環球分析3月23日

2022-03-23

英皇金融集團金匯即發NM23: 環球分析3月23日

鮑爾暗示大幅升息黃金價格下跌 8 美元

昨日回顧

黃金和白銀、白金、鈀金等貴金屬周二悉數走低，因聯準會 (Fed) 主席鮑爾前一日暗示可能一口氣升息 2 碼以對抗通膨，刺激美國公債殖利率上揚至 2019 年以來最高水準，削弱了黃金等不孳息資產的魅力。黃金價格收盤下跌 8 美元或 0.4%，收每盎司 1921.50 美元。白銀價格下跌 41 美分或 1.6%，收每盎司 24.904 美元。鮑爾周一在一場經濟會議中表示，必要時準備好升息超過 25 個基點 (1 碼)，一些決策官員早已支持這麼做，例如聖路易聯準銀行總裁布拉德在上周決策會議中就支持升息 2 碼，是唯一反對升息 1 碼的有投票權官員。美債殖利率飆升，10 年期公債殖利率升破 2.3%，達到 2019 年 5 月以來的高點。殖利率上揚通常不利黃金，因為這提高了持有黃金的機會成本。美元本周隨著鮑爾的發言而上揚，由於黃金以美元計價，美元升值代表使用其他貨幣的黃金買家要付出更高的價格。

美股盤後

華爾街週二持續關注俄烏戰情與聯準會日趨鷹派的政策立場，市場傳出歐盟不太可對俄羅斯祭出石油禁令後，原油漲勢暫停，美債拋售加劇，阿里巴巴等中概股群起強彈，特斯拉飆近 8%，四大指數齊揚，標普升 1.13% 至 4,511.61 點，回到 200 日均線上方，那指收紅近 2%，收復並站穩 50 日均線。政經消息，聯準會主席鮑爾週一宣布不排除一次升息 2 碼後，聖路易聯準銀行總裁布拉德 (James Bullard) 週二表示，聯準會必須加快升息，以積極行動來控制通膨，他還重申今年聯邦基金利率應升到 3% 之上。美國總統拜登週三將前往比利時參加北約緊急峰會，也將參加歐盟峰會，討論俄羅斯入侵烏克蘭相關議題，但並無前往烏克蘭的計畫。白宮國家安全顧問蘇利文 (Jake Sullivan) 表示，拜登將與北約領袖宣布新的制裁措施、防止俄國規避現有經濟制裁，以及加強歐洲能源安全並減少歐洲對俄國能源依賴的行動。美股道瓊指數上漲 254.47 點，或 0.74%，收 34,807.46 點。那斯達克指數上漲 270.36 點，或 1.95%，收 14,108.82 點。標普 500 指數上漲 50.43 點，或 1.13%，收 4,511.61 點。費城半導體指數上漲 22.62 點，或 0.66%，收 3,445.85 點。

基本分析

隨著聯準會 (Fed) 主席鮑爾昨日的談話刺激消退，加上股市上揚幫助提振風險情緒，美元兌一籃子主要貨幣周二小幅下滑，日圓續探六年低位。追蹤美元兌一籃子主要貨幣的 ICE 美元指數 (DXY) 小貶 0.07%，報 98.43。日本央行 (BOJ) 的超寬鬆貨幣政策，繼續使日圓匯率承壓，日圓兌美元貶 1.12% 至 1 美元兌 120.81 日圓，此前一度貶至 121，創六年新低。美元指數報 98.43。

油價動向

原油價格周二收低，WTI 原油期貨價格經歷前一日 7% 的大漲後回落，因投資者正在評估歐盟禁止進口俄羅斯原油的前景。WTI 原油期貨價格下跌 36 美分或 0.3%，收每桶 111.76 美元，該契約今日收盤屆期。WTI 原油期貨價格下跌 70 美分或 0.6%，收每桶 109.27 美元，該契約轉為最近月契約。

※ 參考資料：英皇金匯即發網站新聞 www.nm23.com

20:00 英國央行行長貝利發表講話

20:00 美聯儲主席鮑威爾出席活動

21:15 歐洲央行行長拉加德發表講話

22:00 美國2月新屋銷售總數年化

22:30 美國至3月18日當周EIA原油庫存

次日03:00 美聯儲布拉德就經濟前景發表講話

入市策略：

全球最大黃金上市交易基金(ETF)截至03月23日持倉量為1083.6噸，較上日持平，本月止淨增持54.58噸。鮑威爾週一表示，隨著通脹升溫，決策者需要“迅速採取行動，他上調了升息50個基點的可能性。交易員目前預計，美聯儲將在5月的下次會議上加息50個基點。上周，美聯儲三年來首次加息25個基點。鮑威爾的強硬立場引發債券市場大幅拋售，並將基準10年期國債收益率推高至2019年5月以來的最高水準。黃金對美國利率上升高度敏感，因為美國利率上升會增加持有無收益黃金的機會成本。據法國24新聞網週二報導，澤連斯基表示，已準備好與普京進行“任何形式”的直接對話，且克裏米亞與頓巴斯兩個自行宣佈獨立的“人民共和國”的地位問題也可以納入討論。就此進行全民公投也是一個可能的選項。週二，金價承壓下跌或0.75%，至近一周低點，日內最高觸及1938.21美元，最低觸及1910.54美元，黃金收報1921.18美元/盎司。