環球分析9月8日

2022-09-08

英皇金融集團金匯即發NM23: 環球分析9月8日

美元從 20 年高點下跌黃金周三上升

昨日回顧

儘管主要央行激進升息的疑慮並未消除，但投資人選擇逢低買進，帶動黃金周三收盤上漲至逾一周高點，保持在 1700 美元整數關卡之上。黃金價收盤上漲 14.90 美元或 0.7%，報每盎司 1727.80 美元，是 8 月 30 日以來最高收盤價。美元從 20 年高點略為下滑，帶動逢低買盤進駐，但黃金前景仍壟罩在央行激進升息的陰影下。ICE 美元指數 (DXY) 周三下跌 0.3% 至 109.67，本周以來仍漲 0.1%。美國周二公布 8 月服務業景氣升溫，給美國聯準會 (Fed) 又多一個在 9 月升息 3 碼 (75 個基點) 的理由。華爾街日報 (WSJ) 周三報導，從鮑爾堅定打擊通膨的態度來看，Fed 9 月可能再次升息 3 碼 (75 個基點)。

美股盤後

儘管多位聯準會官員持續發表鷹派言論，但隨著美債殖利率下滑，美股主指週三開盤後一路震盪走高，蘋果秋季發表會登場後，蘋果股價 V 型反彈，蘋概股群起高漲，台積電 ADR 收斂早盤大部分跌幅，四大指數集體收紅。道瓊喜漲逾 400 點，標普走高 1.83%，穩守 3900 點大關以上。費半升逾 1.5%，那指勁揚超過 2%，終結連續七個交易日頹勢。政經方面，聯準會最新「褐皮書」報告顯示，自 7 月初以來，經濟活動總體上維持平衡，物價水平仍偏高，大多數轄區報告消費者支出穩定，汽車銷售仍然低迷，所有轄區報告房屋銷售下降，房貸需求走軟。未來經濟增長前景總體仍然疲弱。美股道瓊指數上漲 435.98 點，或 1.4%，收 31,581.28 點。那斯達克指數上漲 246.99 點，或 2.14%，收 11,791.9 點。標普 500 指數上漲 71.68 點，或 1.83%，收 3,979.87 點。費城半導體指數上漲 40.03 點，或 1.56%，收 2,611.50 點。

基本分析

美元指數周三 (7 日) 登高後回落，英鎊、日元雙雙改寫多年新低，兌美元匯率在盤中挫至數十年低點，因黯淡的英國經濟前景加上日本央行的鴿派政策，與強韌的美國經濟和聯準會的鷹派貨幣政策形成強烈對比。追蹤美元兌六種主要貨幣的 ICE 美元指數 (DXY) 下跌 0.6%，報 109.55。DXY 盤中再刷 20 年新高，達 110.79，隨後回落翻黑。歐洲央行 (ECB) 將在周四 (8 日) 公布利率決議，市場預期央行可能會升息 3 碼，但考量到歐洲經濟遭受重創，加上俄羅斯無限期關閉輸往歐洲的天然氣管線，歐元受大幅升息預期支撐的機率不大。美元指數報 109.5528。

油價動向

原油期貨價格周三收低，WTI 原油和 Brent 原油均創 1 月以來最低收盤價，係因市場擔憂美國聯準會 (Fed) 進一步升息，以及中國石油進口量下降，表明能源需求放緩，令油價吐回早盤漲。WTI 原油期貨價格下跌 4.94 美元或 5.7%，收每桶 81.94 美元，創下最近月 WTI 原油自 1 月 11 日以來最低收盤價。

※ 參考資料：英皇金匯即網站新聞 www.nm23.com

20:15 歐洲央行公佈利率決議

20:30 美國至9月3日當周初請失業金人數

20:45 歐洲央行行長拉加德召開新聞發佈會

21:10 美聯儲主席鮑威爾參加會議

23:00 美國至9月2日當周EIA原油庫存

23:45 瑞士央行行長喬丹發表講話

24:00 美聯儲埃文斯參加活動問答

入市策略：

全球最大黃金上市交易基金(ETF)截至09月08日持倉量爲971.05噸，較上日持平，本月止淨減持2.32噸。美聯儲副主席佈雷納德週三重申，美聯儲將採取一切必要措施遏制通脹，同時也指出升至過高水準的風險，許多交易員決定從她的演講中關注後一點，這將意味著更多的加息，並在更長時間內保持更高的利率。據《華爾街日報》週三稍早報道，有“新美聯儲通訊社”之稱的華爾街日報記者Nick Timiraos撰文稱，美聯儲似乎準備在本月再次加息75個基點，此前美聯儲主席鮑威爾曾公開承諾，即使會導致失業率上升，也要降低通脹。市場一直希望美聯儲會從9月份開始小幅加息，但現在市場預期美聯儲加息0.75個百分點的可能性為86%。週三，美聯儲給出了對當前經濟狀況的總結。褐皮書顯示，美國許多地區的經濟活動幾乎沒有變化，增長前景仍然疲弱；對全球經濟成長放緩的擔憂幫助貴金屬找到一些支撐，但美元整體走強限制了漲幅； 週三，黃金價格收於一周多以來的最高水準，日內最高觸及1719.24美元/盎司，最低觸及1691.24美元/盎司，尾盤現貨黃金收報1717.96美元/盎司。