環球分析8月12日

2022-08-12

英皇金融集團金匯即發NM23: 環球分析8月12日

美國通膨有趨緩跡象黃金周四收黑

昨日回顧

儘管美國通膨有趨緩跡象，但聯準會 (Fed) 仍將繼續升息，使黃金周四收黑，是近一周以來首次下跌。黃金價收盤下跌 6.50 美元或 0.4%，報每盎司 1807.20 美元，是 8 月 5 日以來首次下跌。美國周三公布 7 月消費者物價指數 (CPI) 年增幅減緩至 8.5%，周四公布的 7 月生產者物價指數 (CPI) 增速也降溫，顯示通膨有觸頂跡象。但 Fed 官員仍堅定支持繼續升息。美國周四公布，上周初領失業金人數連兩周下滑，顯示就業市場有疲軟的跡象。

美股盤後

美國 7 月份生產者物價 2 年多來首見下滑，顯示通膨出現進一步緩和跡象，美股主指週四早盤高開，油價上漲，推升能源股，成長股和科技股表現強勢，但隨著美債殖利率自盤中低點反彈，科技股回吐早前漲幅，那指、標普和費半等三大指數黯然收黑，迪士尼奮力撐盤下，道瓊微幅收紅。數據方面，美國 7 月份生產者物價意外下跌，月減 0.5%，為 2020 年 4 月以來首見下滑，提高聯準會在 9 月份升息 2 碼的可能性，CME 的 FedWatch 工具顯示，交易員預測聯準會在 9 月份升息 3 碼的可能性已降至 38%。美股道瓊指數上漲 27.16 點，或 0.08%，收 33,336.67 點。那斯達克指數下跌 74.89 點，或 0.58%，收 12,779.91 點。標普 500 指數下跌 2.97 點，或 0.07%，收 4,207.27 點。費城半導體指數下跌 10.0 點，或 0.34%，收 2,978.7 點。

基本分析

繼昨日重貶逾 1% 之後，美元指數周四繼續承壓，尾盤小幅走低，對通膨沒有料想那麼高的預期，促使交易員重新調整未來的升息押注。日元未延續昨日強勁漲勢，尾盤小跌。追蹤美元兌六種主要貨幣的 ICE 美元指數 (DXY) 小跌 0.08%，報 105.12。DXY 盤中一度跌逾 0.5%，隨後收復大部分跌勢。美國日前公布 7 月消費者物價指數 (CPI) 按月持平、年增率低於市場預估後，交易員重新調整他們的預期，將通膨觸頂可能性納入考量，使美元指數出現五個月來最大跌幅。美元指數報 105.1234。

油價動向

原油期貨價格周四走高，在國際能源署 (IEA) 上調全球石油需求增長預測後獲得支撐，因為歐洲出現夏季熱浪，以及天然氣供應緊繃，促使更多石油用於發電。石油輸出國組織 (OPEC) 下調今年需求增長的預測，理由是新冠病毒防疫限制和地緣政治緊張令人擔憂，儘管如此，油價仍挺住並走高。WTI 原油價格上漲 2.41 美元或 2.6%，收每桶 94.34 美元。

※ 參考資料：英皇金匯即網站新聞 www.nm23.com

17:00 歐元區6月工業產出月率

20:30 美國7月進口物價指數月率

22:00 美國8月密歇根大學消費者信心指數初值

入市策略：

全球最大黃金上市交易基金(ETF)截至08月12日持倉量為1,000.65噸，較上日持平，本月止淨減持5.22噸。週四公佈的美國7月份PPI較上月下降0.5%，較上年同期上升9.8%。物價回落是由於商品成本下降，而服務價格僅微幅上漲。數據表明一些潛在的通脹壓力開始緩解，在很大程度上反映出能源成本下降，並代表通脹壓力出現可喜的緩和。另外，美國一周初請失業金人數連續第二周上升，顯示就業市場有所走軟。數據公佈之後，美元指數一度跌至104.505低點，隨後自低位小幅反彈；現貨黃金一度觸及1799.09美元高位，隨著美元反彈而回落超10美元。儘管數據再次顯示通脹見頂跡象，但美聯儲可能進一步加息令黃金承壓，週四金價小幅走低，尾盤現貨黃金收報1789.26美元/盎司。