金銀分析10月19日

2021-10-20

英皇金融集團金匯即發NM23: 環球分析10月19日

美國公債殖利率走強 黃金價格連續第二個交易日收低

昨日回顧

週一交易，黃金價格連續第二個交易日收低，承壓於比特幣上漲和美國公債殖利率走強，但全球多數股市回落，有助於縮限黃金價格的跌勢。黃金價格下跌近 2.60 美元或近 0.2%，收每盎司 1765.70 美元。儘管全球股市大多走低，但黃金仍波動收低，因為投資者在通膨上升和經濟擴張不平衡的現實中掙扎。中國是黃金最大買家之一，但週一數據顯示，該國經濟成長放緩。中國第三季 GDP 僅較去年同期上升 4.9%，較第二季成長年率 7.9% 大幅下降。白銀價格下跌 9 美分或近 0.4%，收每盎司近 23.264 美元，上週收高 2.8%。

美股盤後

科技股財報周登場，美股主要指數本周第一個交易日走高，標普 500、那斯達克連續第四個交易日上揚，僅道瓊微跌，特斯拉、Netflix 在公布第 3 季業績前上漲，蘋果收高逾 1%。油價回軟，美元走貶，比特幣因相關期貨 ETF 上線消息攀漲，朝 6.5 萬美元歷史紀錄挺進。政經消息部分，美國 9 月工業生產意外較前月萎縮 1.3%，遠遜於市場預估的成長 0.2%，經濟學家表示，這可能反映原物料採購和老練勞動力短缺的影響。8 月數據也從成長 0.4% 下修至萎縮 0.1%。美國近幾個月來罷工事件日益普遍，目前全美各行各業有超過 10 萬人醞釀罷工，包括影視產業、強鹿工廠到護理師，此事凸顯新冠疫情造成的缺工，增強勞工和資方談判籌碼。投資人仍對通膨抱持疑慮。美國 2 年期公債殖利率攀抵 18 個月高點，10 年期公債殖利率一度升破 1.61%，尾盤報 1.58%。道瓊工業指數下跌 36.15 點，或 0.10%，收 35,258.61 點。標普 500 指數上漲 15.09 點，或 0.34%，收 4,486.46 點。那斯達克綜合指數上漲 124.47 點，或 0.84%，收 15,021.81 點。費城半導體指數上漲 24.37 點，或 0.74%，收 3,338.78 點。

基本分析

美元周一小幅走跌，由於全球晶片持續短缺導致汽車產量下降、衝擊美國造業，美國最新 9 月工廠產量創 7 個月來最大降幅，抹去市場對聯準會 (Fed) 提前升息的預期。Fed 公布最新數據顯示，美國 9 月製造、採礦以及公共事業整體工業生產較前月下滑 1.3%，9 月製造業產出月減 0.7%，汽車、零組件產量 9 月減少 7.2%，創下 4 月以來最大降幅。上周數據顯示，紐西蘭正面臨十年來最高的通膨壓力，激勵周一紐元兌美元走強，盤中一度觸及一個月高點，尾盤上漲 0.11% 至 0.7086 美元。美元指數來到 93.95。

油價動向

週一交易，原油價格分歧，Brent 原油 3 個交易日來首次收低，而 WTI 原油在觸及多年高點後，大幅回吐早盤漲幅，但仍收高。與此同時，天然氣價格週一下跌近 8%，因為天氣預報回暖，有助於緩解市場對冬季能源供應的擔憂。中國經濟數據顯示，7 月至 9 月一季 GDP 較去年同期成長 4.9%，較前一季的成長年率 7.9% 大幅下滑，係因受到建築活動放緩和能源短缺導致工廠產出限制的衝擊。美國能源資訊署 (EIA) 週一報告稱，美國燃煤發電量有望實現自 2014 年以來的首次年度增長，今年比去年增長 22%，理由是天然氣價格上漲。

※ 參考資料：英皇金匯即發網站新聞 www.nm23.com

20:05 英國央行行長貝利發表講話

20:30 美國9月營建許可總數、美國9月新屋開工總數年化

入市策略：

全球最大黃金上市交易基金(ETF)截至10月19日持倉量為980.1噸，較上日減持2.62噸，本月止淨減持9.93 噸。在美國消費者物價指數顯示上月強勁上升後，投資者愈發預期美聯儲將開始縮減資產購買規模。央行刺激措施減少和升息前景推高政府債券收益率，令無收益的黃金承壓。週一美國指標10年期公債收益率攀升，因投資者加大升息押注，也在避險地位上與美元相抗衡，美元指數持穩。隨著中國經濟增長放緩，更廣泛金融市場的人氣依然疲弱，而油價的持續飆升加劇了人們對通脹加劇的擔憂。對通脹的擔憂加劇，導致美聯儲的加息預期，令國債收益率保持樂觀基調，限制了黃金上漲嘗試，日內金價小幅走低，最高觸及1771.93美元，現貨黃金收報1764.62美元/盎司；現貨白銀下跌0.50%，至23.175美元。