphabet 等尖牙股在下週公布財報前群體走揚，道瓊、標普、那指等三大指數終場微幅收紅。德儀重跌逾 5%，拖累費半指數收黑近 0.9%。政經消息方面，美國多個貿易團體和工會週四致函敦促美國國會採取行動，為半導體振興法案《Chips Act》挹注資金，以保持國家競爭力並強化關鍵供應鏈彈性。美國商務部長雷蒙多接受媒體專訪時表示，儘管美國國會尚未批准資金，拜登政府正在為 520 億美元半導體扶植計畫做好準備。地緣政治衝突未歇，世界衛生組織 (WHO) 有意前往武漢進行第二階段新冠病毒溯源調查，並提出詳細規劃，對此，中國表態不願配合「實驗室外洩」的調查重點。白宮發言人莎琪稱，中國此舉危險且不負責任，美方深感失望。美股道瓊指數上漲 25.35 點，或 0.07%，收 34,823.35 點。標普 500 指數上漲 8.79 點，或 0.20%，收 4,367.48 點。那斯達克指數上漲 52.6 點，或 0.36%，收 14,684.6 點。費城半導體指數下跌 29.3 點，或 0.89%，收 3,259.4 點。

基本分析

美國上周首次申請失業救濟金人數意外上揚，美元對主要貨幣周四 (22 日) 隨著風險胃納起伏，終場微漲。歐元走軟，投資人評估歐洲央行 (ECB) 保持寬鬆政策不變和前瞻指引的調整。追蹤美元兌六種主要貨幣走勢的 ICE 美元指數 (DXY) 小漲 0.1% 至 92.852，盤中稍早曾觸及 93.161 的三個月高點。美國勞工部周四公布，在截至 7 月 17 日為止的一周，首次請領失業救濟金人數經季節調整前一周增加 5.1 萬，達到 41.9 萬人，是 5 月中旬以來最高，經濟學家原本預估會下降到 35 萬人。ECB 鴿派立場可能抑制歐元未來走勢。ECB 周四維持寬鬆政策不變，總裁拉加德不改對前景審慎的看法，預期歐元區經濟產值可望在明年第 1 季回到疫情前水準，但是 Delta 病毒正在威脅復甦。美元指數來到 92.8551。

油價動向

週四交易，原油價格第三日上漲，抵銷了週一的跌幅，本週轉為走高。交易者擺脫了因 delta 新冠變種病毒散佈引起的能源需求擔憂，以及美國上週原油庫存意外增加的衝擊，原油從投資者對風險資產的興趣上升以及供應緊張中獲得支撐力而上漲。WTI 原油期貨價格上漲 1.61 美元或 2.3%，收每桶 71.91 美元。Brent 原油期貨價格上漲 1.56 美元或近 2.2%，收每桶 73.79 美元。本週 WTI 原油走高，上週五屆期的最近月原油期貨價格以 71.81 美元收盤。週三油價上漲，EIA 當日公布上週美國原油庫存意外增加，但市場著眼於庫欣儲油中心的供應量下降而推升油價。EIA 週三公布，美國原油庫存上週增加 210 萬桶，9 週來首見上升。EIA 表示，原油供應量在 4.397 億桶，仍較每年此時的 5 年均值少了約莫 7%。EIA 週四公布，上週天然氣供應量增加 490 億立方英呎。 IHS Markit 調查的分析師預期為增加 510 億立方英呎。

※ 參考資料：英皇金匯即發網站新聞 www.nm23.com

今日公佈的經濟資料

20:30 加拿大5月零售銷售月率

21:45 美國7月Markit製造業PMI初值、美國7月Markit服務業PMI初值

入市策略：

全球最大黃金上市交易基金(ETF)截至07月23日持倉量為1028.55噸，較上日持平，本月止淨減持17.23噸。週四，美國公佈的初請失業金人數意外升至兩個月高位，抑制風險人氣，指標美國國債收益率在觸及近一周高位後回落，實際利率極低，這表明通脹持續升溫，而美聯儲不可能在短期內讓實際利率為正，這讓人們意識到需要持有黃金。歐洲央行承諾將利率維持在紀錄低位元更長時間，美聯儲和歐洲央行在提供更低利率環境方面幾乎是同步的，長期而言這應對黃金有利。因美國國債收益率回落，抵消美元走強的影響，並恢復了黃金作為避險資產的部分吸引力，金價小幅走高，日內稍早金價一度觸及1792.62美元/盎司低點，現貨黃金尾盤收報1806.47美元/盎司。