環球分析7月20日

2022-07-20

英皇金融集團金匯即發NM23: 環球分析7月20日

美元持續回軟黃金周二小漲

昨日回顧

美元持續回軟，使黃金周二小漲，守住 1700 美元關卡，但整體漲幅因美債殖利率略升而受到抑制，投資人正密切關注有關主要央行本月升息步調的蛛絲馬跡，以研判金價的走勢。黃金期貨價收盤上漲 0.5 美元或不到 0.1%，報每盎司 1710.70 美元。黃金上周盤中跌破 1700 美元。ICE 美元指數 (DXY) 周二下跌 0.7%，支撐金價。美元貶值代表海外買家買進的成本較低，有助於拉抬需求和價格。Fed 下周將公布 7 月決策，預料將升息 75 個基點 (3 碼)。

美股盤後

投資人押注美股在今年大幅下跌後已觸底，美國玩具大廠孩之寶等財報告捷，美股週二開高，美元回落亦助推反彈，科技股氣勢如虹，美國晶片法案的投票前，晶片股扶搖直上，費半收盤猛漲逾 4.6%，道瓊喜升逾 750 點，標普收揚近 2.8%，那指強彈 3.11%，自今年 4 月以來均首次站上 50 日均線。政經方面，隨著通膨巨獸來襲，美銀最新的月度調查結果顯示，58% 受訪的基金經理對股票的配置創 2008 金融危機以來最低，現金部位則飆至 2001 年最高，而美銀牛熊指標維持在 0，顯示投資人對後市極度看跌，而這可能是短期反彈的訊號。美股道瓊指數大漲 754.44 點，或 2.43%，收 31,827.05 點。那斯達克指數大漲 353.1 點，或 3.11%，收 11,713.15 點。標普 500 指數大漲 105.84 點，或 2.76%，收 3,936.69 點。費城半導體指數大漲 123.6 點，或 4.61%，收 2,803.1 點。

基本分析

美元指數周二貶至兩周低位，歐元兌美元則連續三個交易日上漲，路透稍早報導指出，歐洲央行 (ECB) 官員將在周四上討論升息 2 碼(50 個基點)，對央行繼續收緊政策的預期，也帶動澳幣飆漲。追蹤美元兌六種主要貨幣的 ICE 美元指數 (DXY) 下跌 0.63%，報 106.69，連續四個交易日下跌，至兩周低位。歐元兌美元強彈 0.83% 至 1.0228 美元，是 7 月 6 日以來最高。歐元的反彈適逢對聯準會 (Fed) 在本月升息 4 碼的預期下滑之際，這導致美元遭受打擊。

油價動向

原油期貨價格周二擺脫早盤跌勢，收盤上漲，係因美國拜登總統誓言要對氣候變化採取行動，氣候變化已對美國生產構成威脅，且產能限制預計縮限 OPEC 產量，引發市場再次擔憂供應緊繃。WTI 原油期貨價格上漲 1.62 美元或 1.6%，收每桶 104.22 美元，為 7 月 8 日以來最高收盤價，自盤中低點 99.84 美元逆轉回升。該契約周三收盤屆期。

※ 參考資料：英皇金匯即網站新聞 www.nm23.com

20:30 加拿大6月CPI月率

22:00 美國6月成屋銷售總數年化

入市策略：

全球最大黃金上市交易基金(ETF)截至07月20日持倉量為1009.06噸，較上日持平，本月止淨減持41.25噸。美聯儲定於7月26-27日召開會議，預計屆時將加息75個基點。市場對美聯儲加息100個基點的預期已經大幅降溫。另外，兩位知情人士表示，歐洲央行決策者將在週四的會議上討論是否升息50點，以抑制創紀錄高位的通脹。受此影響，歐元/美元最高升至1.02683，當日上漲0.8%。短期情況，金價將走高，因美元可能走軟，因歐洲央行(及其他央行)開始更接近美聯儲的加息步伐。歐洲央行將於週四舉行下一次政策會議。投資者可能還會“再次開始關注黃金的替代貨幣和保本特性，而不僅僅是利率問題。儘管美元回落推動金價小幅走高，但美債收益率小幅上升抑制了美債價格的漲勢，投資者對主要央行本月加息步伐的暗示有所準備。週二金價最高觸及1718.31美元/盎司，最低觸及1705.17美元/盎司，尾盤現貨黃金收報1711.40美元/盎司。