環球分析4月12日

2022-04-12

英皇金融集團金匯即發NM23: 環球分析4月12日

美國通膨持續攀升黃金周一收高

昨日回顧

美國即將公布 3 月消費者物價指數 (CPI)，市場預估年增率再衝高，帶動黃金周一小漲，延續上周周線氣勢且為連續第三個交易日攀升。投資人對鈀金供給中斷的疑慮緩解，鈀金回吐稍早一度達 5% 漲幅。黃金價格收盤上漲 2.6 美元或約 0.1%，收每盎司 1948.20 美元，是 3 月 31 日以來最高。金價上周周線收高 1.1%。美國通膨率正以近 40 年來最快速度攀升，周二將公布 3 月 CPI，接著周三公布生產者價格指數 (PPI)，周四還有 4 月密大消費者信心指數初值，此報告包含未來五年通膨預期。

美股盤後

10 年期美債殖利率週一飆至 2.75% 以上，美中公債利差近 12 年首見倒掛，加上聯準會官員鷹派言論，恐慌指數 VIX 指數上衝逾 15%，能源股和科技股帶頭下殺，美股四大指數全部血染，微軟和 Nvidia 遭遇猛烈抛售，那指和費半重傷逾 2%。政經消息方面，華爾街本週密切關注通膨數據和財報，美國 3 月美國消費者物價指數 (CPI) 即將在週二出爐，摩根大通等大型銀行、聯合健康、台積電等企業將陸續公布財報。白宮週一警告，隨著俄羅斯對烏克蘭的進攻導致能源價格飆升，美國 3 月 CPI 指數可能異常飆升。美股道瓊指數下跌 413.04 點，或 1.19%，收 34,308.08 點。

那斯達克指數下跌 299.04 點，或 2.18%，收 13,411.96 點。標普 500 指數下跌 75.75 點，或 1.69%，收 4,412.53 點。費城半導體指數下跌 65.1 點，或 2.09%，收 3,055.1 點。

基本分析

美債殖利率支撐下，美元兌一籃子主要貨幣周一小漲，徘徊近兩年高點附近，馬克宏在法國總統大選首輪投票擊敗極右翼領袖雷朋後，歐元小幅走揚，連七跌有望止步，比特幣自 3 月中旬以來首度跌破 40,000 美元關卡。因投資人預期聯準會 (Fed) 將更激進收緊貨幣政策，美國公債殖利率周一攀高，10 年期美債殖利率最高觸及 2.79%，為 2019 年 1 月以來最高，刺激美元上揚。美國將於周二公布最新通膨數據，因俄烏戰爭推升汽油價格，市場預期，3 月消費者物價指數 (CPI) 將繼續攀高，年增率估 8.4%，月增率估 1.2%。美元指數報 99.9820。

油價動向

原油期貨價格周一下跌，Brent 原油期貨價格自 3 月中旬以來首次收盤跌破每桶 100 美元關卡，係因中國新冠疫情的封城舉措加劇了市場對原油需求的擔憂。WTI 原油期貨價格下跌 3.97 美元或 4%，收每桶 94.29 美元，為 2 月 25 日以來最低收盤價。Brent 原油期貨價格下跌 4.3 美元或 4.2%，收每桶 98.48 美元，為 3 月 16 日以來最低收盤價。

※ 參考資料：英皇金匯即發網站新聞 www.nm23.com

20:30 美國3月CPI年率、月率

24:00 EIA公佈月度短期能源展望報告

次日00:10 美聯儲理事佈雷納德發表講話

入市策略：

全球最大黃金上市交易基金(ETF)截至04月12日持倉量為1,090.49噸，較上日持平，本月止淨減持0.95噸。新冠肺炎疫情在中國持續蔓延，這再次給世界第二大經濟體的增長前景蒙上陰影。上海上周日報告了創紀錄的2.5萬多例新感染病例。在中國的“清零”政策下，上海已經被封鎖了一周多。週一，隨著居民對這項政策越來越不滿，當局開始放鬆一些限制。通脹擔憂也是市場的首要問題。美國將於週二公佈3月份消費者價格指數(CPI)，預計3月份的同比漲幅將達到8.4%。由於週五是耶穌受難日，美國和世界其他市場都休市，本周的交易時間縮短。週一國際基準布倫特原油價格下跌3.2%，WTI原油期貨價格下跌3%，美元指數盤中一度再次突破100大關，10年期美國國債收益率目前為2.771%，創下3年來的新高，全球股市隔夜漲跌互現，美國股市加速走低，納指收盤下跌超2%，俄羅斯和烏克蘭的戰爭已經進入第7周，還沒有任何停火的跡象。在諸多因素加持下，美市早盤黃金價格一度強勢上漲，但短期期貨交易商獲利了結，價格從高點回落，金價日內最高觸及1969.37美元/盎司，最低觸及1939.84美元/盎司，尾盤現貨黃金收報1953.49元/盎司。