環球分析4月19日

2022-04-19

英皇金融集團金匯即發NM23: 環球分析4月19日

俄烏戰爭第二階段開始黃金有望逼近2000

昨日回顧

烏克蘭總統澤倫斯基表示，戰爭第二階段已經開始，正與俄軍展開「頓巴斯之戰」，顯示戰爭和伴隨而來的高通膨並無快速化解的跡象，黃金周一登上逾五周新高，白銀、白金和鈀金等貴金屬也全面攀漲。黃金價格收盤上漲 11.50 美元或約 0.6%，收每盎司 1986.40 美元，是 3 月 10 日以來最高收盤價，盤中最高觸及 2003 美元。金價上周四個交易日共上漲 1.5%，上周五因耶穌受難日休市一天。不只烏東頓巴斯地區，俄軍周一也對烏克蘭西部城市利維夫 (Lviv) 發動攻勢，至少七名平民因飛彈攻擊而喪命，同時，烏軍仍在掙扎守護東南方港口城市馬立波。

美股盤後

油價和天然氣週一飆升凸顯通膨風險，十年期美債殖利率一度達到 2.884%，金融股表現強勁，但大型科技股漲幅受到抑制，美銀最新財報優於預期，推特大漲逾 7%，標普、那指和道瓊在交投清淡中微幅收黑，費半漲逾 1.88%。政經消息方面，本週財報季仍將是華爾街關注焦點，聯合航空、美國運通、Netflix 和特斯拉等公司都將公布最新財報，上週摩根士丹利、摩根大通和高盛等銀行公布喜憂參半的財報，同時警告通膨和烏俄危機導致近期不確定性。美股道瓊指數下跌 39.54 點，或 0.11%，收 34,411.69 點。那斯達克指數下跌 18.72 點，或 0.14%，收 13,332.36 點。標普 500 指數下跌 0.9 點，或 0.02%，收 4,391.69 點。費城半導體指數上漲 57.0 點，或 1.88%，收 3,085.2 點。美元指數報 100.7969。

基本分析

10 年期美債殖利率升逾三年新高之際，美元兌一籃子主要貨幣周一同步走揚，攀抵兩年高位，投資人持續為聯準會 (Fed) 多次升息兩碼做準備。追蹤美元兌一籃子主要貨幣的 ICE 美元指數 (DXY) 升 0.50%，報 100.82，為兩年新高。美國利率期貨市場預期，Fed 下月升息 50 個基點的機率為 96%，今年估升息約 215 個基點，為美元提供充分支撐。與此同時，美國 10 年期公債殖利率周一觸及三年新高，達 2.884%。美元指數報 100.7969。

油價動向

天然氣期貨周一延續過去五個交易日的漲勢，收在近 14 年最高水平。因大規模示威活動，迫使利比亞關閉最大油田，加劇市場對全球供應吃緊的擔憂情緒國際油價雙雙漲逾 1%，收在本月以來最高。WTI 原油期貨價格上漲 1.26 美元或 1.2%，收在每桶 108.21 美元，盤中最高一度達 109.81 美元。道瓊市場數據顯示，WTI 近月合約價收在 3 月 25 日以來最高。

※ 參考資料：英皇金匯即發網站新聞 www.nm23.com

20:30 美國3月營建許可總數

20:30 美國3月新屋開工總數年化

21:00 世界銀行/IMF發表世界經濟展望報告

次日04:30 美國至4月15日當周API原油庫存

入市策略：

全球最大黃金上市交易基金(ETF)截至04月19日持倉量為1,100.36噸，較上日增持0.87噸，本月止淨增持8.92噸。受3月疫情以及國際局勢等因素影響，3月投資、消費及進出口等數據均相比1、2月的增長態勢出現放緩。以製造業為例，3月中國製造業採購經理指數(PMI)為49.5%，比上月下降0.7個百分點，低於臨界點，製造業總體景氣水準有所回落。歐盟可能對俄羅斯天然氣實施事實上的禁運，以及歐洲下一個制裁方案中可能對原油實施一些限制，加劇了全球已處於高位的原材料價格漲勢。這反過來又推高了作為對沖通脹加速工具的黃金需求。烏克蘭官員說，在烏克蘭，馬里烏波爾的剩餘守衛者被俄羅斯軍隊包圍，但他們還沒有交出具有重要戰略意義的東部港口城市，軍隊仍堅守在Azovstal大型鋼鐵廠。