環球分析10月14日

2021-10-14

英皇金融集團金匯即發NM23: 環球分析10月14日

美國通膨壓力持續增加黃金價格上漲 2%

昨日回顧

週三交易，黃金價格上漲 2%，收登近 1 個月高點，係因 9 月通膨報告公布後，美元和公債殖利率走疲。Fed 發布 9 月 21-22 日的會議記錄，黃金價格在電子盤交易小幅走低。SIA 財富管理公司首席市場策略師 Colin Cieszynski 表示，美國消費者物價指數報告顯示，通膨壓力持續增加，而黃金作為硬通貨，向來被視為抗通膨工具。美國 9 月消費者物價指數 (CPI) 月升 0.4%，高於預期的 0.3% 升幅，不含波動性較大的食物和能源成分，CPI 自前月 0.1% 的升幅提高到 0.2%。8 月的升幅是 6 個月來最小幅度。ICE 美元指數週三下降 0.5% 至 94.068 ，而 10 年期公債殖利率自前日的 1.579% 下降至 1.548%。

美股盤後

週三華爾街消化摩根大通等財報、聯準會 9 月會議紀要暗示縮減購債時程表，以及通膨數據居高不下等消息，10 年期美債殖利率跌破 1.55%，科技股走揚，金融、能源板塊表現疲弱，道瓊近乎持平，那指漲逾 0.7%。經濟數據方面，美國勞工部週三公布數據顯示，9 月消費者物價指數 (CPI) 略高於市場預期，主因是燃油和天然氣服務價格飆升，這將考驗聯準會 (Fed) 對美國通膨只是暫時性的論點。政經消息方面，週三聯準會 (Fed) 公布 9 月會議紀要顯示，與會者指出，如果在下次利率會議上決定縮減購債可能會從 11 月中旬或 12 月中旬開始啟動 Taper。美股道瓊指數下跌 0.53 點，或 0.0015%，收 34,377.81 點。那斯達克指數上漲 105.71 點，或 0.73%，收 14,571.63 點。標普 500 指數上漲 13.15 點，或 0.3%，收 4,363.8 點。費城半導體指數上漲 14.6 點，或 0.46%，收 3,192.8 點。

基本分析

美元對一籃子貨幣周三從一年高點下滑，隨美國較長天期公債殖利率下滑，投資人消化最新數據，資料顯示美國通膨穩固，而聯準會 (Fed) 會議記錄證實縮減購債很快將開始。美國 9 月消費者物價指數 (CPI) 較 8 月上漲 0.4%，超過市場預估的增加 0.3%，比去年同期上漲 5.4%。不計波動較大的糧食和能源，核心 CPI 上漲 0.2%。美元指數報 94.0003。

油價動向

週三交易，原油期貨價格下跌，WTI 原油期貨價格自近 7 年高點下滑，創 5 個交易日來首次收低，係因對全球經濟成長前景和中國石油需求前景的擔憂情緒，對原油構成壓力。WTI 原油期貨價格下跌 20 美分或近 0.3%，收每桶 80.44 美元，盤中低點達 79.42 美元。OPEC 週三發布月報，維持 2022 年石油需求成長預期不變，仍為 420 萬桶 / 日，而全球石油需求平均為 1.008 億桶 / 日。EIA 週三公布月報，顯示美國家庭平均取暖燃料費用增加 30%。EIA 也預期，今年冬天使用石油取暖的美國家庭支出會增加 43%，而利用炳烷的家庭多花 54%。

※ 參考資料：英皇金匯即發網站新聞 www.nm23.com

入市策略：

全球最大黃金上市交易基金(ETF)截至10月14日持倉量為985.05噸，較上日減持1.49噸，本月止淨減持4.98噸。在油價上漲之際，對高通脹的擔憂和停滯的經濟增長抑制了全球股市。對黃金的支撐可能來自一些人認為目前出現了一些滯脹，這是黃金的最佳時期，因為通脹走高。因市場押注美聯儲將不會推遲縮減刺激措施，週一美元上漲0.3%，削弱了黃金對持有其他貨幣的人的吸引力，但滯脹預期限制了黃金的跌幅。日內金價最低觸及1749.99美元，最高觸及1760.86美元，現貨黃金最終收報1754.02美元/盎司，下跌或0.17%。儘管美元的主導地位可能會持續到美聯儲宣佈縮減購債規模，但“黃金的下行壓力正開始接近尾聲，金價將最終企穩，並最終恢復其歷史上較長的看漲趨勢。

今日建議倫敦金於 1775 - 1798間上落 (波幅巨大, 請留意帳戶內資金情況)