環球分析8月30日

2022-08-30

英皇金融集團金匯即發NM23: 環球分析8月30日

鮑爾強調將保持高利率一段時間黃金來回拉鋸

昨日回顧

美國聯準會 (Fed) 主席鮑爾上周傑克森霍爾演說暗示 9 月再次升息 3 碼 (75 個基點)，黃金周一小幅下跌，白銀延續頹勢收在一個月低點。黃金價收盤下滑 0.10 美元或 0.01%，報每盎司 1749.70 美元，盤中一度漲至 1757.90 美元。ICE 美元指數 (DXY) 下跌 0.1%，但本月迄今共上漲 2.6%。10 年期美債殖利率上升 7 個基點，至 3.108%。

美股盤後

隨著聯準會主席鮑爾在傑克森霍爾釋出鷹派訊息，加上美債殖利率走升壓力，美股主要指數週一延續上週疲弱走勢，科技股和房地產類股肅殺一片。儘管能源股隨油價走高，道瓊和標普午盤短暫翻紅，尾盤仍出現失速拋售，四大指數悉數收黑，道瓊收跌近 190 點，收於 50 日均線上方，標普下滑 0.67%，那指和費半分別挫 1.02% 和 1.93%，台積電 ADR 摔 2.23%。美股道瓊指數下跌 184.41 點，或 0.57%，收 32,098.99 點。那斯達克指數下跌 124.04 點，或 1.02%，收 12,017.67 點。標普 500 指數下跌 27.05 點，或 0.67%，收 4,030.61 點。費城半導體指數下跌 53.9 點，或 1.93%，收 2,744.5 點。

基本分析

在聯準會 (Fed) 主席鮑爾 (Jerome Powell) 的鷹派發言提振下，美元指數周一 (29 日) 一度再刷 20 年新高，但尾盤乏力，與此同時，歐洲央行 (ECB) 大幅升息預期激勵歐元走強。追蹤美元兌六種主要貨幣的 ICE 美元指數 (DXY) 微跌 0.03%，報 108.78。DXY 周一開盤延續上周強勁漲勢，最高曾達 109.48，再刷 2002 年 9 月以來新高。鮑爾上周在傑克森霍爾全球央行年會上重申鷹派立場，稱可能在未來一段時間內把利率升至限制性水準，讓利率回落到央行設立的 2% 目標。與此同時，貨幣市場也強化對 Fed 下月更激進升息的押注，目前市場認為 Fed 下月升息 3 碼的機率約 70%，升息預期帶動美債殖利率飆升，2 年期殖利率周一觸及 15 年高點。

油價動向

原油期貨價格周一上漲，係因石油輸出國組織(OPEC) 減產的前景推動油價上漲至一個月來的最高收盤價位。與此同時，利比亞的動盪以及大西洋颶風活動增加，推升石油供應風險。WTI 原油期貨價格上漲 3.95 美元或 4.2%，收每桶 97.01 美元，為 WTI 最近月契約自 7 月 29 日以來最高收盤價。FactSet 數據顯示，WTI 最近月期貨價格上周收高 2.9%。

※ 參考資料：英皇金匯即網站新聞 www.nm23.com

22:30 8月達拉斯聯儲製造業指數

21:00 歐洲央行首席經濟學家連恩發表講話

次日02:15 美聯儲副主席布雷納德在FedNow研討會上發表講話

入市策略：

全球最大黃金上市交易基金(ETF)截至08月29日持倉量爲982.64噸，較上日减持1.74噸，本月止淨减持23.23噸。上周五美聯儲主席鮑威爾在會議上發表講話，繼續强調美國貨幣政策的鷹派立場，受大跌後的拋售壓力影響，周一美國股指繼續走低。芝加哥商品交易所的“美聯儲觀察”工具顯示，美聯儲在9月20日至21日的FOMC會議上將聯邦基金利率上調75個基點的可能性爲70%。美聯儲在本周將加大縮表的力度，這意味著美聯儲將開始拋售近三年前開始積累的國庫券。美國勞工部將于周五公布8月美國非農就業形勢報告。8月非農就業人數料增加32.5萬人，7月爲增加52.8萬人。白宮新聞秘書周一放風稱，預計就業數據將“降溫”，暗示非農就業報告恐表現不佳。周一美元漲勢失去動能，受到市場一些空頭回補，以及不溫不火的避險需求所提振，黃金價格震蕩微跌，但美債收益率上升及美聯儲鷹派立場等利空因素仍令空頭牢牢控制著貴金屬市場；日內最高觸及1745.27美元/盎司，最低觸及1720.18美元/盎司，尾盤現貨黃金收報1737.31美元/盎司。