環球分析8月22日

2022-08-22

英皇金融集團金匯即發NM23: 環球分析8月22日

美元和美債殖利率雙雙揚升黃金周五收黑

昨日回顧

投資人預期美國聯準會 (Fed) 將繼續升息，使美元和美債殖利率雙雙揚升，黃金周五連五日收黑，創去年 11 月以來最長連跌，本周累計下挫約 3%。黃金價收盤下跌 8.30 美元或 0.5%，報每盎司 1762.90 美元，是 7 月 28 日以來最低價。美元和美債殖利率再度攀升，讓黃金近期漲勢在本周撞牆，跌破 1800 美元。ICE 美元指數 (DXY) 周五上漲 0.5%，是一個月以來首度登上 108。10 年期美債殖利率上升 9.7 個基點，報 2.975%。美元升值，讓海外黃金買家買進成本變高，因而打壓價格。美債殖利率上揚，也對黃金這類不孳息的資產構成壓力。

美股盤後

在聯準會 (Fed) 官員相繼表達鷹派升息的立場後，美股賣壓持續湧現，恐慌指數 VIX 週五回升至 20 以上，美債殖利率攀升重擊科技股，旅遊休閒類股遭猛烈抛售，比特幣閃崩，區塊鏈概念股難逃殺機，應材樂觀財測也未能阻擋晶片股跌勢，四大指數盡墨。道瓊收黑 292.3 點，創 8 月 2 日以來最大跌幅，那指跌逾 2 %，創 7 月 11 日首見，標普收跌 1.29%，創 6 月 28 日以來最差表現。一週來看，道瓊週跌 0.16%，標普週跌 1.21%，那指週跌 2.62%，均止步四週連漲，結束去年 11 月以來最長週線升勢。地緣政治方面，印尼總統佐科威證實，中國領導人習近平和俄羅斯總統普丁將參加 11 月 15～16 日印尼峇里島舉行的 G20 峰會，這引發西方國家焦慮和憤怒的反應。美股道瓊指數下跌 292.3 點，或 0.86%，收 33,706.74 點。

那斯達克指數下跌 260.13 點，或 2.01%，收 12,705.22 點。標普 500 指數下跌 55.26 點，或 1.29%，收 4,228.48 點。費城半導體指數下跌 84.5 點，或 2.78%，收 2,953.3 點。

基本分析

隨著投資人調整對聯準會 (Fed) 繼續升息的預期，美元指數周五 (19 日) 觸及五周高點，且單周漲幅逾 2 年最大。美元走強之際，人民幣貶至近 2 年低位，美中貨幣政策持續分化，促使資金撤出中國。追蹤美元兌六種主要貨幣的 ICE 美元指數 (DXY) 上漲 0.58%，報 108.10。DXY 周線漲 2.34%，創 2020 年 4 月以來最大單周漲幅。多位 Fed 官員周四一致同意，央行必須繼續調高貸款成本，來抑制處於數十年高點的通膨，不過，他們對升息速度與幅度仍意見分歧。美元指數報 108.1371。

油價動向

原油期貨價格周五收高，但伊朗恢復核協議致使全球供應增加的可能性，以及能源需求放緩的可能性使本周價格走低。WTI 原油期貨價格上漲 27 美分或 0.3%，收每桶 90.77 美元，創 1 周以來最高點，但根據道瓊市場數據，本周 WTI 原油收低 1.4%。天然氣期貨價格在連跌 2 跌後，又重新拉升，突破周二收盤價，刷新 14 年最高收盤價。

※ 參考資料：英皇金匯即網站新聞 www.nm23.com

18:00 英國8月CBI工業訂單預期差值

20:30 加拿大7月新屋價格指數(月率)

20:30 7月芝加哥聯儲全國活動指數

入市策略：

全球最大黃金上市交易基金(ETF)截至08月20日持倉量為1,000.65噸，較上日持平，本月止淨減持5.22噸。政策制定者對下一次加息的規模持不同意見，但他們一致認為有必要繼續加息。聖路易斯聯儲主席布拉德敦促美聯儲再加息75個基點，而堪薩斯城聯儲主席喬治的語氣則更為謹慎。裏士滿聯儲主席巴爾金週五也表達了同樣的決心，指出這些舉措可能導致經濟衰退。美聯儲官員重申將繼續加息以對抗通脹，交易員對此進行權衡，美元與美債收益率走強，令黃金的吸引力減弱，金價錄得五周來的首次單周下跌；日內金價最高觸及1759.16美元/盎司，最低觸及1745.43美元/盎司，為7月28日以來的最低水準，，尾盤現貨黃金收報1746.88美元/盎司。