環球分析5月19日

2022-05-19

英皇金融集團金匯即發NM23: 環球分析5月19日

美元周三回升黃金周三收黑

昨日回顧

黃金周三收黑，從三個月低點反彈的升勢暫停，反映美元和美債殖利率帶來的壓力。黃金價格收盤下跌 3 美元或 0.2%，報每盎司 1815.90 美元。美元周三回升，追蹤美元對一籃子主要貨幣走勢的 ICE 美元指數 (DXY) 上揚 0.4% 至 103.76。黃金以美元計價，升值代表非美元消費者支付更高價格，進而抑制需求。美國財長葉倫周三警告，糧食和能源價格上漲正在打壓生產和消費，並推升世界各地的通膨，全球經濟展望充滿挑戰和不確定性。

美股盤後

美股血色星期三降臨，華爾街消化聯準會主席鮑爾前一日鷹派言論，科技股領軍大跌，特斯拉暴跌近 7%，蘋果探低逾 5%，美國零售商目標百貨 (Target) 財報遜色，引爆零售股殘酷拋售潮，恐慌指數 VIX 狂飆，市場避險情緒濃烈，美元和美債同步上漲。美股週三自早盤一路搭失速列車，尾盤賣壓加速，道瓊收盤狂殺 1,164.52 點，創 2020 年 6 月來最慘日。標普暴跌 4.04%，創 2020 年 6 月以來最差單日表現，那指崩跌 4.73%，創下 5 月 5 日以來最大跌幅。投資人考量聯準會可能會實施比目前更激進的緊縮政策。聯準會主席鮑爾週二表示，聯準會將持續升息，直到有明顯和令人信服的證據顯示通膨回落，這是他迄今為止最鷹派言論之一。美股道瓊指數暴跌 1,164.52 點，或 3.57%，收 31,490.07 點。那斯達克指數暴跌 566.37 點，或 4.73%，收 11,418.15 點。標普 500 指數暴跌 165.17 點，或 4.04%，收 3,923.68 點。

費城半導體指數暴跌 158.5 點，或 5.17%，收 2,908.0 點。

基本分析

對全球增長前景與通膨飆升的擔憂，使美股遭逢猛烈拋售，風險情緒再度降溫，美元指數周三反彈，中止連續 3 天的跌勢，風險貨幣昨日大漲後回檔，歐元、澳幣和英鎊均走貶。追蹤美元兌六種主要貨幣的 ICE 美元指數 (DXY) 上漲 0.54%，報 103.92，結束 3 月中旬以來最長跌勢。美元指數報 103.9083。

油價動向

周三美股崩跌，削弱市場對風險資產的情緒，因此即使數據顯示美國原油庫存意外下降，且汽油供應進一步急劇下降，原油期貨價格周三仍逆轉收低。WTI 原油期貨價格下跌 2.81 美元或 2.5%，收每桶 109.59 美元。Brent 原油期貨價格下跌 2.82 美元或 2.5%，收每桶 109.11 美元。能源資訊署 (EIA) 公布，上周美國原油庫存下降 340 萬桶、汽油庫存下降 480 萬桶、蒸餾油庫存增加 120 萬桶。美股周三大跌，道指重挫 1100 點以上或逾 3.5%，S&P 500 指數則跌逾 4%。

※ 參考資料：英皇金匯即發網站新聞 www.nm23.com

20:30 美國至5月14日當周初請失業金人數、美國5月費城聯儲製造業指數

22:00 美國4月成屋銷售總數年化、美國4月諮商會領先指標月率

入市策略：

全球最大黃金上市交易基金(ETF)截至05月19日持倉量為1049.21噸，較上日持平，本月止淨減持45.34噸。美國財政部長耶倫週三就“具有挑戰性和不確定性的全球經濟前景”警告，稱食品和能源價格上漲將抑制產出和支出，並提高“世界各地”的通貨膨脹。但耶倫也表示，考慮到美國強勁的勞動力市場和經濟，以及美國釋放戰略石油儲備以避免國內能源價格飆升，美國“在許多方面處於最佳位置”。鑒於美聯儲改變寬鬆貨幣政策立場、抗擊高通脹的舉措引發市場近期出現波動，緊張不安的投資者轉而轉向美元和美國國債。週三，因美元不斷飆升給黃金帶來了壓力，以及良好的美國經濟數據帶來的債券收益率上升——10年期美國國債收益率再次升至3%；另外，美聯儲主席鮑威爾的鷹派言論很可能發揮了作用，黃金期貨收盤走低，日內最高觸及1824.53美元/盎司，最低觸及1807.09美元/盎司，尾盤黃金收報1816.34元/盎司，其他貴金屬也紛紛下挫。