環球分析9月14日

2022-09-14

英皇金融集團金匯即發NM23: 環球分析9月14日

美元和美國短債殖利率驟升黃金周二重挫

昨日回顧

美國 8 月消費者物價指數 (CPI) 年增率雖然較前月降溫，仍高於市場預期，促使投資人押注美國聯準會 (Fed) 本月可能更激進升息，美元和美國短債殖利率驟升，並使黃金周二重挫逾 1%。黃金期貨價收盤下跌 23.20 美元或 1.3%，報每盎司 1717.40 美元。美國 8 月 CPI 年增 8.3%、月增 0.1%，都高於市場預估的 8.1%、-0.1%，與 7 月相比年增幅減緩，但月增幅擴大。CPI 報告公布後，利率期貨市場如今預測，Fed 9 月 21 日宣布升息 3 碼的機率達到 81%，在華爾街投銀之間，，甚至不乏升息 4 碼的預測看法。

美股盤後

聯準會 (Fed) 9 月利率會議前一週，市場高度矚目的通膨數據意外轉強，聯準會升息 3 碼幾成定局，美債殖利率與恐慌指數 VIX 急遽攀升，美股週二開盤隨即跳水，一路下探，科技股、晶片股爆量殺低，四大指數收盤集體暴跌。道瓊終場血崩逾 1200 點，創下 2020 年 6 月以來最慘單日表現。標普重挫逾 4%，失守 4000 點大關，同創 2020 年 6 月來最大跌幅。那指狂瀉逾 5%，創 2020 年 3 月來最大跌幅。費半下殺 6.18%，台積電 ADR 跌超過 4%。美股道瓊指數暴跌 1,276.37 點，或 3.94%，收 31,104.97 點。那斯達克指數暴跌 632.84 點，或 5.16%，收 11,633.57 點。標普 500 指數暴跌 177.72 點，或 4.32%，收 3,932.69 點。費城半導體指數暴跌 168.8 點，或 6.18%，收 2,562.3 點。

基本分析

高於預期的美國通膨數據，提振了投資人對聯準會 (Fed) 下周繼續積極升息的押注，美元指數周二大漲近 1.5%，創下逾 2 年來最大單日升幅，歐元、英鎊和澳幣在內等非美主要貨幣全面跳水。追蹤美元兌六種主要貨幣的 ICE 美元指數 (DXY) 大漲 1.49%，報 109.95，單日漲幅為 2020 年 3 月以來最大。美國稍早公布 8 月消費者物價指數意外上揚，年增率升至 8.3%，在租金和醫療保健成本增加情況下，核心 CPI 年增率甚至高達 6.3%，雙雙高於市場預期，Fed 下周升息 3 碼幾乎已成定局。美元強勢攀高之際，歐元、英鎊和日元等非美主要貨幣大幅走軟，其中，歐元兌美元下跌 1.5% 至 0.9967 美元，自 3 周高點回落；澳幣兌美元重貶 2.3% 至 0.6726 美元，回吐過去兩個交易日的漲幅。美元指數報 109.9317。

油價動向

在經歷連續 3 個交易日上漲後，原油期貨價格周二收低，係因美國通膨數據高於預期，推漲美元並提高升息可能性，這恐抑制能源需求。WTI 原油期貨價格下跌 47 美分或 0.5%，收每桶 87.31 美元。Brent 原油期貨價格下跌 83 美分或 0.9%，收每桶 93.17 美元。美國最新通膨數據提振美元，打壓以美元計價的石油價格。ICE 美元指數上升 1.3% 至 109.771。

※ 參考資料：英皇金匯即網站新聞 www.nm23.com

16:00 IEA公佈月度原油市場報告

17:00 歐元區7月工業產出月率

20:30 美國8月PPI月率

22:30 美國至9月9日當周EIA原油庫存

入市策略：

全球最大黃金上市交易基金(ETF)截至09月14日持倉量為962.88噸，較上日減持2.03噸，本月止淨減持10.49噸。週二美國公佈的8月份通脹率較去年同期上漲8.3%，高於預期；因住房和食品價格上漲抵消了汽油價格下跌的影響。剔除波動較大的食品和能源價格，CPI較7月上升0.6%，較2021年同期上升6.3%。意外的通脹資料幾乎讓市場確信，美聯儲將在下周加息75個基點。華爾街隨後開始權衡美聯儲可能會發表更激進聲明的可能性，加息100個基點的可能性超過20%。“美聯儲新喉舌”、《華爾街日報》記者尼克·蒂米奧斯(Nick Timiraos)發文稱，“上個月通脹加速，使美聯儲有理由在下周的會議上至少加息0.75個百分點，並增加了未來幾個月大幅加息的可能性。”這提升了美聯儲採取激進行動的可能性，美元指數強勢上漲1.48%，美股大幅下跌，也使得黃金對海外買家來說更加昂貴，貴金屬紛紛下挫，現貨黃金短線一度急跌近35美元，日內最高觸及1731.69美元/盎司，最低觸及1696.91美元/盎司，尾盤現貨黃金收報1702.02美元/盎司。。