環球分析8月01日

2022-08-01

英皇金融集團金匯即發NM23: 環球分析8月1日

美元持續回軟黃金周五連續第三日上漲

昨日回顧

投資人押注美國聯準會 (Fed) 放慢升息步調，美元持續回軟，黃金周五連續第三日上漲，本周累計勁揚逾 3%，表現亮麗，但仍未能收復 7 月所有失地，月線收黑。黃金期貨價周五收盤上漲 12.60 美元或 0.7%，報每盎司 1781.80 美元。美國商務部周五公布，Fed 決策偏好參考的通膨指標——核心個人消費支出 (PCE) 物價——6 月的年增率為 4.8%，高於市場預期的持平，鞏固 Fed 繼續升息的預期。全球第二大黃金消費者印度推出第一家國際黃金交易所，希望提升市場透明度。

美股盤後

蘋果和亞馬遜積極財測顯示，大型企業具有抵禦經濟衰退的能力，而對聯準會激升息步伐的擔憂開始減弱，通膨可能已見頂的想法逐漸穩定，市場買氣回籠，埃克森美孚和雪佛龍財報雙雙開喜，能源股高歌猛進，四大指數週五 (29 日) 連袂收紅，那指勁揚近 1.9%，標普攀升近 1.4%。綜觀一週，道瓊週線收紅近 3%，而標普和那指週漲幅分別約 4.3% 和 4.7%。而月度表現來看，道瓊 7 月份上漲 6.7%，標普月漲 9.1%，雖然那指仍陷於熊市區域，但月漲幅高達約 12.4%，三大指數均創 2020 年 11 月以來最佳月份。美股道瓊指數上漲 315.5 點，或 0.97%，收 32,845.13 點。那斯達克指數上漲 228.1 點，或 1.88%，收 12,390.69 點。標普 500 指數上漲 57.86 點，或 1.42%，收 4,130.29 點。費城半導體指數上漲 22.6 點，或 0.77%，收 2,967.1 點。

基本分析

美國周五公布的經濟數據好壞參半，聯準會 (Fed) 決策青睞的通膨指標升溫，但消費者的通膨預期略降。由於現階段投資人對經濟衰退的擔憂暫時蓋過通膨疑慮，使美元兌主要貨幣貶至三周低點，日圓勁揚，美元兌日圓出現 2020 年 7 月以來最大月跌幅。追蹤美元兌六種主要貨幣走勢的 ICE 美元指數 (DXY) 下跌 0.3% 至 105.89，稍早一度跌至 105.53，是 7 月 19 日以來最重跌幅。美國商務部周五公布，6 月核心個人消費支出 (PCE) 物價指數年增率為 4.8%，較前月上升且高於市場預期，月增率也從 0.3% 上升到 0.6%。這是 Fed 決策偏好參考的通膨指標。美元在 PCE 數據公布後立即上揚，但因隨後密大公布消費者 7 月的通膨預期降溫，使美元回吐漲幅。鮑爾 6 月曾提及密大通膨預期是促使 Fed 更積極升息的關鍵。美元指數報 105.8269。

油價動向

原油周五上漲，WTI 原油和 Brent 原油本周均收高，但對經濟衰退的擔憂拖累本月價格走低。交易者仍在等待主要產油國就產量水平做出決定，石油輸出國組織及其盟國 (即 OPEC+) 定於下周舉行會議。WTI 原油期貨價格上漲 2.20 美元或 2.3%，收每桶 98.62 美元，WTI 近月期貨本周上漲 4.1%，但 7 月下跌近 6.8%。

※ 參考資料：英皇金匯即網站新聞 www.nm23.com

17:00 歐元區6月份失業率

22:00 美國7月ISM製造業採購經理人指數、6月營建支出

加拿大適逢假期休市

入市策略：

全球最大黃金上市交易基金(ETF)截至07月30日持倉量為1005.87噸，較上日增持0.58噸，本月止淨減持44.44噸。週五美國公佈的6月核心PCE物價指數環比上升0.6%，為2021年5月以來最大增幅；6月核心PCE物價指數同比增長4.8%，前值增長4.7%，預期增長4.7%。核心通脹率剔除了波動較大的食品和能源價格，是美聯儲首選的通脹指標；總體通脹率也高於預期，美聯儲用作主要指標的通脹指標6月份躍升至40多年來最高水準。數據公佈後，美元迅速回吐小幅漲幅，收盤下跌0.33%；美債收益率下跌，10年期美債收益率下跌3.9點，至2.638%；黃金受到提振擴大漲幅，升至1760美元上方；日內最高觸及1767.73美元/盎司，最低觸及1751.94美元/盎司，尾盤現貨黃金收報1765.93美元/盎司。