環球分析6月20日

2022-06-21

英皇金融集團金匯即發NM23: 環球分析6月20日

全球央行接連升息黃金周五收低

昨日回顧

全球央行接連升息，加上美元回穩，打壓黃金的魅力，黃金周五收低，連二漲止步，本周五個交易日累計下跌近 2%。黃金價格收盤下滑 9.30 美元或 0.5%，報每盎司 1840.60 美元，本周共下跌 1.9%。美元升值，代表以美元買進黃金的海外買家成本變昂貴。美國聯準會 (Fed) 周三升息 3 碼，是 1994 年以來最大升幅，瑞士央行 (SNB) 意外升息，為 15 年來首見，英國央行 (BOE) 也調升利率。周五公布的數據顯示，美國 5 月工業生產增加 0.2%，連五個月升溫，但周四的房市數據和失業金人數都令人失望。

美股盤後

美股四巫日來襲，美股週五開高後震盪，美債殖利率全線攀升，聯準會主席鮑爾重申降低通膨承諾後，向來偏鴿派的明尼亞波利斯聯準銀行總裁卡什卡利 (Neel Kashkari) 暗示 7 月支持升息 3 碼，美股一度翻黑。然而，3.5 兆美元的選擇權到期引發空頭回補，美股下行空間受限，而且在中概股強勢高升，科技股穩盤助攻之下，四大指數僅道瓊黯然收黑，那指收紅近 1.5%，標普和費半收盤微漲。政經消息方面，聯準會週五發布迄今最鷹聲嘹亮的半年度貨幣政策報告，指出聯準會將採取所有必要行動應對通膨，對恢復物價穩定的承諾是無條件的。美股道瓊指數下跌 38.29 點，或 0.13%，收 29,888.78 點。那斯達克指數上漲 152.25 點，或 1.43%，收 10,798.35 點。標普 500 指數上漲 8.07 點，或 0.22%，收 3,674.84 點。費城半導體指數上漲 11.7 點，或 0.46%，收 2,578.5 點。

基本分析

美元指數周五自連續兩天的跌勢反彈，周線收紅，日本央行 (BOJ) 頂住本周一系列緊縮浪潮並堅持超寬鬆政策立場後，日圓兌美元單日重貶，加劇一系列升息決策在匯市引起的波動。追蹤美元兌六種主要貨幣的 ICE 美元指數 (DXY) 上漲 0.98%，報 104.65，盤中最高為 105.09，最低 103.83，本周漲 0.48%。美元指數報 104.6393。

油價動向

投資者因應經濟衰退隱憂和需求擔憂，原油價格周五下跌，WTI 原油和 Brent 原油本周收低，終止延續數周的漲勢。WTI 原油期貨價格下跌 8.03 美元或 6.8%，收每桶 109.56 美元，最近月契約本周下跌 9.2%，此前已連續 7 周收高。由於美國聯準會 (Fed) 升息後，引發經濟衰退擔憂，令大宗商品與其他風險資產承壓，本周油價陷入困境。國際能源署 (IEA) 本周稍早預期，供應成長將落後需求，讓本就緊繃的市場推至短缺 50 萬桶 / 日，並使價格飆升。

※ 參考資料：英皇金匯即發網站新聞 www.nm23.com

20:45 歐洲央行管委卡薩克斯發表講話

21:00 歐洲央行行長拉加德在歐洲議會經濟和貨幣事務委員會聽證會上做介紹性發言

21:00 英國央行貨幣政策委員曼恩發表講話

入市策略：

全球最大黃金上市交易基金(ETF)截至06月20日持倉量為1,075.54噸，較上日增持11.60噸，本月止淨增持7.18噸。週四，有關美國購房人數和初請失業金人數的一些令人失望的報告引發金價短暫上漲。週五公佈的美國5月份工業生產增長0.2%，連續第5個月增長。週五明尼阿波利斯聯儲主席卡什卡利表示，他可能支持美聯儲在7月再次加息75個基點，7月會議後的“審慎策略”可能是繼續加息50個基點。受卡什卡利鷹派言論提振，美元指數週五大幅上漲逾1%至104.375高點，較日低拉升逾130點。上周，市場見證了全球央行的忙碌活動，包括美聯儲、英國央行和瑞士央行都在上調了基準利率。日本央行堅持其超寬鬆的貨幣政策處方。受主要央行在經濟衰退擔憂逼近之際發出的鷹派政策信號影響和美元走強，週五現貨黃金下跌0.94%，日內最高觸及1856.8美元/盎司，最低觸及1833.74美元/盎司，尾盤現貨黃金收報1841.17美元/盎司。