金銀分析08月16日

2021-08-17

英皇金融集團金匯即發NM23: 環球分析08月16日

美國消費者信心指數下降黃金價格收高

昨日回顧

週五交易，黃金價格收高，係因美國消費者信心指數下降而推動黃金上漲，促使本週金價收高。週五公佈的數據顯示，密歇根大學 8 月份消費者信心指數從 7 月份的 81.2 降至 70.2，為 2020 年 4 月疫情高峰以來的最低水準。數據公佈後，ICE 美元指數下跌 0.6%，美國公債殖利率下滑，10 年期公債殖利率自週似的 1.366% 下降至 1.314% 。美元和公債殖利率下降均有利黃金價格上升。黃金價格上漲 26.40 美元或約 1.5%，收每盎司 1778.20 美元，根據交易最活躍的黃金期貨，本週收高近 0.9%。

美股盤後

週五儘管 Delta 疫情使消費者信心備受打擊，但在迪士尼等美企財報利多激勵下，道瓊、標普指數連續第四個交易日創下歷史新高。在夏季交易量清淡的情況下，道瓊、標普本週漲幅溫和，分別為 0.8% 和 0.7%。那指本週表現不佳，週跌幅略低於 0.1%。美國密西根大學週五公布 8 月消費者信心指數驟降至 70.2，遠低華爾街預期的 81.2，以及 7 月的 81.2，創下 2011 年 12 月以來最低，顯示 Delta 病毒狂襲全美各州，為美國消費者信心帶來嚴重的衝擊。美股道瓊指數上漲 15.53 點，或 0.04%，收 35,515.38 點。那斯達克指數上漲 6.64 點，或 0.04%，收 14,822.9 點。標普 500 指數上漲 7.17 點，或 0.16%，收 4,468 點。費城半導體指數上漲 22.1 點，或 0.67%，收 3,335.0 點。本週大盤創下歷史新高、交易量下降，但下週關鍵事件，包括聯準會 (Fed) 主席鮑爾下週二發表談話，下週三 Fed 將發布 6 月會議紀要，可能為市場走向提供新的動力。

基本分析

上週受前一個週末美國強勁的非農數據的影響，在前期美國公債殖利率上升、美元走高，但是，美國消費者物價指數發佈後，因上升率鈍化，市場對 FRB 在早期加息的觀測減弱，因此美國公債殖利率下降、美元被拋。另外，美股依然堅挺，美國主要股指創歷史新高。在這週將會舉行多個活動。除了美國 FOMC 會議紀要會公開以外，鮑威爾主席也將發佈演講。如果出現有關美國經濟政策的內容的話，市場有可能會出現過激反應，還請多加注意。另外，美國也將發佈多個經濟指標，除了零售銷售、工業生產以外，還將發佈紐約聯邦儲備銀行與美國聯邦儲備銀行的經濟指數、以及初請失業金等經濟指標，都將會成為市場焦點。除了美國以外，歐元區、日本、英國、加拿大等國家也將發佈消費者物價指數，另外，英國的僱用數據與零售銷售、澳大利亞的僱用數據、中國的工業生產與零售銷售等重要經濟指標也將陸續發佈，如果在交易相關商品時還請多加注意。

油價動向

週五交易，原油期貨價格收低，係因投資者擔憂 Delta 變種新冠病毒的傳播恐削弱原油需求，但 WTI 原油本週仍守住小幅漲幅。原油週四走跌，係因國際能源署 (IEA) 在月報中調降了 2021 年的石油需求成長，但調升對 2022 年的預期。OPEC 最新月報維持需求前景不變，但上調了非 OPEC 的供應量預期。但週五數據顯示，美國產量即將上升。貝克休斯週五公布，本週美國活躍的石油鑽井平台數量增加了 10 個，達到 397 個，為 4 月 1 日公布當週增加 13 個以降，最大單週增加數量。

※ 參考資料：英皇金匯即發網站新聞 www.nm23.com

今日公佈的經濟資料

20:30 美國8月紐約聯儲製造業指數

21:00 加拿大7月成屋銷售

入市策略：

全球最大黃金上市交易基金(ETF)截至08月14日持倉量為1021.79噸，較上日減持1.75噸，本月止淨減持9.67噸。週五，密西根大學公佈的消費者信心指數初值降至70.2，創2011年12月以來新低，遠低於7月份的81.2。市場人氣較7月份的水準下跌了13%以上，僅有的兩次更大降幅發生在2020年4月經濟關閉期間(-19.4%)和2008年10月大衰退最嚴重時期(-18.1%)。在過去的半個世紀裡，信心指數只在其他6項調查中錄得過更大的跌幅，所有這些調查都與經濟的突然負面變化有關。在消費者信心資料令人失望後，美元指數下跌0.4%，美國基準10年期國債收益率也走弱，提振了黃金的吸引力，日內現貨黃金持續攀升，日低高點波動28美元，最終收報1778.61美元/盎司。另外，實物需求的增加也為黃金提供了進一步支撐，尤其是來自印度和中國這兩個消費大國的需求，這兩個國家的黃金溢價反彈至數月高位。