環球分析6月27日

2022-06-27

英皇金融集團金匯即發NM23: 環球分析6月27日

全球經濟衰退擔憂加劇黃金和白銀周五小幅走高

昨日回顧

黃金和白銀周五小幅走高，但仍連續兩周收黑，與此同時，對全球經濟衰退的擔憂加劇，促使銅價創下一年多來最大單周跌幅。黃金價格收盤上漲 50 美分或不到 0.1%，收在每盎司 1830.30 美元，周線下跌 0.6%，為連續第二周走低。因投資人擔憂 Fed 積極收緊貨幣政策將拖累經濟放緩，黃金本周再度收低，擔憂情緒在本月帶動美元走強。經濟數據方面，美國公布 6 月密大消費者信心指數終值降至 50 的歷史低點，對明年的總體通膨預期持穩在 5.3%，對未來五年的通膨預期則下滑至 3.1%。

美股盤後

諸如銅等大宗商品價格持續回落，緩解通膨飆升擔憂，最新經濟數據亦讓聯準會積極升息預期降溫，美股週五強勢反彈，銀行股在壓力測試後勁揚，道瓊暴漲逾 820 點，標普收紅 3.06%，為 2020 年 5 月以來的最大漲幅。美股道瓊指數暴漲 823.32 點，或 2.68%，收 31,500.68 點。那斯達克指數暴漲 375.43 點，或 3.34%，收 11,607.62 點。標普 500 指數暴漲 116.01 點，或 3.06%，收 3,911.74 點。費城半導體指數暴漲 115.7 點，或 4.45%，收 2,718.5 點。

基本分析

隨著交易員削減對利率何時觸頂的押注，並提出對聯準會 (Fed) 提前降息的看法，美元指數周五下跌，周線為本月以來首度收黑。追蹤美元兌六種主要貨幣的 ICE 美元指數 (DXY) 下跌 0.30%，報 104.12，周線下跌 0.55%。本周的一大重點在於石油和大宗商品價格下跌，這幫助緩解市場對通膨的擔憂，帶動股市反彈，進而削弱美元的避險買盤。經濟數據方面，美國公布 5 月新屋銷售躍升 10.7%，優於市場預期，6 月密大消費者信心調查則喜憂參半，消費者信心指數跌至 50 的歷史新低，但對未來五年的通膨預期自 3.3% 降至 3.1%。

油價動向

原油期貨價格周五大幅收高，係因供應緊繃現狀令原油經歷連日走跌後反彈，但對經濟放緩將挫傷需求的擔憂情緒仍拖累 WTI 原油本周收低。WTI 原油期貨價格上漲 3.35 美元或 3.2%，收每桶 107.62 美元，本周仍收低 0.3%。

※ 參考資料：英皇金匯即網站新聞 www.nm23.com

20:30 美國5月耐用品訂單初值

22:00 美國5月NAR季調後成屋簽約銷售指數

22:30 美國6月達拉斯聯儲製造業指數

22:30 美國上周EIA原油庫存變化

入市策略：

全球最大黃金上市交易基金(ETF)截至06月25日持倉量為1061.04噸，較上日減持2.03噸，本月止淨減持7.32噸。聖路易斯聯儲主席布拉德週五表示，如果美聯儲以高於往常的速度加息，美國避免經濟衰退的可能性會更大。“如果一切順利，通脹率開始降至我們的目標(2%)，那麼就不需要把政策利率定得那麼高了。三藩市聯儲主席戴利週五表示，她將支持7月再次大幅升息，美聯儲可能需要連續第二次加息75個基點，以幫助通脹更快得到控制。生活成本在過去的一年裏上漲了8.6%，創下了40年來最大的通脹漲幅。日內美元指數下跌0.3%，以及對經濟衰退的擔憂提振了其避險吸引力，但即將到來的激進升息令這一非收益資產本周下跌，週五金價小幅走高，日內最高觸及1831.58美元/盎司，最低觸及1816.77美元/盎司，尾盤現貨黃金收報1826.39美元/盎司。